Dự báo vàng hàng tuần: Dữ liệu và địa chính trị của Trung Quốc sẽ thúc đẩy hành động của XAU/USD

• Giá vàng giảm nhẹ trong tuần này nhưng vẫn ổn định ở mức trên 2.600 đô la.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy người bán vẫn chưa muốn đặt cược vào đợt điều chỉnh sâu hơn.
• Các nhà đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu kinh tế vĩ mô từ Trung Quốc được công bố vào tuần tới.

Vàng (XAU/USD) giảm mạnh trong nửa đầu tuần nhưng đã lấy lại đà tăng sau khi tiến gần đến mức 2.600 đô la. Các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng các bản công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô từ Trung Quốc vào tuần tới, đồng thời theo dõi chặt chẽ các diễn biến địa chính trị.

Giai đoạn vàng điều chỉnh giới hạn

Vàng giảm nhẹ vào đầu tuần và đóng cửa trong sắc đỏ vào thứ Hai khi tác động tích cực của dữ liệu việc làm lạc quan vào tháng 9 của thứ Sáu trước đó tiếp tục tác động đến USD. Trong khi đó, mặc dù căng thẳng địa chính trị vẫn ở mức cao, nhưng chúng không leo thang thêm nữa khi Israel đang cân nhắc phản ứng trả đũa đối với Iran. Đổi lại, sức mạnh của USD trên diện rộng khiến XAU/USD tiếp tục giảm.

Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC), cơ quan hoạch định chính sách nhà nước của Trung Quốc, cho biết hôm thứ Ba rằng áp lực suy giảm đối với nền kinh tế Trung Quốc đang gia tăng, đồng thời nói thêm rằng "nền kinh tế Trung Quốc đang phải đối mặt với môi trường bên trong và bên ngoài phức tạp hơn".

Mối lo ngại ngày càng tăng về suy thoái kinh tế ở Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới, đã khiến kim loại quý này tiếp tục giảm. Phản ánh tâm lý này, Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc đã giảm gần 7% và Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông đã mất hơn 1% vào thứ Tư.

Giọng điệu diều hâu trong biên bản cuộc họp chính sách tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã giúp Đô la Mỹ (USD) vượt trội hơn các đối thủ của mình vào cuối ngày thứ Tư, không cho phép XAU/USD phục hồi. Ấn phẩm cho thấy rằng mặc dù phần lớn các quan chức Fed ủng hộ việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps), thậm chí còn có sự đồng thuận rộng rãi hơn rằng bước đi ban đầu này sẽ không khóa Fed vào bất kỳ tốc độ cụ thể nào cho các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai. Ngoài ra, một số người tham gia chỉ ủng hộ việc cắt giảm 25 bps trong đợt cắt giảm lãi suất chính sách, trong khi "một số ít người khác" đề cập rằng họ cũng có thể ủng hộ quyết định đó.

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã báo cáo vào thứ năm rằng lạm phát hàng năm tại Hoa Kỳ, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), đã giảm xuống còn 2,4% vào tháng 9 từ mức 2,5% vào tháng 8. CPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 3,3% trên cơ sở hàng năm, vượt qua kỳ vọng của thị trường là 3,2%. Cuối cùng, CPI và CPI cốt lõi đã tăng lần lượt 0,2% và 0,3% trên cơ sở hàng tháng. Dữ liệu khác từ Hoa Kỳ cho thấy số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã tăng lên 258.000 trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 10 từ mức 225.000 của tuần trước. Số liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu đáng thất vọng đã không cho phép USD được hưởng lợi từ báo cáo lạm phát và giúp XAU/USD tìm được chỗ đứng.

Trong bối cảnh không có động lực cơ bản, Vàng tiếp tục tăng cao hơn vào thứ Sáu nhưng vẫn chật vật để tích lũy động lực tăng giá. Dữ liệu cuối tuần từ Hoa Kỳ cho thấy Chỉ số giá sản xuất (PPI) tăng 1,8% theo năm vào tháng 9, cao hơn dự báo của thị trường là 1,6%.

Các nhà đầu tư vàng đang chờ đợi các dữ liệu quan trọng được công bố từ Trung Quốc

Lịch kinh tế Hoa Kỳ sẽ không có bất kỳ dữ liệu cấp cao nào được công bố trong nửa đầu tuần. Vào thứ năm, Cục Thống kê Dân số Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu Doanh số Bán lẻ trong tháng 9. Phản ứng của thị trường đối với dữ liệu này có thể khá đơn giản, với một bất ngờ tích cực hỗ trợ USD và một kết quả tiêu cực có tác động ngược lại đến định giá của đồng tiền này. Tuy nhiên, dữ liệu này tự nó không có khả năng có tác động đủ mạnh để thay đổi hướng đi của Vàng.

Trong khi đó, những người tham gia thị trường sẽ chú ý chặt chẽ đến các công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô từ Trung Quốc. Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, số liệu Cán cân thương mại có thể định hình xu hướng của Vàng vào đầu tuần. Thặng dư thương mại giảm mạnh có thể làm gia tăng mối lo ngại về sức khỏe kinh tế của Trung Quốc và gây áp lực lên Vàng. Vào sáng thứ Sáu, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 3, dự kiến ​​sẽ cho thấy mức tăng trưởng hàng năm là 4,6%, cùng với dữ liệu Sản xuất công nghiệp và Doanh số bán lẻ trong tháng 9, sẽ được các nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng. Trên cơ sở hàng năm, Sản xuất công nghiệp và Doanh số bán lẻ dự kiến ​​sẽ tăng lần lượt là 4,6% và 2,4%. Một lần nữa, các công bố dữ liệu đáng thất vọng có khả năng gây tổn hại đến Vàng, trong khi những bất ngờ tích cực có thể hỗ trợ cho kim loại màu vàng này.

Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục đánh giá các diễn biến địa chính trị vào tuần tới. Nếu Israel tiếp tục tấn công trả đũa Iran, một cuộc khủng hoảng sâu sắc hơn ở Trung Đông có thể giúp Vàng hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn an toàn.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày tăng lên mức 60 sau khi giảm xuống vùng trung lập 50 vào đầu tuần, cho thấy xu hướng tăng giá của Vàng vẫn còn nguyên vẹn sau đợt điều chỉnh kỹ thuật.

Về mặt tích cực, điểm giữa của kênh hồi quy tăng dần xuất phát từ tháng 6 sẽ là ngưỡng kháng cự ngay lập tức ở mức 2.660 đô la trước 2.675 đô la (mức tĩnh) và 2.700 đô la - 2.710 đô la (mức tròn, giới hạn trên của kênh tăng dần).

Trong trường hợp XAU/USD giảm xuống dưới $2.600-$2.590 (giới hạn dưới của kênh tăng dần, mức thoái lui Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng tháng 6-tháng 9) và bắt đầu sử dụng mức này làm mức kháng cự, người bán kỹ thuật có thể hành động. Trong kịch bản này, $2.545-$2.535 (Đường trung bình động đơn giản 50 ngày, mức thoái lui Fibonacci 38,2%) có thể được coi là mục tiêu giảm giá tiếp theo.

Eren Sengezer