Dự báo vàng hàng tuần: Dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ có thể kích hoạt hành động lớn tiếp theo

• Vàng đã lấy lại đà tăng sau khi giảm xuống dưới 2.500 đô la vào đầu tuần.
• Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy bên bán vẫn đứng ngoài cuộc.
• Dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 của Hoa Kỳ sẽ nổi bật trong lịch tuần tới.

Sau khi chịu áp lực giảm giá khiêm tốn trong nửa đầu tuần, Vàng (XAU/USD) được hưởng lợi từ việc lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm và lấy lại 2.500 đô la. Dữ liệu lạm phát tháng 8 từ Hoa Kỳ có thể thúc đẩy động thái định hướng tiếp theo của kim loại quý này.

Người mua vàng tiếp tục bảo vệ mức 2.500 đô la

Giá vàng đã trải qua ngày đầu tuần biến động trong phạm vi hẹp khi các điều kiện giao dịch trở nên ảm đạm hơn khi thị trường tài chính Hoa Kỳ vẫn đóng cửa để nghỉ lễ Ngày Lao động.

Các chỉ số chính của Phố Wall đã giảm mạnh sau kỳ nghỉ cuối tuần kéo dài ba ngày vào thứ Ba, cho phép Đô la Mỹ (USD) tăng sức mạnh và khiến XAU/USD giảm xuống dưới 2.500 đô la. Vào thứ Tư, USD đã chịu áp lực bán sau khi dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) công bố cho thấy số lượng việc làm mở vào ngày làm việc cuối cùng của tháng 7 là 7,67 triệu, giảm so với mức 7,9 triệu vào tháng 6 và thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 8,1 triệu.

Khi Vàng phục hồi trở lại trên mức quan trọng 2.500 đô la vào đầu ngày thứ Năm, những người bán kỹ thuật đã hành động và giúp kim loại màu vàng này kéo dài quá trình phục hồi. Trong phiên giao dịch của Mỹ, Automatic Data Processing (ADP) báo cáo rằng việc làm trong khu vực tư nhân đã tăng 99.000 vào tháng 8. Số liệu này theo sau mức tăng 111.000 (đã điều chỉnh từ 122.000) được ghi nhận vào tháng 7 và đã bỏ lỡ kỳ vọng của thị trường là 145.000 với biên độ lớn. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã giảm xuống còn 3,7% và mở đường cho một đợt tăng giá khác của XAU/USD.

Vào thứ sáu, BLS thông báo rằng Bảng lương phi nông nghiệp tăng 142.000 vào tháng 8, thấp hơn dự báo của thị trường là 160.000. Ngoài ra, mức tăng 114.000 của tháng 7 đã được điều chỉnh xuống còn 89.000. Các chi tiết khác của báo cáo việc làm cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ xuống còn 4,2%, đúng như dự kiến. Khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ kéo dài mức giảm hàng tuần và giảm xuống dưới 3,7% sau các số liệu này, Vàng vẫn giữ vững vị thế của mình khi bước vào cuối tuần.

Các nhà đầu tư vàng đang chờ đợi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ

Dữ liệu Cán cân thương mại từ Trung Quốc có thể gây ra phản ứng đối với Vàng trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Ba. Trong trường hợp thặng dư thương mại của Trung Quốc tăng đáng kể vào tháng 8, phản ứng ngay lập tức có thể giúp Vàng tăng cao hơn vì Trung Quốc là nước tiêu thụ Vàng lớn nhất thế giới. Mặt khác, các nhà đầu tư có thể lo ngại về triển vọng nhu cầu Vàng và khiến giá giảm trong ngắn hạn nếu thặng dư thương mại giảm.

Vào thứ Tư, dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 từ Hoa Kỳ sẽ được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ. Trên cơ sở hàng tháng, CPI và CPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đều được dự báo sẽ tăng 0,2%. Trong trường hợp CPI cốt lõi tăng 0,4% trở lên, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ có thể phục hồi và khiến Vàng mất đi chỗ đứng. Mặt khác, một chỉ số ở mức hoặc thấp hơn dự báo của thị trường có thể khiến USD khó thu hút các nhà đầu tư và giúp XAU/USD tăng cao hơn.

Vào thứ năm, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ công bố các quyết định về chính sách tiền tệ. Mặc dù sự kiện này khó có thể tác động trực tiếp đến định giá Vàng, nhưng nó có thể ảnh hưởng đến định giá USD. Một bất ngờ ôn hòa của ECB có thể cho phép USD nắm bắt dòng vốn chảy ra khỏi Euro và hạn chế đà tăng của XAU/USD.

Đánh giá vị thế thị trường hiện tại của Vàng, “chúng tôi đọc về động lực định vị hiện đã ở mức cực đoan, mức độ lịch sử đã đánh dấu những bước ngoặt quan trọng trên thị trường Vàng”, Nhà chiến lược hàng hóa cấp cao Daniel Ghali của TD Securities cho biết trong một báo cáo. “Vị thế quỹ vĩ mô hiện đang ở mức chỉ thấy trong cuộc trưng cầu dân ý Brexit năm 2016, câu chuyện 'QE lén lút' năm 2019 hoặc trong cơn hoảng loạn đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng Covid-19 vào tháng 3 năm 2020. Lần này, thị trường vật chất đã sụp đổ, trong khi chúng tôi cũng thấy các vị thế cực đoan trong các nhà giao dịch Thượng Hải cùng với những người theo xu hướng CTA. Rủi ro giảm giá mạnh hơn”, Ghali nói thêm.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Xu hướng tăng giá vẫn không thay đổi trong thời gian tới, với chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày duy trì ở mức gần 60 và Vàng giao dịch trong nửa trên của kênh hồi quy tăng dần bắt đầu từ đầu tháng 3.

Hỗ trợ tức thời nằm ở mức 2.500 đô la (Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày, điểm giữa của kênh hồi quy tăng dần). Nếu Vàng giảm xuống dưới mức này và xác nhận nó là mức kháng cự, thì 2.440 đô la (SMA 50 ngày) có thể được coi là mức hỗ trợ tiếp theo trước 2.400 đô la (giới hạn dưới của kênh tăng dần.

Mặt tích cực, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm ở mức $2.530 (mức tĩnh). Khi Vàng vượt qua được rào cản này, nó có thể nhắm tới giới hạn trên của kênh tăng dần ở mức $2.600.

Eren Sengezer