Dự báo USD/JPY: Dữ liệu lao động Hoa Kỳ và các điều khoản thương mại của Nhật Bản ảnh hưởng đến đường đi của đồng Yên

Những điểm chính:

• Vào thứ năm, ngày 18 tháng 7, dữ liệu thương mại từ Nhật Bản đã tập trung sự chú ý vào nền kinh tế Nhật Bản.
• Xu hướng xuất nhập khẩu sẽ là những dữ liệu quan trọng được công bố khi Ngân hàng Nhật Bản cân nhắc động thái chính sách tiền tệ tiếp theo.
• Trong phiên giao dịch ngày thứ Năm, dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ cũng cần được xem xét.

Chỉ số kinh tế: Điều khoản thương mại của Nhật Bản

Vào thứ năm, ngày 18 tháng 7, dữ liệu thương mại từ Nhật Bản đã ảnh hưởng đến nhu cầu của người mua đối với cặp USD/JPY .

Xuất khẩu tăng 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 6 sau khi tăng 13,5% vào tháng 5, trong khi nhập khẩu tăng 3,2%. Trong tháng 5, nhập khẩu tăng 9,5%.

Ngân hàng Nhật Bản có thể sẽ chú ý đến dữ liệu thương mại khi cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng 7 đang đến gần.

Dữ liệu thương mại, nền kinh tế Nhật Bản và Ngân hàng Nhật Bản

Nhập khẩu và xuất khẩu báo hiệu môi trường cầu yếu hơn có thể ảnh hưởng đến số liệu GDP quý 2. Trong quý 1 năm 2024, nền kinh tế Nhật Bản suy giảm 0,5%. Xuất khẩu hàng hóa và dịch vụ cùng tiêu dùng tư nhân đã tác động đến nền kinh tế.

Điều đáng chú ý là các điều khoản thương mại yếu và chi tiêu hộ gia đình ảm đạm có thể hạn chế các lựa chọn của Ngân hàng Nhật Bản vào tháng 7. Sự suy yếu của đồng Yên đã thúc đẩy suy đoán về việc BoJ tăng lãi suất vào tháng 7 và cắt giảm mua Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB). Việc thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn có thể thu hẹp chênh lệch lãi suất đủ để củng cố đồng Yên một cách bền vững.

Sau khi xem xét dữ liệu thương mại từ Nhật Bản, dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ cũng rất quan trọng khi xem xét xu hướng USD/JPY trong ngắn hạn.

Dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ: Tiếp tục yêu cầu trợ cấp thất nghiệp

Các nhà kinh tế dự báo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp sẽ tiếp tục tăng từ 1.852 nghìn lên 1.855 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 7.

Yêu cầu bồi thường cao hơn có thể làm tăng sự đặt cược của nhà đầu tư vào đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 7. Đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 7 có thể báo hiệu hai đợt cắt giảm lãi suất nữa vào tháng 9 và tháng 12.

Việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 7 sẽ tác động đáng kể đến nhu cầu của người mua đối với USD/JPY. Chênh lệch lãi suất thu hẹp trên các chính sách tiền tệ khác nhau có thể báo hiệu USD/JPY giảm xuống dưới 150.

Liệu Fed có cắt giảm lãi suất vào tháng 7 không?

Vào thứ Hai, Nick Timiraos, phóng viên kinh tế trưởng của tờ Wall Street Journal đã phản ứng với bài phát biểu của Powell:

“Chủ tịch Fed Jay Powell đã bỏ qua cơ hội thay đổi kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo. Dữ liệu lạm phát quý 2 “có phần củng cố thêm niềm tin” rằng lạm phát đang quay trở lại mức 2%.”

Timiraos cũng đưa tin rằng Jan Hatzius của Goldman Sachs đã cân nhắc đến khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 7, ông nêu rõ :

“Mặc dù tháng 9 vẫn là mốc cơ bản của chúng tôi, chúng tôi thấy có lý do chính đáng để cắt giảm vào tháng 7. Nếu lý do cắt giảm là rõ ràng, tại sao phải đợi thêm bảy tuần nữa mới thực hiện?”

Dự báo ngắn hạn: Giảm

Xu hướng USD/JPY phụ thuộc vào dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ và số liệu lạm phát từ Nhật Bản (Thứ sáu). Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp liên tục cao hơn của Hoa Kỳ có thể làm tăng kỳ vọng vào nhiều đợt cắt giảm lãi suất của Fed năm 2024. Ngược lại, số liệu lạm phát từ Nhật Bản có thể báo hiệu đợt tăng lãi suất của BoJ vào tháng 7. BoJ cũng có thể cắt giảm mua JGB nhiều hơn dự kiến.

Chênh lệch lãi suất hẹp hơn có thể báo hiệu tỷ giá USD/JPY sẽ giảm xuống dưới mức 150.

Các nhà đầu tư nên luôn cảnh giác. Theo dõi dữ liệu thời gian thực, bình luận của ngân hàng trung ương và bình luận của chuyên gia để điều chỉnh chiến lược giao dịch của bạn cho phù hợp. Cập nhật tin tức và phân tích mới nhất của chúng tôi để quản lý biến động USD/JPY.

Hành động giá USD/JPY

Biểu đồ hàng ngày

USD/JPY nằm dưới đường EMA 50 ngày trong khi vẫn giữ trên đường EMA 200 ngày. Đường EMA đưa ra tín hiệu giá giảm trong ngắn hạn nhưng tăng trong dài hạn.

USD/JPY vượt qua đường EMA 50 ngày có thể hỗ trợ giá quay trở lại mức 160. Nếu quay trở lại mức 160, phe mua có thể tiến tới mức cao nhất vào ngày 3 tháng 7 là 161,951.

Dữ liệu thương mại từ Nhật Bản, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp liên tục và bình luận của ngân hàng trung ương cần được theo dõi.

Ngược lại, nếu giá phá vỡ dưới ngưỡng 155 thì đường EMA 200 ngày và mức hỗ trợ 151,685 có thể đi vào hoạt động.

Chỉ số RSI 14 ngày ở mức 33,44 cho thấy cặp USD/JPY sẽ giảm xuống 155 trước khi đi vào vùng quá bán.