Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Đô la Mỹ tăng vọt với dữ liệu việc làm lạc quan, tiếp theo là lạm phát

• Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ đã vượt xa kỳ vọng của thị trường vào tháng 9.
• Dữ liệu của châu Âu liên tục nhấn mạnh sự mong manh của nền kinh tế và rủi ro suy thoái dai dẳng.
• Tỷ giá EUR/USD đã giảm xuống dưới ngưỡng 1,1000 và có thể tiếp tục đà giảm trong những ngày tới.

Cặp EUR/USD khởi đầu tháng 10 với một nốt trầm, giảm mạnh xuống 1,0958 vào thứ Sáu sau một bất ngờ lạc quan từ số liệu việc làm của Hoa Kỳ (US). Do đó, Đô la Mỹ (USD) tăng trong bối cảnh các cược giảm về một đợt cắt giảm lãi suất mạnh tay khác của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sau khi dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ khả quan. Ngoài ra, Đồng bạc xanh đã tìm thấy sự hỗ trợ trong một cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông đã đẩy mối quan tâm đầu cơ vào nơi an toàn.

Các cuộc không kích qua lại giữa Israel và các nước láng giềng Hồi giáo đã trở thành tâm điểm chú ý trong tuần này và làm dấy lên nỗi lo ngại rằng tình hình sẽ tiếp tục leo thang. Mối lo ngại về gián đoạn nguồn cung dầu đã thống trị các tiêu đề và đẩy giá vàng đen tăng mạnh. Kết quả là, thị trường chứng khoán vật lộn để tìm động lực, với các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ hướng đến việc đóng cửa tuần với tông màu hỗn hợp.

Số liệu việc làm của Hoa Kỳ mang lại sự nhẹ nhõm

Hoa Kỳ đã công bố nhiều dữ liệu liên quan đến việc làm trước báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 9 được công bố vào thứ sáu, cho thấy thị trường lao động đang tăng tốc.

Báo cáo của ADP về việc tạo việc làm tư nhân cho thấy lĩnh vực này đã tăng thêm 143.000 việc làm mới vào tháng 9, tốt hơn so với mức dự kiến ​​là 120.000. Ngoài ra, số lượng việc làm mở vào ngày làm việc cuối cùng của tháng 8 là 8,04 triệu, theo báo cáo trong Khảo sát việc làm mở và luân chuyển lao động (JOLTS).

Báo cáo Challenger Job Cuts tháng 9 cho thấy các nhà tuyển dụng tại Hoa Kỳ đã công bố 72.821 lần cắt giảm việc làm trong tháng, giảm 4% so với mức 75.891 lần cắt giảm được công bố một tháng trước đó, trong khi Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 27 tháng 9 tăng 225.000, tệ hơn so với mức 220.000 dự đoán.

Cuối cùng vào thứ sáu, báo cáo NFP cho thấy Hoa Kỳ đã tăng thêm 254 nghìn việc làm mới vào tháng 9, trong khi Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,1%. Đồng đô la Mỹ tăng vọt với tin tức này , duy trì sức mạnh trước khi đóng cửa hàng tuần.

Ngoài ra, Hoa Kỳ đã công bố Chỉ số Nhà quản lý mua hàng dịch vụ ISM (PMI), bất ngờ tăng lên 54,9 vào tháng 9 từ mức 51,5 vào tháng 8. Tuy nhiên, PMI sản xuất ISM trong cùng tháng lại đạt 47,2, thấp hơn kỳ vọng là 47,5.

Vào cuối tuần, tỷ lệ cược Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã giảm xuống còn 5,5%, mặc dù 94,5% còn lại dự đoán sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.

Chuyện gì đang xảy ra ở Châu Âu

Lịch kinh tế vĩ mô châu Âu bao gồm các cập nhật liên quan đến lạm phát và tăng trưởng. Đức báo cáo rằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 9 đã giảm 0,1%, theo ước tính sơ bộ, trong khi HICP hàng năm tăng 1,8%, thấp hơn mức 2% trước đó. HICP của Khu vực đồng tiền chung châu Âu (EU) nói chung cũng tăng 1,8% trong năm tính đến tháng 9, giảm so với mức 2,2% được công bố vào tháng 8.

Về mặt tiêu cực, Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) cuối cùng của Ngân hàng Thương mại Hamburg (HBOC) cho thấy sự điều chỉnh tăng đối với sản lượng sản xuất và dịch vụ. Chỉ số PMI tổng hợp cuối cùng của EU được xác nhận ở mức 49,6, tốt hơn so với mức 48,9 trước đó. Ngoài ra, Chỉ số giá sản xuất (PPI) của EU đã tăng 0,6% theo tháng vào tháng 8, theo ước tính đầu tiên từ Eurostat. PPI hàng năm được công bố là -2,3%, cũng tốt hơn dự kiến.

Áp lực lạm phát giảm bớt kết hợp với tiến triển yếu ớt của PMI mang lại sự nhẹ nhõm khiêm tốn, không đủ để đưa đồng Euro thoát khỏi con đường giảm giá.

Cuối cùng, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde đã lên tiếng vào đầu tuần nhưng không đưa ra thông tin mới nào về chính sách tiền tệ. Lagarde nhắc lại rằng ECB sẽ duy trì lãi suất chính sách “đủ hạn chế trong thời gian cần thiết”, đồng thời nói thêm rằng những diễn biến mới nhất đã củng cố niềm tin của các nhà hoạch định chính sách rằng lạm phát sẽ trở lại mục tiêu một cách kịp thời.

Tiếp theo trong chương trình nghị sự kinh tế vĩ mô

Tuần tới sẽ có một vài báo cáo kinh tế vĩ mô quan trọng. Hoa Kỳ sẽ công bố Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9, trước đó là 2,5% YoY vào thứ Năm. Quốc gia này cũng sẽ công bố dữ liệu PPI tháng 9 và ước tính sơ bộ về Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan tháng 10 vào thứ Sáu. Ở bên kia bờ Đại Tây Dương, lịch sẽ nhẹ hơn một chút vì EU sẽ công bố Doanh số bán lẻ tháng 8 vào thứ Hai và Tài khoản cuộc họp chính sách tiền tệ của ECB vào thứ Năm.

Tuyên bố của các ngân hàng trung ương thực tế không được kỳ vọng sẽ làm sáng tỏ nhiều về các quyết định chính sách tiền tệ trong tương lai, vì các quan chức ở cả hai bờ Đại Tây Dương đã tái khẳng định rằng các quyết định của họ sẽ phụ thuộc vào dữ liệu và những quyết định đó sẽ được đưa ra trong từng cuộc họp. Ngược lại, dữ liệu gần đây đã thiết lập lộ trình hành động của các nhà hoạch định chính sách.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Biểu đồ hàng tuần cho cặp EUR/USD cho thấy cặp này giao dịch ở mức gần nhất được thấy vào giữa tháng 8. Thậm chí xa hơn nữa, cặp tiền này đã phá vỡ dưới đường xu hướng tăng dần xuất phát từ 1,0665, mức thấp hàng ngày vào ngày 26 tháng 6, hiện ở mức khoảng 1,0980. Biểu đồ cho thấy cặp tiền này đã phá vỡ dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 hơi giảm và gần Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20, mất đi sức mạnh tăng và cung cấp hỗ trợ trong khu vực 1,0930. Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật đã chuyển sang giảm mạnh nhưng cho đến nay vẫn giữ trên đường giữa của chúng.

Biểu đồ hàng ngày của cặp EUR/USD cho thấy cặp này đã giảm trong sáu ngày liên tiếp, duy trì đà giảm mạnh. Các chỉ báo kỹ thuật hướng đến mức thấp hơn gần như theo chiều dọc và đang tiến gần đến mức quá bán mà không có dấu hiệu nào cho thấy sự kiệt sức của xu hướng giảm. Đồng thời, SMA 20 đạt được lực kéo đi xuống ở mức khoảng 1,1095, trong khi SMA 100 và 200 đã đi ngang dưới mức hiện tại, phản ánh sự thiếu quan tâm mua trong vài ngày qua.

Tiếp cận mốc 1.1000 sẽ thu hút người bán để duy trì đà giảm, với ngưỡng hỗ trợ tiếp theo trong khu vực 1.0930 trên đường đến 1.0860. Một sự phục hồi ổn định trên ngưỡng 1.1000 có thể khiến cặp tiền này phục hồi về mức 1.1070, nơi có nhiều mức thấp trong ngày giữa tháng 8 và tháng 9. Sau mức sau, một đợt chạy về mức 1.1140 sẽ diễn ra tiếp theo, mặc dù sự suy yếu của đồng đô la Mỹ có vẻ không có khả năng xảy ra vào thời điểm hiện tại.

Valeria Bednarik