Dự báo vàng hàng tuần: XAU/USD đang chật vật tìm hướng đi trong tuần quan trọng

• Giá vàng vẫn giữ được mức trên 2.300 đô la mặc dù đồng đô la Mỹ mạnh lên.
• Triển vọng kỹ thuật nhấn mạnh sự thiếu quyết đoán của XAU/USD trong thời gian tới.
• Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell và các công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng từ Mỹ có thể giúp Vàng tìm ra hướng đi vào tuần tới.

Vàng (XAU/USD) chịu áp lực giảm giá và giảm xuống dưới 2.300 đô la vào thứ Tư sau khi bắt đầu tuần một cách bình tĩnh. Tuy nhiên, cặp tiền này đã phục hồi được mức lỗ vào thứ Năm và ổn định trên mức 2.320 đô la. Bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell tại Diễn đàn Ngân hàng Trung ương của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Sintra vào thứ Ba và các bản công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng từ Hoa Kỳ, bao gồm báo cáo việc làm tháng 6, có thể giúp Vàng thoát khỏi phạm vi của nó vào tuần tới.

Vàng vẫn chưa quyết định hướng đi tiếp theo

Trong trường hợp không có các bản công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô cấp cao, tâm lý thận trọng của thị trường và các bình luận diều hâu từ các quan chức Fed đã cho phép Đồng đô la Mỹ (USD) duy trì khả năng phục hồi trước các đối thủ và khiến Vàng khó có thể đạt được lực kéo vào đầu tuần. Trong khi đó, dữ liệu từ Hoa Kỳ cho thấy vào thứ Ba rằng Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Hội đồng quản trị (CB) đã giảm nhẹ xuống 100,4 vào tháng 6 từ 101,3 vào tháng 5, trong khi Chỉ số tình hình hiện tại đã cải thiện lên 141,5 từ 140,8 trong cùng kỳ.

Thống đốc Fed Michelle Bowman cho biết hôm thứ Ba rằng họ vẫn chưa đến thời điểm thích hợp để cắt giảm lãi suất, đồng thời nói thêm rằng bà sẵn sàng tăng lãi suất tại một cuộc họp trong tương lai nếu tiến trình lạm phát bị đình trệ hoặc đảo ngược.

Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã đạt được đà tăng vào cuối ngày thứ Ba sau những bình luận của Bowman và tiếp tục tăng cao hơn vào thứ Tư. Đổi lại, XAU/USD lần đầu tiên giảm xuống dưới 2.300 USD sau hai tuần.

Các công bố dữ liệu hỗn hợp từ Mỹ đã mở ra cơ hội cho sự phục hồi của XAU/USD vào thứ Năm. Cục Phân tích Kinh tế (BEA) thông báo rằng họ đã điều chỉnh mức tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm trong quý đầu tiên lên 1,4% từ mức 1,3% trong ước tính trước đó. Một lưu ý tiêu cực là Đơn đặt hàng lâu bền ex Defense đã giảm 0,2% trong tháng 5 sau khi không thay đổi trong tháng 4, trong khi Doanh số bán nhà chờ xử lý giảm 2,1% so với cùng kỳ hàng tháng trong tháng 5, làm nổi bật tình trạng ngày càng tồi tệ của thị trường nhà ở.

BEA đã báo cáo hôm thứ Sáu rằng lạm phát ở Mỹ, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), đã giảm xuống 2,6% hàng năm trong tháng 5 từ mức 2,7% trong tháng 4, như dự kiến. Trên cơ sở hàng tháng, Chỉ số giá PCE không thay đổi trong tháng 5, trong khi Chỉ số giá PCE cốt lõi hàng năm, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 2,6% trong cùng kỳ, giảm so với mức tăng 2,8% được ghi nhận trong tháng 4. Cuối cùng, Chỉ số giá PCE cốt lõi hàng tháng tăng 0,1%. Đồng USD gặp khó khăn trong việc tìm kiếm nhu cầu sau dữ liệu lạm phát PCE, cho phép vàng bám vào mức tăng hàng ngày trong phiên giao dịch Mỹ vào thứ Sáu.

Các nhà đầu tư vàng chờ đợi bài phát biểu của Powell, dữ liệu quan trọng của Hoa Kỳ

Dữ liệu Chỉ số quản lý mua hàng sản xuất ISM (PMI) cho tháng 6 sẽ được đưa vào chương trình kinh tế Hoa Kỳ vào thứ Hai. PMI tiêu đề được dự báo sẽ cải thiện lên 49 từ 48,7 vào tháng 5. Chỉ số trên 50, cho thấy sự trở lại của hoạt động kinh doanh mở rộng trong lĩnh vực này, có thể hỗ trợ USD và hạn chế đà tăng của Vàng trong giờ giao dịch của Hoa Kỳ.

Vào thứ Ba, Cục Thống kê Lao động (BLS) sẽ công bố dữ liệu Việc làm mở của JOLTS trong tháng 5. Các nhà đầu tư có thể sẽ bỏ qua báo cáo này và tập trung vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Diễn đàn Ngân hàng Trung ương của ECB. Đây sẽ là lần đầu tiên Powell xuất hiện trước công chúng kể từ khi ông phát biểu tại cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách vào tháng 6.

Nếu Powell bày tỏ mong muốn tăng lãi suất một lần trong năm nay, phản ứng ban đầu có thể tạo ra lực đẩy cho đồng USD. Mặt khác, các nhà đầu tư có thể vẫn hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 nếu Powell nhắc lại cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu và không loại bỏ khả năng xoay trục chính sách trước cuối năm nay. Theo CME FedWatch Tool, các thị trường hiện đang định giá xác suất 36% Fed sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách trong tháng 9.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần, Biến động việc làm của ADP và dữ liệu PMI của ISM Services sẽ được công bố vào thứ Tư. Các nhà đầu tư có thể vẫn còn ngần ngại khi nắm giữ các vị thế dựa trên những dữ liệu này vì thị trường chứng khoán và trái phiếu sẽ vẫn đóng cửa để tuân thủ kỳ nghỉ lễ 4 tháng 7 vào thứ Năm. Quan trọng hơn, BLS sẽ công bố báo cáo việc làm tháng 6 vào thứ Sáu, bao gồm Bảng lương phi nông nghiệp (NFP), Tỷ lệ thất nghiệp và số liệu lạm phát tiền lương.

Vào cuối ngày thứ Tư, FOMC sẽ công bố Biên bản cuộc họp chính sách tháng 6. Ấn phẩm này khó có thể cung cấp bất kỳ manh mối mới nào liên quan đến triển vọng lãi suất của Fed .

Sau mức tăng mạnh hơn dự báo là 272.000 vào tháng 5, NFP dự kiến ​​sẽ tăng 180.000 vào tháng 6. Tỷ lệ thất nghiệp được dự kiến ​​sẽ giữ ổn định ở mức 4% và lạm phát tiền lương, được đo bằng sự thay đổi trong Thu nhập trung bình theo giờ, dự kiến ​​sẽ tăng 0,3%, giảm nhẹ so với mức tăng 0,4% trong tháng 5. Trừ khi có sự điều chỉnh giảm đáng kể đối với bản in NFP tháng 5, mức tăng 200.000 trở lên vào tháng 6 có thể giúp USD vượt trội hơn các đối thủ trước thềm cuối tuần. Mặt khác, mức tăng dưới 150.000 có thể được coi là dấu hiệu nới lỏng các điều kiện trên thị trường lao động và khiến USD mất hứng thú. Trong kịch bản này, XAU/USD có khả năng sẽ kết thúc tuần với một nốt tăng giá.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Relative Strength Index (RSI) trên biểu đồ hàng ngày di chuyển ngang gần mức 50, cho thấy thiếu động lực định hướng. Mặc dù Vàng giữ trên mức 2.300 đô la (mức tâm lý), nhưng vẫn chưa vượt qua Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, hiện đang ở gần mức 2.340 đô la. Nếu XAU/USD tăng trên mức này và xác nhận nó là mức hỗ trợ, người mua kỹ thuật có thể hành động. Trong kịch bản này, 2.380 đô la (mức tĩnh) có thể được coi là mức kháng cự tiếp theo trước 2.400 đô la (mức tâm lý, mức tĩnh).

Mặt khác, có thể thấy các khoản lỗ bổ sung đối với 2.280 USD (mức tĩnh) và 2.265- 2.255 USD (mức thoái lui Fibonacci 38,2% của xu hướng tăng giữa tháng 2 đến tháng 6, SMA 100 ngày) nếu mức hỗ trợ 2.300 USD không thành công.

Eren Sengezer