ECB gần như chắc chắn sẽ cắt giảm lãi suất nhưng thời gian còn lại của năm 2024 sẽ như thế nào?

Cập nhật giữa thị trường EU: ECB gần như chắc chắn sẽ cắt giảm lãi suất nhưng phần còn lại của năm 2024 sẽ như thế nào? Putin nói rằng Nga có thể trang bị vũ khí cho các nước nhằm tấn công phương Tây.

Ghi chú/quan sát

- Quyết định của ECB lúc 08:15 ET đã thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên, với 98% cơ hội dựa trên định giá OIS. Mọi người chờ bình luận hướng dẫn cho quyết định tiếp theo. ECB sẽ tạm dừng/bỏ qua vào tháng 7 hay duy trì tốc độ tương tự? Nhận xét của Trưởng Lagarde lúc 08:45 ET sẽ là chìa khóa. Môi trường vĩ mô đối với Fed lại khác, với các chỉ số kinh tế liên tục cho thấy sự kháng cự. Lagarde ban đầu muốn đợi cho đến khi Fed cắt giảm lãi suất trước.

- Cuộc biểu tình AI/Chip ngày càng mạnh mẽ khi ASML vượt qua LVMH về vốn hóa thị trường, sau khi Nvidia vượt qua Apple ngày hôm qua.

- Châu Á đóng cửa đan xen với Nikkei225 vượt trội +0,7%. Các chỉ số của EU là +0,2-0,8%. Hợp đồng tương lai của Mỹ là -0,1%. Vàng +0,4%, DXY 0,0%; Hàng hóa: Brent +0,5%, WTI +0,6%; Tiền điện tử: BTC +0,2%, ETH +1,2%.

Châu Á

- Cán cân thương mại tháng 4 của Úc (A$): 6,5B so với 5,4Be; Xuất khẩu M/M: -2,5% so với -0,6% trước đó; Nhập khẩu M/M: -7,2% so với +4,2% trước đó.

- HĐQT BOJ Nakamura cho rằng việc giữ nguyên chính sách trong thời điểm hiện tại là phù hợp; Còn quá sớm để tăng lãi suất vào thời điểm này. Nhắc lại đánh giá tổng thể rằng nền kinh tế trong nước đang phục hồi ở mức vừa phải dù còn một số dấu hiệu yếu. Lạm phát được cho là có thể không đạt mức 2% từ năm 2025 trở đi nếu tiêu dùng suy yếu.

Xung đột/căng thẳng toàn cầu

- Tổng thống Nga Putin nhắc lại Nga sẽ không tấn công NATO nhưng có thể trang bị vũ khí cho các nước để tấn công các mục tiêu phương Tây; Ngoài ra, Nga có thể triển khai tên lửa thông thường trong khoảng cách tấn công của Mỹ và các đồng minh châu Âu nếu họ cho phép Ukraine tấn công sâu hơn vào Nga bằng vũ khí tầm xa của phương Tây.

Châu Âu

- ECB cho biết sẽ chấp thuận yêu cầu ngành ngân hàng Hy Lạp tiếp tục trả cổ tức sau 16 năm.

Diễn giả/thu nhập cố định/FX/hàng hóa/bản lỗi

Vốn chủ sở hữu

Các chỉ số [Stoxx600 +0,79% tại 525,34, FTSE +0,27% tại 8.268,86, DAX +1,08% tại 18.771,35, CAC-40 +0,56% tại 8.051,19, IBEX-35 +0,36% tại 11.394,50, FTSE MIB +0,33% tại 3 4.620,00, SMI +0,66% tại 12.228,60, S&P 500 Futures +0,17%].

Tiêu điểm thị trường/chủ đề chính: Các chỉ số châu Âu mở cửa cao hơn trên diện rộng và duy trì lạc quan trong suốt đầu phiên; Thụy Điển đóng cửa nghỉ lễ; trong số các ngành dẫn đầu cao hơn là công nghệ và công nghiệp; trong khi các ngành tụt hậu bao gồm tiện ích và viễn thông; lĩnh vực công nghệ được hỗ trợ bởi sự phục hồi của cổ phiếu Nvidia qua đêm; Nemetschek mua lại Gocanvas; tập trung vào quyết định lãi suất sắp tới của ECB; thu nhập dự kiến ​​​​trong phiên giao dịch sắp tới tại Hoa Kỳ bao gồm Nio, Autodesk, JM Smucker và DocuSign.

Vốn chủ sở hữu

- Tùy ý của người tiêu dùng: Remy Cointreau [RCO.FR] +4,5% (kết quả cuối cùng của năm tài chính; triển vọng), N Brown Group [BWNG.UK] +13,0% (thu nhập), Camellia [CAM.UK] -3,0% (cập nhật giao dịch) , Scout24 [G24.DE] +2,0% (bắt đầu xếp hạng nhà phân tích).

- Công nghệ: ASML [ASML.NL] +2,0%, Infineon [IFX.DE] +1,0% (TSMC sẽ nhận được hệ thống thử nghiệm NA cao đầu tiên của ASML trong năm nay; NVDA có đơn đặt hàng cho cụm GPU hơn 100K trong năm nay), SAP [SAP .DE] +4,5% (Nhận xét của CEO), Atos [ATO.FR] +11,0% (gia hạn thời hạn đề xuất tái cơ cấu) - Bất động sản: Rightmove [RMV.UK] +0,5% (bắt đầu xếp hạng nhà phân tích).

Diễn giả

- Dự báo kinh tế của Cơ quan Thống kê Ý (Istat) đã nâng mức tăng trưởng GDP năm 2024 từ 0,7% lên 1,0%. Đặt mức tăng trưởng GDP năm 2025 ở mức 1,1%.

- NATO Sec Gen Stoltenberg tuyên bố rằng NATO không có kế hoạch triển khai lực lượng tới Ukraine. Không thấy bất kỳ mối đe dọa sắp xảy ra nào đối với bất kỳ đồng minh NATO nào.

- Thủ tướng Nga Novak nhận xét rằng thỏa thuận OPEC+ đã giúp cân bằng cung cầu dầu và có thể phản ứng nhanh chóng với những thay đổi trên thị trường dầu mỏ (**** Nhắc nhở: Vào ngày 2 tháng 6, OPEC+ đã đồng ý gia hạn cắt giảm sản lượng dầu 5,86 triệu thùng/ngày; Tự nguyện việc cắt giảm 2,2 triệu thùng/ngày được kéo dài thêm 3 tháng cho đến tháng 9 năm 2024 và việc cắt giảm tự nguyện 3,66 triệu thùng/ngày được kéo dài đến cuối năm 2025.

- Saudi Arabia Energy Min Abdulaziz nhận xét rằng OPEC+ không chuyển sang thị phần mục tiêu.

Tiền tệ/thu nhập cố định

- Thị trường ngoại hối ổn định trước quyết định lãi suất của ECB vào cuối ngày hôm nay. Các nhà phân tích nhất trí rằng việc cắt giảm giận dữ 25 điểm cơ bản sẽ xảy ra. Các nhà kinh doanh lưu ý rằng đồng USD có thể bị kẹt trong một phạm vi tương đối chặt chẽ cho đến khi dữ liệu việc làm của Mỹ được công bố vào thứ Sáu để xem liệu đồng bạc xanh có thể thoát ra khỏi phạm vi giao dịch của nó hay không.

- EUR/USD ổn định ở mức 1,0877.

- GBP/USD ổn định ở mức 1,2790.

- USD/JPY ổn định ở mức 156,17.

- Lợi suất Bund 10 năm của Đức ở mức 2,53%, cao hơn 2 điểm cơ bản.

Dữ liệu kinh tế

- (CH) Tỷ lệ thất nghiệp tháng 5 của Thụy Sĩ: 2,3% so với 2,3%e; Tỷ lệ thất nghiệp (điều chỉnh theo mùa): 2,4% v 2,3%e.

- (DE) Đức Đơn đặt hàng nhà máy tháng 4 M/M: -0,2% v +0,6%e; Y/Y: -1,6% v +0,3%e.

- (FI) Cán cân thương mại sơ bộ tháng 4 của Phần Lan: -€0,3B so với -€0,8B trước đó.

- (HU) Doanh số bán lẻ tháng 4 của Hungary Y/Y: 3,2% so với 4,2%e.

- (ES) Tây Ban Nha Sản xuất công nghiệp tháng 4 M/M: 0,3% v 0,3%e; Y/Y: 0,8% so với 0,6%e; Sản lượng công nghiệp (unadj) Y/Y: +13,4% so với -11,5% trước đó.

- (ES) Tây Ban Nha Q1 Chỉ số giá nhà INE Q/Q: +2,6% so với -1,1% trước đó; Y/Y: 6,3% so với 4,2% trước đó.

- (AT) Áo Chỉ số giá bán buôn tháng 5 M/M: -0,8% so với +0,5% trước đó; Y/Y: +0,3% so với -0,8% trước đó.

- (CZ) Sản lượng công nghiệp tháng 4 của Séc Y/Y: 9,0% so với 6,5%e; Sản lượng xây dựng Y/Y: -0,3% so với -8,3% trước đó.

- (CZ) Cán cân thương mại tháng 4 của Séc (CZK): 33,1B so với 20,8Be.

- (DE) Đức PMI Xây dựng tháng 5: 38,5 so với 37,5 trước đó.

- (TW) Đài Loan CPI tháng 5 so với cùng kỳ: 2,2% so với 2,1%e ; CPI lõi Y/Y: 1,8% so với 2,0%e; PPI Y/Y: 2,7% so với 2,1% trước đó.

- (IT) Doanh số bán lẻ tháng 4 tại Ý M/M: -0,1% so với -0,2% trước đó; Y/Y: -1,9% so với +1,9% trước đó.

- (Anh) PMI xây dựng tháng 5: 54,7 v 52,5e (tháng mở rộng thứ 3 và cao nhất trong 2 năm).

- (Anh) Ngân hàng Anh (BoE) Hội đồng ra quyết định (DMP) Khảo sát tháng 5: Kỳ vọng CPI trong 1 năm tới: 2,9% so với 2,8%e.

- (EU) Doanh số bán lẻ tháng 4 tại Khu vực đồng Euro M/M: -0,5% v -0,3%e; Năm/Năm: 0,0% so với 0,2%e .

- (GR) Tỷ lệ thất nghiệp quý 1 của Hy Lạp: 12,1% so với 10,5% trước đó.

- (ZA) Nam Phi Số dư tài khoản vãng lai Q1 (ZAR): -85B v -163B trước đó; Tỷ lệ tài khoản vãng lai trên GDP: -1,2% v -1,6%e.

- (CY) Síp CPI tháng 5 M/M: 0,6% so với 1,5% trước đó; Y/Y: 2,7% so với 2,4% trước đó.

- (IS) Iceland Cán cân thương mại sơ bộ tháng 5 (ISK): -20,8B so với –47,2B trước đó.

Phát hành thu nhập cố định

- (ES) Cơ quan quản lý nợ Tây Ban Nha (Tesoro) đã bán tổng cộng 5,86 tỷ euro so với phạm vi được chỉ định là 5,0-6,0 tỷ euro trong trái phiếu SPGB năm 2027, 2031 và 2054.

- Bán €1,98 tỷ bằng trái phiếu SPGB lãi suất 2,50% vào tháng 5 năm 2027; Lợi suất trung bình: 3,039% so với 2,959% trước đó; giá thầu bao gồm: 1,18xv 2,25 lần trước.

- Bán €2,00B bằng trái phiếu SPGB lãi suất 0,10% vào tháng 4 năm 2031; Lợi suất trung bình: 3,003% so với 2,868% trước đó; giá thầu bao gồm: 1,72xv 1,40x trước đó.

- Bán €1,88 tỷ bằng trái phiếu SPGB lãi suất 4,00% vào tháng 10 năm 2054; Năng suất trung bình: 3,853%; giá thầu bao gồm: 1,53 lần.

- (ES) Cơ quan quản lý nợ Tây Ban Nha (Tesoro) đã bán 510 triệu euro so với 250-750 triệu euro được chỉ định trong phạm vi trái phiếu liên quan đến lạm phát 2,05% vào tháng 11 năm 2039; Lợi suất thực: 1,392% so với 1,329% trước đó; Giá thầu bao gồm: 1,95xv 2,02 lần trước đó.

- (FR) Cơ quan quản lý nợ Pháp (AFT) đã bán tổng cộng €12,0 tỷ so với €10,0-12,0 tỷ được chỉ định trong Trái phiếu năm 2034, 2038 và 2055.

- Đã bán €7,174B 1,25% trong 3,00% mới vào tháng 11 năm 2034 Yến mạch; Lợi suất trung bình: 3,05% so với trước đó là 3,03%, giá thầu để mua: 1,97xv 2,18 lần trước đó.

- Đã bán €2,870B 1,25% vào tháng 5 năm 2038 Yến mạch; Lợi suất trung bình: 3,21% so với trước đó là 3,02%; giá thầu bao gồm: 2,33xv 1,70 lần trước đó (ngày 7 tháng 3 năm 2024).

- Đã bán €1,956B trong 3,25% vào tháng 5 năm 2055 Yến mạch; Lợi suất trung bình: 3,46% so với trước đó là 3,47%; Giá thầu bao gồm: 2,86xv 2,76x trước đó.

Nhìn về phía trước

- (IL) Israel Số dư ngoại tệ tháng 5: Không có ước tính trước đó là 208,1 tỷ USD.

- 05:25 (EU) Thống kê thanh khoản hàng ngày của ECB.

- 05:30 (HU) Cơ quan quản lý nợ Hungary (AKK) bán tín phiếu kỳ hạn 12 tháng.

- 05:40 (Anh) BOE hoạt động repo ngắn hạn 7 ngày.

- 06:00 (IE) Ireland Q1 Q/Q GDP cuối cùng: Không có ước tính trước 1,1%; Y/Y: Không có ước tính trước -0,8%.

- 06:00 (IE) Ireland Q1 Số dư tài khoản vãng lai sơ bộ: Không có ước tính trước -€0,4 tỷ.

- 07:00 (ZA) Nam Phi Tiêu thụ điện tháng 4 Y/Y: Không có ước tính v -0,7% trước đó; Sản xuất điện Y/Y: Không có ước tính trước 0,0%.

- 07:30 (US) Cắt giảm công việc Challenger tháng 5 Y/Y: Không có ước tính trước -3,3%.

- 08:00 (MX) Mexico Sản lượng xe tháng 5: Không có ước tính trước 358,6K; Xuất khẩu xe: Không có ước tính trước 289,8K.

- 08:00 (Anh) Chỉ số số lượng lớn khô Baltic hàng ngày.

- 08:15 (EU) Quyết định lãi suất của ECB: Dự kiến ​​cắt giảm lãi suất cơ bản 25 điểm cơ bản.

- 08:30 (US) Q1 Năng suất phi nông nghiệp cuối cùng: 0,0%ev 0,3% sơ bộ; Chi phí lao động đơn vị: 4,9% ev 4,7% sơ bộ.

- 08:30 (US) Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu: trước đó là 220Ke v 219K; Yêu cầu tiếp tục: 1,79Me v 1,791M trước đó.

- 08:30 (Mỹ) Cán cân thương mại tháng 4: -$76,5Be so với -$69,4B trước đó .

- 08:30 (CA) Canada Tháng 4 Thương mại hàng hóa quốc tế (CAD): -1.0Be v -2.3B trước đó.

- 08:45 (EU) Giám đốc ECB Lagarde họp báo quyết định lãi suất.

- 09:00 (RU) Dự trữ vàng và ngoại hối của Nga so với ngày 31 tháng 5: Không có ước tính trước đó là 605,9 tỷ USD.

- 09:00 (CL) Chile Mức lương danh nghĩa tháng 4 Y/Y: Không có ước tính trước đó là 6,3%.

- 09:00 (PL) Ngân hàng Trung ương Ba Lan (NBP) Gov Glapinski họp báo quyết định lãi suất.

- 10:00 (CA) Canada Chỉ số quản lý mua hàng Ivey tháng 5 (điều chỉnh theo mùa): Không có ước tính nào trước đó là 63,0.

- 10:30 (US) Hàng tồn kho khí đốt tự nhiên hàng tuần của EIA.

- 11:30 (Mỹ) Kho bạc bán tín phiếu kỳ hạn 4 tuần và 8 tuần.

- 12:00 (CA) Canada bán Trái phiếu kỳ hạn 5 năm.

- 14:00 (BR) Số dư thương mại tháng 5 của Brazil: $8,5Be so với $9,0B trước đó; Xuất khẩu: $31,0Be so với $30,9B trước đó; Nhập khẩu: $22,5Be so với $21,9 tỷ trước đó.

- 18:45 (NZ) New Zealand Q1 Hoạt động sản xuất Q/Q: Không có ước tính trước -0,7%; Khối lượng sản xuất Q/Q: Không có ước tính v -0,6% trước đó.

- 19:30 (JP) Chi tiêu hộ gia đình tháng 4 của Nhật Bản Y/Y: +0,5%ev -1,2% trước đó.

- 22:30 (KR) Hàn Quốc bán 100B KRW trái phiếu liên kết với lạm phát kỳ hạn 10 năm.

- 22:35 (CN) Trung Quốc bán trái phiếu kỳ hạn 30 năm (Đặc biệt).

- 23:00 (ID) Indonesia Dự trữ ngoại hối tháng 5: Không có ước tính so với trước đó là 136,2 tỷ USD.

- 23:00 (AU) Hauser của RBA.

- 23:30 (TH) Thái Lan CPI tháng 5 M/M: 0,3%ev 0,9% trước đó; Y/Y: 1,2% ev 0,2% trước đó; CPI cốt lõi Y/Y: 0,4% ev 0,4% trước đó.

- 23:30 (JP) Nhật Bản bán hóa đơn 3 tháng.

TradeTheNews