Dự báo hàng tuần về vàng: Liệu địa chính trị có tiếp tục thúc đẩy XAU/USD không?

• Vàng chật vật tìm hướng đi khi thị trường đánh giá sự phát triển địa chính trị trong tuần này.
• Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy xu hướng tăng vẫn còn nguyên.
• Các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng dữ liệu tăng trưởng kinh tế và lạm phát từ Mỹ vào tuần tới.

Giá vàng (XAU/USD) dao động trong phạm vi tương đối hẹp trong tuần này sau đợt tăng kỷ lục. Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chú ý đến các tiêu đề xung quanh cuộc xung đột Iran-Israel và xem xét kỹ lưỡng các công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng từ Mỹ vào tuần tới.

Vàng rút lui sau khi tăng vọt lên trên 2.400 USD

Vàng được hưởng lợi từ dòng chảy trú ẩn an toàn và có đà tăng vào đầu tuần khi thị trường phản ứng với tin tức về việc Iran tiến hành một cuộc tấn công vào cuối tuần qua, với hàng chục máy bay không người lái và tên lửa để trả đũa vụ tấn công bị nghi ngờ của Israel vào lãnh sự quán Iran ở Damascus vào ngày 11/10. Ngày 1 tháng 4. Vàng đã tăng hơn 1,5% vào thứ Hai và đạt mức đóng cửa hàng ngày cao kỷ lục. Trong khi đó, dữ liệu từ Mỹ cho thấy Doanh số bán lẻ tăng 0,7% so với tháng trước trong tháng 3. Dữ liệu này tốt hơn kỳ vọng của thị trường về mức tăng 0,3% nhưng XAU/USD đã bỏ qua sức mạnh mới của Đô la Mỹ (USD).

Khi các quốc gia phương Tây kêu gọi Israel tránh leo thang xung đột hơn nữa và báo cáo kế hoạch mở rộng các biện pháp trừng phạt đối với Iran, tâm lý thị trường đã cải thiện đôi chút vào thứ Ba và khiến Vàng khó tăng được mức tăng hôm thứ Hai. Trong khi đó, những bình luận diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã nâng lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 11, gần 4,7% và không cho phép XAU/USD đạt được lực kéo.

Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết dữ liệu gần đây cho thấy thiếu tiến bộ đáng kể về lạm phát trong năm nay và nói thêm rằng họ có thể duy trì tỷ lệ hiện tại miễn là cần thiết nếu lạm phát cao hơn vẫn tiếp tục. Ngoài ra, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly nói rằng họ cần tin tưởng rằng lạm phát đang tiến tới mục tiêu 2% trước khi thực hiện hành động chính sách. Daly lập luận: “Điều tồi tệ nhất cần làm là hành động khẩn cấp khi không cần thiết phải khẩn cấp”.

Trong trường hợp không có dữ liệu cấp cao được công bố, Vàng đã tiến hành điều chỉnh giảm và đóng cửa trong vùng tiêu cực vào thứ Tư. Khi thị trường trở nên trầm lắng vào thứ Năm, XAU/USD gặp khó khăn trong việc tìm hướng đi và kết thúc ngày có ít thay đổi.

Trong những giờ giao dịch đầu tiên của phiên giao dịch châu Á hôm thứ Sáu, các báo cáo về tên lửa của Israel tấn công Iran đã khiến thị trường phải bỏ chạy đến nơi an toàn. Với phản ứng bất ngờ, Vàng tăng vọt lên trên 2.400 USD. Mặc dù Israel chưa xác nhận ngay lập tức về một cuộc tấn công trả đũa nhằm vào Iran nhưng một số hãng tin cho biết Israel đã thực hiện các cuộc tấn công, dẫn lời các quan chức Mỹ.

Tuy nhiên, sau diễn biến này, tâm trạng thị trường đã được cải thiện nhờ giảm bớt lo ngại về việc xung đột leo thang hơn nữa. Một quan chức cấp cao của Iran nói với Reuters rằng không có kế hoạch trả đũa ngay lập tức vì không có thông tin rõ ràng về ai đứng đằng sau vụ việc, trong khi CNN đưa tin rằng một nguồn tin tình báo khu vực nói với hãng tin rằng các cuộc tấn công trực tiếp giữa Israel và Iran. đã qua. Đổi lại, Vàng rút lui xuống dưới 2.400 USD và lấy lại mức tăng hàng ngày.

Nhà đầu tư vàng chờ đợi dữ liệu quan trọng của Mỹ

Những người tham gia thị trường sẽ tập trung vào địa chính trị vào tuần tới. Cuộc khủng hoảng Iran-Israel giảm bớt có thể gây ra sự điều chỉnh giảm giá của XAU/USD và khiến thị trường tập trung chuyển sang dữ liệu của Mỹ. Mặt khác, một phản ứng trả đũa khác của Iran có thể làm dấy lên lo ngại về cuộc khủng hoảng ngày càng sâu sắc ở Trung Đông và cho phép Vàng tiếp tục tận dụng nhu cầu trú ẩn an toàn.

Vào thứ Năm, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) sẽ công bố dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) nâng cao cho quý đầu tiên. Trong trường hợp nền kinh tế Mỹ đạt mức tăng trưởng hàng năm mạnh hơn dự báo, USD có thể giữ vững vị thế và gây áp lực lên XAU/USD. Kể từ đầu tháng 4, Vàng đã bỏ qua lợi suất trái phiếu Mỹ tăng và sức mạnh chung của USD. Nếu địa chính trị cuối cùng chuyển sang giai đoạn thụt lùi, Vàng có thể chịu áp lực giảm giá, khi các nhà đầu tư điều chỉnh vị thế của mình để đáp ứng kỳ vọng ngày càng tăng về việc giữ chính sách của Fed vào tháng 6. Theo CME FedWatch Tool, có ít hơn 20% khả năng Fed sẽ hạ lãi suất chính sách xuống 25 điểm cơ bản vào tháng 6.

Vào thứ Sáu, BEA sẽ công bố dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Fed, cho tháng 3. Báo cáo GDP hôm thứ Năm sẽ bao gồm dữ liệu Chỉ số giá PCE trong quý đầu tiên. Do đó, kết quả PCE vào thứ Sáu sẽ không gây ra bất ngờ nào và khó có thể gây ra phản ứng thị trường. Hơn nữa, Chủ tịch Fed Powell cho biết lạm phát PCE cốt lõi hàng năm ít thay đổi trong tháng 3, theo ước tính của họ.

Theo dõi Lịch Kinh Tế tuần tới

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã giảm trong tuần này nhưng vẫn chưa giảm xuống dưới 70 để báo hiệu sự bắt đầu của một đợt điều chỉnh giảm kéo dài. Mặt khác, giới hạn dưới của kênh tăng dần từ giữa tháng 2 sẽ là mức hỗ trợ đầu tiên ở mức 2.335 USD. Trong trường hợp XAU/USD giảm xuống dưới mức này và bắt đầu sử dụng nó làm mức kháng cự, có thể thấy khoản lỗ bổ sung hướng tới 2.300 USD (Trung bình động đơn giản 20 ngày) và 2.270 USD (mức tĩnh).

Các mức kháng cự nằm ở mức 2.400 USD (mức tâm lý, mức tĩnh), 2.430 USD (mức tĩnh) và 2.500 USD (mức tâm lý).

Eren Sengezer