Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Các quyết định sắp tới của các Ngân hàng Trung ương sẽ làm giảm tâm trạng của thị trường

• Đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng giá sau khi dữ liệu cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn khỏe mạnh.
• Các cuộc họp sắp tới của Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Cục Dự trữ Liên bang tạo nên tâm trạng thận trọng.
• EUR/USD đang tiến gần đến điểm đột phá giảm giá sau khi chạm mức cao nhất trong năm là khoảng 1,1200.

Cặp EUR/USD không thể vượt qua mốc 1,1200 và sau khi dao động quanh mức này vào đầu tuần, cặp tiền đã bước vào vòng xoáy điều chỉnh giảm khiến cặp tiền này kết thúc tuần ở mức không cao hơn nhiều so với mức thấp 1,1053.

Đô la Mỹ giành lại ngôi vương

Đồng đô la Mỹ vẫn chịu áp lực cho đến thứ Tư, khi tâm lý thị trường tiêu cực thúc đẩy nhu cầu, sau đó được thúc đẩy bởi các số liệu kinh tế vĩ mô lạc quan. Vào thứ Năm, Hoa Kỳ (US) báo cáo rằng tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm trong quý 2 là 3%, cao hơn mức ước tính trước đó là 2,8%. Hơn nữa, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng ít hơn dự kiến ​​trong tuần kết thúc vào tháng 8, ở mức 231 nghìn. Cuối cùng, Hoa Kỳ đã công bố Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 7 vào thứ Sáu, vẫn ổn định ở mức 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái, tốt hơn một chút so với mức dự kiến ​​là 2,6%. Trên cơ sở hàng tháng, Chỉ số giá PCE tăng 0,2%, phù hợp với kỳ vọng. Chỉ số giá PCE cốt lõi hàng năm tăng 2,6%, tốt hơn một chút so với mức dự kiến ​​là 2,7% nhưng phù hợp với kết quả của tháng 6.

Không chỉ các con số khớp với kỳ vọng, mà chúng còn không có tác động gì đến suy đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất bao nhiêu khi họp vào tháng 9. Các con số không làm sáng tỏ liệu các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ sẽ cắt giảm 25 hay 50 điểm cơ bản (bps), đây là sự không chắc chắn duy nhất đang chờ xử lý trong số những người quan tâm đầu cơ.

Nền kinh tế Hoa Kỳ phục hồi có thể không phải là điều bất ngờ nhưng thực sự là tin đáng mừng. Thực tế là lãi suất đầu cơ đã định giá trong việc cắt giảm lãi suất cùng với kết quả kinh tế vĩ mô lạc quan đã thúc đẩy nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ vào cuối tuần.

Lạm phát khu vực đồng euro hỗ trợ cho con đường của ECB

Tình hình cũng cải thiện ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu, khi Đức công bố ước tính sơ bộ về dữ liệu lạm phát tháng 8, khiến các nhà đầu tư ngạc nhiên khi giảm nhiều hơn dự kiến. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 1,9% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn mức dự kiến ​​là 2,1%, trong khi CPI giảm 0,1% so với tháng trước. Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) rộng hơn tăng 2,0% trong năm tính đến tháng 8 và giảm 0,2% so với tháng 7.

Tuy nhiên, HICP của Khu vực đồng tiền chung châu Âu đã đáp ứng được kỳ vọng, tăng 2,2% vào tháng 8, giảm so với mức 2,6% được công bố vào tháng 7. Mức tăng hàng tháng được ghi nhận là 0,2%, cao hơn mức 0,0% trước đó. Cuối cùng, HICP cốt lõi hàng năm đạt 2,8%, đáp ứng được ước tính.

Các số liệu này ủng hộ khả năng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 9, điều mà giới đầu cơ đã phản ánh vào giá.

Dữ liệu phát hành tăng cường

Tuần tới sẽ có một số số liệu kinh tế vĩ mô có liên quan trước thông báo của các ngân hàng trung ương. ECB sẽ quyết định chính sách tiền tệ vào ngày 12 tháng 9, trong khi Cục Dự trữ Liên bang Fed sẽ làm như vậy vào ngày 18 tháng 9.

Lịch của Hoa Kỳ sẽ có Chỉ số quản lý mua hàng sản xuất ISM (PMI) tháng 8 vào thứ Ba, với chỉ số dự kiến ​​là 47,8, cải thiện so với mức 46,8 được công bố vào tháng 7. PMI dịch vụ sẽ được công bố vào thứ Năm và dự kiến ​​là 51,5.

Ngoài ra, quốc gia này sẽ công bố các số liệu liên quan đến việc làm trong suốt tuần, bao gồm JOLTS Job Openings, báo cáo ADP Employment Change và Challenger Job Cuts, trước báo cáo Nonfarm Payroll (NFP) tháng 8 vào thứ Sáu. Hiện tại, quốc gia này dự kiến ​​sẽ có thêm 163.000 việc làm mới trong tháng sau khi đạt 114.000 việc làm vào tháng 7. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​là 4,2%, giảm so với mức 4,3% trước đó.

Khu vực đồng tiền chung châu Âu cũng sẽ đưa ra một số số liệu thú vị, vì họ sẽ công bố số liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 7, Doanh số bán lẻ trong cùng tháng và bản cập nhật Tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Đối với Đức, trọng tâm sẽ là Đơn đặt hàng nhà máy và Sản xuất công nghiệp trong tháng 7.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Sự suy giảm điều chỉnh có thể tiếp tục nếu EUR/USD kéo dài đà trượt xuống dưới vùng 1,1050. Biểu đồ hàng tuần cho thấy cặp tiền này đang đấu tranh để giữ trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 hơi giảm nhẹ, sau khi vượt qua mức này lần đầu tiên sau hơn một năm vào tuần trước. Đường SMA 20 và 100 duy trì độ dốc tăng giá của chúng ở mức thấp hơn nhiều so với mức hiện tại, hạn chế khả năng giảm mạnh hơn nhưng không liên quan nhiều vào thời điểm hiện tại. Cuối cùng, các chỉ báo kỹ thuật hướng về phía nam trong phạm vi các mức tích cực, làm lệch rủi ro theo hướng giảm.

Biểu đồ hàng ngày cho EUR/USD cho thấy động lực giảm đang hình thành. Các chỉ báo kỹ thuật giảm mạnh, rút ​​lui khỏi các mức quá mua cực độ nhưng vẫn giữ trên đường giữa của chúng. Đường SMA 20 tăng giá nằm quanh mức 1,1045, tiếp tục hỗ trợ cho trường hợp mở rộng giảm giá khi khu vực này từ bỏ. Cuối cùng, đường SMA 100 và 200 duy trì độ dốc tăng khiêm tốn nhưng quá thấp so với mức hiện tại để có liên quan.

Một sự mở rộng dưới 1.0990 có thể khiến cặp tiền này giảm xuống 1.0950 trên đường đến vùng 1.0910. Mặt khác, có thể tìm thấy ngưỡng kháng cự tại 1.1100 và 1.1145, với một bước tiến rõ ràng trên ngưỡng sau để lộ ngưỡng 1.1200.

Valeria Bednarik