Dự báo hàng tuần về vàng: XAU/USD có thể kiểm tra lại sức mạnh hỗ trợ 2.300 USD trong tuần đầy dữ liệu của Hoa Kỳ

• Vàng giảm mạnh vào thứ Hai nhưng đã phục hồi được một phần khoản lỗ trong nửa cuối tuần.
• XAU/USD vẫn tăng về mặt kỹ thuật mặc dù kết thúc tuần trong sắc đỏ.
• Các thông báo chính sách tiền tệ của Fed và dữ liệu việc làm của Mỹ có thể tác động đến định giá vàng vào tuần tới.

Giá vàng (XAU/USD) bắt đầu tuần dưới áp lực giảm giá nặng nề và ghi nhận mức giảm trong một ngày lớn nhất trong năm vào thứ Hai. Cặp đôi này đã cố gắng phục hồi vào nửa cuối tuần nhưng đóng cửa trong vùng tiêu cực. Các thông báo chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) và dữ liệu thị trường lao động tháng 4 từ Hoa Kỳ có thể thúc đẩy hành động của XAU/USD vào tuần tới.

Vàng đã cố gắng giữ được trên 2.300 USD sau đợt giảm mạnh hôm thứ Hai

Vàng quay đầu giảm giá vào đầu tuần khi căng thẳng địa chính trị giảm bớt sau một ngày cuối tuần tương đối yên tĩnh do tin tức liên quan đến xung đột Iran-Israel. Sau khi được hưởng lợi từ dòng tiền trú ẩn an toàn và ghi nhận mức tăng ấn tượng trong vài tuần qua, đợt điều chỉnh quá hạn đã diễn ra vào thứ Hai và XAU/USD giảm 2,7% hàng ngày. Cặp tiền này tiếp tục giảm xuống và chạm mức thấp nhất trong hơn hai tuần gần 2.290 USD vào đầu ngày thứ Ba. Tuy nhiên , do đồng Đô la Mỹ (USD) chịu áp lực bán sau khi công bố dữ liệu PMI đáng thất vọng của Hoa Kỳ, Vàng đã phục hồi trên 2.300 USD và đóng cửa trong ngày hầu như không thay đổi.

PMI tổng hợp toàn cầu của S&P ở Mỹ đã giảm xuống 50,9 trong ước tính sơ bộ trong tháng 4 từ mức 52,1 trong tháng 3. Dữ liệu này cho thấy sự mất đà tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh của khu vực tư nhân. Ngoài ra, các chi tiết cơ bản của báo cáo chỉ ra rằng lạm phát đầu vào giảm nhẹ, càng gây áp lực lên đồng USD. Đánh giá kết quả khảo sát của PMI, “sự suy giảm nhu cầu và sự hạ nhiệt của thị trường lao động dẫn đến áp lực giá thấp hơn, vì tháng 4 chứng kiến ​​tốc độ tăng giá bán cả hàng hóa và dịch vụ giảm bớt đáng hoan nghênh,” Chris Williamson, Giám đốc Kinh doanh cho biết. Chuyên gia kinh tế tại S&P Global Market Intelligence.

Vào thứ Tư, USD đã giữ vững phong độ trước các đối thủ của mình sau khi Cục điều tra dân số Hoa Kỳ báo cáo rằng Đơn đặt hàng lâu bền đã tăng 2,6% lên 238,4 tỷ USD trong tháng 3. Đổi lại, Vàng phải vật lộn để lấy đà phục hồi.

Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) hôm thứ Năm đã báo cáo rằng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Hoa Kỳ đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 1,6% (ước tính đầu tiên) trong quý đầu tiên. Con số này tuân theo mức tăng trưởng 3,4% được ghi nhận trong quý cuối cùng của năm 2023 và không đạt được dự báo của thị trường về mức tăng trưởng 2,5% với biên độ rộng. Kết quả là USD tiếp tục suy yếu, cho phép XAU/USD kết thúc ngày trong vùng tích cực. Tuy nhiên, sự phục hồi của vàng vẫn bị giới hạn do báo cáo GDP cũng cho thấy Chỉ số giá GDP, còn được gọi là chỉ số giảm phát giá GDP, đã tăng lên 3,1% từ 1,7%, cho thấy tác động mạnh mẽ hơn của lạm phát đối với tăng trưởng GDP.

Vào thứ Sáu, BEA đã thông báo rằng Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi đã tăng 2,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 3. Số liệu này phù hợp với mức tăng của tháng 2 và cao hơn kỳ vọng của thị trường là 2,6%. USD duy trì sức mạnh của mình và gây khó khăn cho XAU/USD trong việc kéo dài thời gian phục hồi sang cuối tuần.

Trọng tâm của nhà đầu tư vàng chuyển sang quyết định của Fed, dữ liệu của Mỹ

Fed sẽ công bố các quyết định chính sách tiền tệ vào thứ Tư. Thị trường kỳ vọng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 5,25% -5,5%. Theo CME FedWatch Tool, xác suất Fed chọn thực hiện một đợt giữ chính sách khác vào tháng 6 là khoảng 90%. Fed khó có thể đưa ra bất kỳ gợi ý mới nào về thời điểm xoay trục chính sách trong tuyên bố của mình.

Tuy nhiên, trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Chủ tịch Fed Jerome Powell rất có thể sẽ được hỏi về việc liệu có còn khả năng giảm lãi suất vào tháng 6 hay không. Trong trường hợp Powell không đóng cửa cắt giảm lãi suất vào tháng 6, phản ứng ban đầu có thể gây ra sự sụt giảm mạnh về lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và tạo ra lực đẩy cho Vàng. Sau cuộc họp chính sách tháng 3, Powell lưu ý rằng con số lạm phát mạnh trong tháng 1 và tháng 2 có thể là do các yếu tố mùa vụ gây ra. Những người tham gia thị trường cũng sẽ chú ý đến nhận xét của Powell về triển vọng lạm phát. Trong trường hợp Powell đưa ra quan điểm liên quan đến những diễn biến lạm phát mới nhất, USD có thể kiên cường trước các đối thủ của mình, hạn chế khả năng tăng giá của Vàng. Cuối cùng, nếu Powell hạ thấp chỉ số GDP quý 1 đáng thất vọng, các nhà đầu tư có thể coi đó là một thái độ hiếu chiến và khiến XAU/USD khó có được lực kéo.

Vào thứ Sáu, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ sẽ công bố báo cáo việc làm tháng 4. Sự sụt giảm đáng kể về mức tăng trưởng Bảng lương phi nông nghiệp (NFP), ở mức gần 150.000, có thể gây ra phản ứng ngay lập tức về việc bán tháo USD. Ngay cả khi dữ liệu đó không ảnh hưởng đáng kể đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong tháng 6, nó vẫn có thể đè nặng lên USD nếu các nhà đầu tư nghiêng về trục chính sách vào tháng 9. Công cụ FedWatch CME cho thấy các thị trường đang định giá gần 40% khả năng lãi suất chính sách của Fed không thay đổi trong tháng 9. Mặt khác, mức tăng NFP mạnh hơn dự báo , đặc biệt nếu đi kèm với báo cáo lạm phát tiền lương nóng, có thể làm tăng kỳ vọng về việc Fed không hành động vào tháng 9 và khiến XAU/USD giảm mạnh trước cuối tuần.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã tăng lên 60 sau khi giảm xuống mức 50 vào đầu tuần, cho thấy đợt giảm giá mới nhất là một sự điều chỉnh chứ không phải là sự khởi đầu của một sự đảo chiều. Ngoài ra, Vàng đã tăng trở lại trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày sau khi đóng cửa dưới mức này vào thứ Tư, phản ánh sự do dự của người bán.

Ở phía tăng điểm, 2.360 USD (mức tĩnh) được coi là mức kháng cự tạm thời trước 2.400 USD (mức tĩnh, điểm cuối của xu hướng tăng mới nhất) và 2.430 USD (mức cao nhất mọi thời đại được thiết lập vào ngày 12 tháng 4). Mặt khác,
2.300 USD (mức thoái lui Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng gần đây kể từ giữa tháng 2) được coi là mức hỗ trợ mạnh trước 2.280 USD (mức tĩnh) và 2.240 USD (mức thoái lui Fibonacci 38,2%).

Eren Sengezer