Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Tâm trạng tốt hơn gây áp lực lên Đô la Mỹ

• Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang tràn ngập các nguồn cấp tin tức nhưng không gây ra phản ứng gì.
• Những dấu hiệu rụt rè về sự phục hồi của châu Âu đã không thể thúc đẩy đồng Euro.
• EUR/USD duy trì mức trung tính dưới 1,0800, xu hướng tăng tăng chậm.

Một tuần không mấy suôn sẻ đã kết thúc với một số hành động khác, khi giao dịch biến động kéo dài cho đến thứ Năm. Cặp EUR/USD đã dao động trong một phạm vi chặt chẽ ngay trên ngưỡng 1,0700 trong hầu hết thời gian của tuần, với việc Đô la Mỹ (USD) cuối cùng đã từ bỏ và kéo dài đà trượt giá khi tiến tới mức đóng cửa hàng tuần.

Trong trường hợp không có chất xúc tác chính, những người tham gia thị trường đã phản ứng với báo cáo việc làm hàng tuần của Hoa Kỳ (Mỹ). Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu được điều chỉnh theo mùa đã tăng lên 231 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 5, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023 và tăng 22 nghìn so với mức sửa đổi trước đó. Đường trung bình động 4 tuần đã tăng lên 215K, tất cả đều cho thấy thị trường lao động đang nới lỏng, làm dấy lên hy vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể tăng tốc độ cắt giảm lãi suất. Cổ phiếu tăng điểm sau thông tin này , kéo dài mức tăng trong ngày giao dịch cuối cùng trong tuần, gây bất lợi cho Đồng bạc xanh.

Vào thứ Sáu, Hoa Kỳ đã công bố Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng tháng 5 sơ bộ, được đo lường bởi Đại học Michigan. Niềm tin của người tiêu dùng ở Mỹ giảm trong tháng 5, với chỉ số này giảm mạnh xuống 67,4 từ mức 77,2 trong tháng 4. Ngoài ra, số liệu này không đạt kỳ vọng của thị trường là 76. Chỉ số Điều kiện Hiện tại đã giảm xuống 68,8 từ mức 79 của tháng trước. Đáng lo ngại hơn, kỳ vọng lạm phát 1 năm lên tới 3,5% từ mức 3,2% trước đó, trong khi kỳ vọng lạm phát 5 năm tăng lên 3,1% từ mức 3,0%.

Ngoài ra, dữ liệu còn khan hiếm, như đã nói. Đồng Euro đã không thể tận dụng được những số liệu liên quan đến tăng trưởng đáng khích lệ. Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) đã công bố ước tính cuối cùng về Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng (PMI) tháng 4, hầu hết đều được điều chỉnh tăng. Chỉ số PMI Dịch vụ cuối cùng của Eurozone được xác nhận ở mức 53,3, trong khi Chỉ số tổng hợp ở mức 51,7, cho thấy nền kinh tế đang mở rộng vào đầu quý hai. EU cũng báo cáo rằng Chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm 0,4% MoM và 7,8% YoY. Con số hàng tháng cao hơn một chút so với dự kiến, nhưng dù sao đi nữa, kết quả tiêu cực cũng mang lại sự nhẹ nhõm cho những người lo ngại về áp lực lạm phát. Cuối cùng, Cánh buồm bán lẻ của EU đã tăng 0,8% trong tháng 3, vượt kỳ vọng.

Các diễn giả của Fed tràn ngập tin tức

Trong khi đó, nhiều diễn giả của Fed đã lên tiếng suốt cả tuần. Diều hâu vẫn diều hâu và chim bồ câu lặp lại tầm nhìn thận trọng của chúng. Điểm chung của tất cả chúng là thiếu sự tươi mới. Không ai có thể gây ấn tượng với người chơi trên thị trường và kích hoạt một số hành động trên bảng FX. Nhìn chung, các quan chức Fed nhắc lại rằng họ sẽ cần tin tưởng hơn vào việc giảm lạm phát hướng tới mục tiêu 2% trước khi bóp cò, trong khi những quan điểm ảm đạm hơn cho rằng có nguy cơ cắt giảm lãi suất quá sớm. Ít nhất tất cả đều đồng ý rằng tiến bộ kinh tế đang đi theo hướng tốt.

Một điều chúng tôi biết được trong tuần này là những người tham gia thị trường thừa nhận rằng các ngân hàng trung ương sẽ giữ lãi suất ở mức hiện tại càng lâu càng tốt nhưng vẫn mong muốn cắt giảm lãi suất trên diện rộng.

Lạm phát dưới ánh đèn sân khấu

Lạm phát sẽ là tâm điểm vào tuần tới, vì Mỹ sẽ công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 4 vào thứ Tư, dự kiến ​​ở mức 0,3% MoM, giảm so với mức 0,4% trước đó. Trong tuần, quốc gia này cũng sẽ công bố dữ liệu PPI và Doanh số bán lẻ tháng 4 trong cùng tháng.

Bên kia Đại Tây Dương, các nhà đầu tư sẽ xem xét ước tính cuối cùng về Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa của Đức (HICP) vào thứ Ba, dự kiến ​​sẽ được xác nhận ở mức 2,4% YoY và ước tính thứ hai về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 1 của EU vào thứ Ba. Thứ Tư, trước đây ước tính là 0,3% theo quý. Cuối cùng, vào thứ Sáu, EU sẽ công bố HICP tháng 4, dự kiến ​​ở mức 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái.

Theo dõi Lịch Kinh Tế tuần này

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Từ quan điểm kỹ thuật, EUR/USD có rất ít tiến triển trong những ngày này vì nó giữ dưới mức cao hàng tuần trước đó là 1,0811. Cặp đôi này đã đạt mức tăng khiêm tốn trong tuần thứ tư liên tiếp, nhưng xu hướng tăng dường như thiếu thuyết phục. EUR/USD phát triển dưới mức trung bình động đơn giản (SMA) 20 giảm, tạo ra mức kháng cự động ngay trên mốc 1,0800. Đồng thời, SMA 200 nhắm mục tiêu thấp hơn một chút ở khoảng 1,1130, trong khi SMA 100 phẳng cung cấp hỗ trợ trong khu vực 1,0630. Cuối cùng, các chỉ báo kỹ thuật đã giảm mức phục hồi xung quanh đường giữa và đi ngang, do thiếu sự thuyết phục về mặt định hướng.

Các chỉ số kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cũng đưa ra quan điểm tương tự. Bất chấp đợt tăng giá hôm thứ Năm, EUR/USD vẫn bị giới hạn trong phạm vi hẹp trong ngày. Hơn nữa, đường SMA 200 giảm thu hút người bán ở khoảng 1,0800, càng củng cố thêm mức độ liên quan của mức này. Đồng thời, đường SMA 100 duy trì độ dốc đi xuống phía trên đường SMA dài hơn. Tuy nhiên, có những dấu hiệu tăng giá khiêm tốn đang xuất hiện nhưng vẫn chưa được xác nhận: Đường SMA 20 quay về phía bắc dưới mức hiện tại, trong khi các chỉ báo kỹ thuật nhắm mục tiêu cao hơn một cách khiêm tốn trong các mức tích cực, mặc dù thiếu sức mạnh đủ để xác nhận mức tăng sắp tới.

Ngoài khu vực 1,0810, những nhà đầu cơ giá lên sẽ tìm thấy mức kháng cự quanh mức 1,0890, trong khi ngoài khu vực sau, dòng người bán tiếp theo có thể đến ở khu vực 1,0980 - 1,1000. Hỗ trợ quan trọng nằm ở mức 1,0700, tiếp theo là 1,0650 và mức thấp nhất trong năm là 1,0600.

Valeria Bednarik