Dự báo hàng tuần về vàng: XAU/USD được thiết lập để kiểm tra sức mạnh gần đây trong bối cảnh đồng đô la Mỹ phục hồi

• Vàng đã thực hiện một đợt điều chỉnh sâu sau khi đạt mức cao kỷ lục mới trên 2.220 USD.
• Dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ sẽ được công bố vào Thứ Sáu Phục Sinh vào tuần tới.
• Triển vọng kỹ thuật của XAU/USD cho thấy tiềm năng tăng giá vẫn còn nguyên bất chấp đợt giảm giá mới nhất.

Vàng đã giảm giá sau đợt tăng kỷ lục vào thứ Tư và xóa đi phần lớn mức tăng hàng tuần, do dữ liệu lạc quan được công bố từ Mỹ bù đắp tác động tiêu cực từ các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đối với việc định giá Đô la Mỹ (USD).

Giá vàng quay đầu mạnh mẽ sau khi chạm mức cao mới mọi thời đại

Vàng bắt đầu tuần mới một cách trầm lắng khi các nhà đầu tư hạn chế nắm giữ các vị thế lớn trước cuộc họp chính sách tháng 3 rất được mong đợi của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). XAU/USD dao động trong khoảng từ 2.150 USD đến 2.160 USD vào Thứ Hai và Thứ Ba, đóng cửa cả hai ngày hầu như không thay đổi.

Fed đã công bố hôm thứ Tư rằng họ giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 5,25% -5,5% như dự báo. Tóm tắt dự báo (SEP) sửa đổi, còn được gọi là biểu đồ dấu chấm, cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn kỳ vọng sẽ giảm lãi suất chính sách xuống 75 điểm cơ bản vào năm 2024, giống như họ đã làm vào tháng 12. Phản ứng ban đầu đối với biểu đồ dấu chấm đã khiến lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm xuống và gây áp lực lên đồng Đô la Mỹ, khiến các nhà đầu tư nghiêng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6. Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất chính sách trong tháng 6 đã giảm xuống 25% từ mức 40% trước thông báo của Fed.

Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã đưa ra quan điểm tương đối lạc quan về triển vọng lạm phát và buộc USD phải chịu áp lực giảm giá. Powell thừa nhận rằng con số lạm phát là “khá cao” trong tháng 1 và tháng 2 nhưng lưu ý rằng chúng không làm thay đổi câu chuyện tổng thể về giảm phát, cho rằng chúng cao hơn do ảnh hưởng theo mùa.

Khi đợt bán tháo USD tăng mạnh trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Năm, XAU/USD đã kéo dài đà tăng và đạt mức cao mới mọi thời đại trên 2.220 USD. Tuy nhiên, vào cuối ngày, dữ liệu kinh tế vĩ mô lạc quan được công bố từ Mỹ đã giúp đồng USD phục hồi một cách dứt khoát và buộc Vàng phải giảm xuống dưới 2.200 USD.

Bộ Lao động Mỹ cho biết số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã giảm xuống còn 210.000 trong tuần kết thúc vào ngày 16/3. Ngoài ra, PMI tổng hợp toàn cầu của S&P đạt mức 52,2 trong ước tính sơ bộ vào tháng 3, cho thấy hoạt động kinh doanh trong khu vực tư nhân tiếp tục mở rộng với tốc độ lành mạnh. Đánh giá kết quả khảo sát của PMI, “chi phí tăng mạnh, kết hợp với sức mạnh định giá được tăng cường trong bối cảnh nhu cầu tăng gần đây, có nghĩa là áp lực lạm phát đã tăng tốc trở lại vào tháng 3,” Chris Williamson, Chuyên gia kinh tế trưởng tại S&P Global Market Intelligence cho biết.

Trong khi đó, quyết định bất ngờ của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) về việc hạ lãi suất chính sách xuống 25 điểm cơ bản và các thông báo chính sách của Ngân hàng Anh (BoE) đã kích hoạt dòng vốn chảy ra khỏi Bảng Anh và Franc Thụy Sĩ, tạo thêm lực đẩy cho USD vào thứ Năm. . Hai thành viên của Ủy ban Chính sách tiền tệ (MPC) của BoE, Jonathan Haskel và Catherine Mann, đã bỏ phiếu ủng hộ việc giữ nguyên sau khi bỏ phiếu tăng lãi suất 25 bps trong cuộc họp trước, trong khi Swati Dhingra tiếp tục bỏ phiếu ủng hộ việc cắt giảm 25 bps.

Sức mạnh của USD trên diện rộng buộc XAU/USD phải đứng vững trước cuối tuần nhưng cặp tiền này đã cố gắng xóa một phần khoản lỗ hàng ngày khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm xuống.

Giá vàng có thể phản ứng chậm trước dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ

Sổ ghi chép kinh tế của Hoa Kỳ sẽ có dữ liệu Đơn đặt hàng lâu bền cho tháng 2 và Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board cho tháng 3 vào thứ Ba. Vào thứ Năm, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) sẽ công bố bản sửa đổi cuối cùng về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý IV và công bố dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cho tháng 2 vào thứ Sáu.

Các thị trường kỳ vọng mức tăng trưởng GDP quý 4 hàng năm sẽ được xác nhận ở mức 3,2%. Phản ứng của thị trường đối với dữ liệu GDP có thể đơn giản và chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Việc điều chỉnh tăng có thể hỗ trợ USD và gây áp lực lên XAU/USD, trong khi điều chỉnh giảm có thể gây áp lực lên đồng tiền này.

Mặc dù Chỉ số giá PCE thường được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ, hoạt động giao dịch có thể sẽ tiếp tục trầm lắng vào thứ Sáu khi thị trường chứng khoán và trái phiếu vẫn đóng cửa để tuân thủ kỳ nghỉ Thứ Sáu Tuần Thánh. Do đó, phản ứng chậm trễ có thể được chứng kiến ​​tại thời điểm khai mạc hàng tuần vào thứ Hai. Chỉ số giá PCE lõi hàng tháng tăng mạnh hơn dự kiến ​​có thể hỗ trợ USD vào đầu tuần tới. Mặt khác, mức thấp hơn mức đồng thuận của thị trường là 0,3% có thể giúp Vàng có được lực kéo.

Theo dõi Lịch Kinh Tế tuần này

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã giảm xuống dưới 70 nhưng vẫn giữ được trên 60, cho thấy xu hướng tăng giá của Vàng vẫn còn nguyên sau khi điều chỉnh các điều kiện mua quá mức. Ngoài ra, XAU/USD vẫn nằm trong kênh hồi quy tăng dần bắt đầu từ tháng 10.

Mặt khác, hỗ trợ tạm thời dường như đã hình thành ở mức $2,150 (mức tĩnh) trước $2,130- $2,120, nơi đặt Đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 20 ngày và điểm giữa của kênh tăng dần.

Mức kháng cự đầu tiên nằm ở mức 2.185 USD (mức tĩnh) trước 2.200 USD (giới hạn trên của kênh tăng dần) và 2.223 USD (mức cao nhất mọi thời đại).

Eren Sengezer