Dự báo vàng hàng tuần: Cam kết của người mua sẽ bị thử thách nếu vàng không giữ được trên 2.500 đô la

• Giá vàng giảm sau khi lập mức cao kỷ lục mới nhưng đã lấy lại được mức 2.500 đô la.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng giá của XAU/USD sẽ tiếp tục trong thời gian tới.
• Các nhà đầu tư sẽ chú ý tới dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ vào tuần tới.

Vàng (XAU/USD) đã điều chỉnh giảm sau khi đạt mức cao kỷ lục mới trong tuần này nhưng đã tăng lên trên mức quan trọng 2.500 đô la vào thứ sáu. Lịch kinh tế tuần tới sẽ có dữ liệu lạm phát quan trọng từ Hoa Kỳ.

Vàng đạt mức cao kỷ lục mới

Sau khi kết thúc tuần trước với một lưu ý tăng giá, Vàng đã bước vào giai đoạn củng cố vào thứ Hai và đóng cửa ngày hầu như không thay đổi. Những bình luận ôn hòa từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã khiến lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ giảm xuống vào thứ Ba, mở đường cho XAU/USD lập mức cao kỷ lục mới là 2.531 đô la.

“Nếu dữ liệu đầu vào cho thấy lạm phát đang tiến triển bền vững hướng tới mục tiêu, thì việc hạ dần lãi suất sẽ trở nên phù hợp để tránh trở nên quá hạn chế”, Thống đốc Fed Michelle Bowman cho biết. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari nói với The Wall Street Journal rằng sẽ phù hợp để tranh luận về khả năng cắt giảm lãi suất chính sách vào tháng 9.

Vào thứ Tư, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã công bố rằng ước tính sơ bộ về việc sửa đổi chuẩn cho thấy sự điều chỉnh đối với tổng số việc làm phi nông nghiệp trong tháng 3 năm 2024 là -818.000 (-0,5%). Sau đó trong ngày, biên bản cuộc họp chính sách ngày 30-31 tháng 7 của Fed cho thấy "phần lớn" các nhà hoạch định chính sách tin rằng nếu dữ liệu đầu vào tiếp tục đáp ứng kỳ vọng, thì có khả năng sẽ phù hợp để nới lỏng chính sách tại cuộc họp tiếp theo. Mặc dù Vàng đã phải vật lộn để duy trì đà tăng giá vào giữa tuần, nhưng nó đã ổn định trên mức 2.500 đô la khi Đồng đô la Mỹ (USD) không thoát khỏi áp lực bán.

Sau khi dữ liệu do S&P Global công bố cho thấy hoạt động kinh doanh tiếp tục mở rộng với tốc độ lành mạnh vào đầu tháng 8, với ước tính nhanh về PMI tổng hợp đạt 54,1, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã thu thập được động lực phục hồi và giúp USD tìm được chỗ đứng. Đến lượt mình, XAU/USD đã quay đầu giảm và phá vỡ dưới 2.500 đô la trong giờ giao dịch của Mỹ.

Tâm lý rủi ro cải thiện khiến USD khó có thể tăng vào thứ năm và cho phép XAU/USD phục hồi trở lại trên mức 2.500 đô la trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ sáu. Trước thềm cuối tuần, bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole đã tạo thêm sức nặng cho USD và mở đường cho một đợt tăng giá của cặp tiền này. Powell thừa nhận rằng đã đến lúc chính sách tiền tệ cần điều chỉnh và cho biết họ sẽ làm "mọi thứ có thể" để hỗ trợ thị trường lao động mạnh mẽ trong khi vẫn đạt được tiến triển hơn nữa hướng tới sự ổn định giá cả.

Các nhà đầu tư vàng đang chờ đợi dữ liệu lạm phát PCE

Lịch kinh tế Hoa Kỳ sẽ có dữ liệu Đơn đặt hàng hàng hóa bền vững cho tháng 7 vào thứ Hai. Mặc dù dữ liệu này thường bị những người tham gia thị trường bỏ qua, nhưng nó có thể gây ra phản ứng của thị trường trong trường hợp nó khác biệt đáng kể so với kỳ vọng của thị trường. Một bất ngờ tích cực có thể làm dịu nỗi lo về suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ và giúp USD tìm thấy nhu cầu.

Vào thứ năm, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) sẽ công bố ước tính thứ hai về tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm cho quý thứ hai. Thị trường dự kiến ​​sẽ không có thay đổi nào đối với ước tính ban đầu là 2,8%. Một sự điều chỉnh giảm bất ngờ có thể gây áp lực lên USD và mở ra cánh cửa cho Vàng tăng giá cao hơn với phản ứng tức thời.

BEA sẽ công bố dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 7 , thước đo lạm phát ưa thích của Fed, vào thứ Sáu. Các nhà đầu tư có thể sẽ phản ứng với Chỉ số giá PCE cốt lõi hàng tháng, loại trừ giá của các mặt hàng biến động và không bị bóp méo bởi các hiệu ứng cơ sở. Chỉ số giá PCE cốt lõi được dự báo sẽ tăng 0,2% trên cơ sở hàng tháng. Vì những bình luận mới nhất của Powell cho thấy rằng các nhà hoạch định chính sách hiện tập trung nhiều hơn vào thị trường lao động hơn là lạm phát, nên có thể cần mức đọc là 0,4% hoặc cao hơn để USD tăng mạnh. Mặt khác, một bản in ở mức hoặc thấp hơn kỳ vọng của thị trường có thể hỗ trợ Vàng hướng đến cuối tuần.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn ở mức trên 60, cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn.

Con số tròn 2.500 đô la (mức tâm lý, điểm giữa của kênh hồi quy tăng dần đến từ giữa tháng 2) phù hợp với mức trục cho Vàng. Trong trường hợp Vàng tiếp tục sử dụng mức này làm hỗ trợ, 2.600 đô la (mức tâm lý) có thể được coi là mức kháng cự tiếp theo trước giới hạn trên của kênh tăng dần ở mức 2.620 đô la.

Người bán kỹ thuật có thể thể hiện sự quan tâm nếu Vàng không ổn định trên mức 2.500 đô la. Trong kịch bản này, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày có thể được coi là ngưỡng hỗ trợ tiếp theo ở mức 2.455 đô la trước 2.400 đô la (mức tâm lý, mức tĩnh, SMA 50 ngày) và 2.370 đô la (giới hạn dưới của kênh tăng dần, SMA 100 ngày).

Eren Sengezer