Dự báo hàng tuần về vàng: Tuần đầy dữ liệu ở Mỹ để kiểm tra sức mạnh gần đây

• Vàng đã tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại mới.
• Các điều kiện mua quá mức kỹ thuật có thể làm nản lòng người mua trong thời gian tới.
• Dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ trong tháng 3 có thể thúc đẩy hành động của XAU/USD vào tuần tới.

Vàng đã bỏ qua sức mạnh dai dẳng của Đô la Mỹ (USD) trong tuần này và leo lên trên 2.200 USD. Khi trọng tâm thị trường chuyển sang công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng vào tuần tới từ Mỹ, triển vọng kỹ thuật của XAU/USD cho thấy cặp tiền này có thể thực hiện điều chỉnh kỹ thuật trước đợt tăng giá tiếp theo.

Giá vàng tăng lực kéo trong tuần nghỉ lễ rút ngắn

Sau sự phục hồi ấn tượng được thấy trong nửa cuối tuần trước, Chỉ số Đô la Mỹ (USD), theo dõi hiệu suất của USD so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đã quay đầu giảm vào đầu tuần và cho phép XAU/USD đóng cửa trong lãnh thổ tích cực vào thứ Hai. Tuy nhiên, những bình luận mang tính diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã khiến cặp đôi này gặp khó khăn trong việc thu thập thêm động lực tăng giá. Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết ông kỳ vọng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ hạ lãi suất chính sách một lần trong năm nay và Thống đốc Fed Lisa Cook nói thêm rằng có những rủi ro khi nới lỏng chính sách “quá nhiều hoặc quá sớm cũng như quá muộn”. ”

Vàng đã tăng lên 2.200 USD trong giờ giao dịch châu Âu hôm thứ Ba nhưng đã đảo chiều trong nửa cuối ngày, với dữ liệu lạc quan từ Mỹ đã giúp USD giữ vững vị thế. Đơn đặt hàng lâu bền ở Mỹ đã tăng 1,4% so với cùng kỳ hàng tháng trong tháng 2 sau mức giảm 6,9% được ghi nhận vào tháng 1.

Trong trường hợp không có động lực cơ bản, Vàng đã lấy lại được lực kéo và tăng lên trên 2.200 USD. Mặc dù những bình luận diều hâu từ Thống đốc Fed Christopher Waller đã hỗ trợ USD trong nửa cuối tuần, nhưng những người mua kỹ thuật vẫn từ chối từ bỏ quyền kiểm soát trong khi XAU/USD giữ trên 2.200 USD.

Waller lưu ý rằng Fed không vội hạ lãi suất chính sách, cho rằng việc giữ quan điểm hạn chế lâu hơn suy nghĩ trước đây có thể là phù hợp để giúp lạm phát quay trở lại mục tiêu 2% theo quỹ đạo bền vững.

Hôm thứ Năm, Cục Phân tích Kinh tế (BEA) thông báo rằng mức tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) thực tế hàng năm trong quý 4 đã được điều chỉnh cao hơn lên 3,4% từ mức 3,2% trong ước tính trước đó. Dữ liệu khác của Hoa Kỳ cho thấy có 210.000 đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 23 tháng 3.

Dữ liệu do Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) công bố hôm thứ Sáu cho thấy lạm phát ở Mỹ, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), tăng nhẹ lên 2,5% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 2. Chỉ số này đáp ứng dự báo đồng thuận và theo sau mức tăng 2,4% trong tháng 1. Chỉ số giá PCE cốt lõi , không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, tăng với tốc độ hàng năm là 2,8%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường.

Giá vàng đối mặt rủi ro hai chiều vào tuần tới

Lịch kinh tế Hoa Kỳ sẽ cung cấp một số công bố dữ liệu cấp cao có thể ảnh hưởng đến giá cả thị trường của triển vọng lãi suất của Fed và thúc đẩy hành động của XAU/USD.

Vào thứ Hai, ISM sẽ công bố dữ liệu PMI Sản xuất cho tháng 3. Chỉ số PMI toàn phần được dự báo sẽ tăng nhẹ lên mức 48. Chỉ số trên 50 có thể tạo ra lực đẩy cho USD với phản ứng ngay lập tức. Các nhà đầu tư cũng sẽ chú ý đến Chỉ số Giá phải trả, thành phần lạm phát trong khảo sát PMI. Vào tháng 1 và tháng 2, Chỉ số giá phải trả giữ ở mức trên 50, sau khi ở dưới mức đó trong 8 tháng liên tiếp. Trong trường hợp thành phần lạm phát giảm xuống dưới 50 và cho thấy giá đầu vào của lĩnh vực sản xuất giảm, USD có thể gặp khó khăn trong việc tìm kiếm nhu cầu ngay cả khi PMI chính đạt kết quả tốt hơn dự kiến.

Vào thứ Ba, Cục Thống kê Lao động (BLS) sẽ công bố dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS cho tháng 2. Trừ khi dữ liệu này khác biệt đáng kể so với con số 8,86 triệu bản in trong tháng 1, phản ứng của thị trường có thể sẽ vẫn im lặng.

Dữ liệu Thay đổi việc làm của ADP và dữ liệu PMI của Dịch vụ ISM sẽ được công bố trong sổ ghi chép của Hoa Kỳ vào thứ Tư. Dữ liệu ADP đáng thất vọng có thể khiến thị trường dự đoán báo cáo việc làm yếu kém vào thứ Sáu và khiến USD khó tìm được nhu cầu. Cuối ngày, phản ứng của thị trường đối với chỉ số giá phải trả của cuộc khảo sát PMI dịch vụ có thể giống với phản ứng đối với báo cáo PMI hôm thứ Hai.

Cuối cùng, BLS sẽ công bố báo cáo thị trường lao động rất được mong đợi vào thứ Sáu. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) được dự báo sẽ tăng 200.000 trong tháng 3 sau mức tăng 275.000 được ghi nhận vào tháng 2. Tỷ lệ thất nghiệp được giữ ổn định ở mức 3,9%, trong khi lạm phát tiền lương hàng tháng, được đo bằng sự thay đổi trong Thu nhập trung bình mỗi giờ, được dự đoán sẽ tăng từ 0,1% lên 0,3% mỗi tháng.

Mặc dù mức tăng NFP tháng 2 vượt xa kỳ vọng của thị trường, nhưng USD vẫn chịu áp lực bán vì số liệu in tháng 1 và tháng 12 đã được điều chỉnh thấp hơn. Trong trường hợp dữ liệu NFP tháng 3 mạnh hơn dự báo và không có sự điều chỉnh đáng chú ý nào đối với các số liệu trước đây, USD có thể vượt trội so với các đối thủ của nó và gây áp lực lên XAU/USD với phản ứng giật đầu gối. Mặt khác, tốc độ tăng trưởng NFP yếu có thể gây tổn hại cho USD. NFP lạc quan đi kèm với các điều chỉnh giảm giá không thể cho phép USD tận dụng dữ liệu.

Công cụ FedWatch CME cho thấy các thị trường hiện đang định giá gần 40% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách vào tháng 6. Nếu báo cáo việc làm nêu bật các điều kiện thắt chặt trên thị trường lao động, các nhà đầu tư có thể ngừng đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 và thậm chí có thể nghi ngờ rằng Fed sẽ hạ lãi suất chính sách tổng cộng 75 điểm cơ bản trong năm nay mặc dù đó là những gì đã được tóm tắt trước đó. của các dự báo kinh tế được đề xuất. Trong kịch bản này, XAU/USD có thể điều chỉnh sâu. Trong trường hợp báo cáo giữ nguyên kỳ vọng về việc giảm lãi suất vào tháng 6 bằng cách cung cấp NFP yếu, Vàng có thể thu thập động lực tăng giá.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã tăng lên trên 70 và XAU/USD đã nhanh chóng vượt qua giới hạn trên của kênh hồi quy tăng dần đến từ tháng 10, hiện ở mức gần 2.220 USD. Người mua có thể đứng ngoài lề và đợi cặp tiền này điều chỉnh trước khi quyết định liệu đợt tăng giá có kéo dài hơn hay không. Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày được coi là mức hỗ trợ đầu tiên ở mức 2.160 USD trước 2.135 USD (điểm giữa của kênh tăng dần).

Không dễ để đặt mục tiêu tăng giá cho Vàng nhưng mức tròn 2.300 USD có thể là mức kháng cự tiếp theo trong trường hợp kim loại quý giữ trên 2.220 USD và xác nhận mức đó là hỗ trợ.

Eren Sengezer