EUR/USD giảm bớt tổn thất khi lạm phát PCE của Hoa Kỳ yếu khiến đồng đô la Mỹ tụt dốc

• EUR/USD đảo ngược đà giảm trong ngày do báo cáo lạm phát PCE của Hoa Kỳ trong tháng 8 thấp hơn dự kiến.
• Chỉ số CPI của Pháp (chuẩn EU) và HICP của Tây Ban Nha giảm xuống dưới 2% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 9.
• Dữ liệu lạm phát thấp hơn dự kiến ​​từ Pháp và Tây Ban Nha đã thúc đẩy ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 10.

EUR/USD phục hồi phần lớn các khoản lỗ trong ngày và quay trở lại trên mức 1,1150 trong phiên giao dịch New York vào thứ Sáu. Cặp tiền tệ chính này thu hẹp mức lỗ khi Đô la Mỹ (USD) giảm trở lại sau khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ (US) cho tháng 8, cho thấy lạm phát vẫn đang trên đà quay trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, giảm xuống gần 100,40 và giảm xuống mức hỗ trợ chính là 100,20. Báo cáo cho thấy lạm phát PCE hàng năm tăng 2,2%, chậm hơn so với ước tính 2,3% và mức 2,5% của tháng 7. Lạm phát cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, dự kiến ​​tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước từ mức 2,6% của tháng 6. Dữ liệu lạm phát theo tháng tăng 0,1%.

Các dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát tiếp tục chậm lại sẽ thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về việc Fed sẽ giảm lãi suất thêm nữa trong quý cuối cùng của năm nay. Hiện tại, các thị trường tài chính dường như tự tin rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất lần thứ hai liên tiếp vào tháng 11 vì lạm phát đang trên đà quay trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng và các nhà hoạch định chính sách lo ngại về rủi ro ngày càng tăng đối với nhu cầu lao động. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn chia đều quan điểm về quy mô cắt giảm lãi suất tiềm năng trong khoảng từ 25 đến 50 bps, theo công cụ FedWatch của CME.

Tuần tới, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Hai, một loạt dữ liệu về thị trường lao động và Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) của ISM để dự đoán động thái tiếp theo của Đồng đô la Mỹ.

Bản tóm tắt hàng ngày về diễn biến thị trường: EUR/USD phục hồi sau khi giảm mặc dù lạm phát tại Pháp và Tây Ban Nha giảm xuống dưới 2%

• EUR/USD giảm bớt một số khoản lỗ trong giờ giao dịch tại châu Âu khi đồng đô la Mỹ giảm trở lại. Trong khi hiệu suất của đồng Euro (EUR) so với các đồng tiền chính khác vẫn yếu sau khi công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Pháp (EU Norm) và Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa của Tây Ban Nha (HICP) cho thấy áp lực giá tăng chậm hơn dự kiến ​​vào tháng 9.
• Áp lực lạm phát của Pháp và Tây Ban Nha giảm mạnh đã thúc đẩy kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa trong cuộc họp tháng 10. Đây sẽ là lần cắt giảm lãi suất thứ ba của ECB trong chu kỳ nới lỏng chính sách hiện tại, bắt đầu vào tháng 6. ECB đã cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 9 sau khi giữ nguyên vào tháng 7.
• CPI hàng năm tại Pháp tăng trưởng với tốc độ 1,5%, thấp hơn nhiều so với ước tính 1,9% và mức công bố trước đó là 2,2%. Trong tháng, áp lực giá cả giảm mạnh với tốc độ 1,2%, nhanh hơn kỳ vọng là 0,8%. Tại Tây Ban Nha, HICP hàng năm tăng 1,7%, chậm hơn so với ước tính 1,9% và từ mức 2,4% trong tháng 8. Trong tháng, HICP giảm 0,1%, dự kiến ​​sẽ vẫn giữ nguyên.
• Trong tương lai, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu HICP sơ bộ của Đức và Khu vực đồng tiền chung châu Âu trong tháng 9, sẽ được công bố lần lượt vào thứ Hai và thứ Ba.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD phục hồi lên gần mức 1,1200

EUR/USD đã hợp nhất trong phạm vi 100 pip kể từ thứ Ba khi các nhà đầu tư tìm kiếm tín hiệu lãi suất mới của Fed-ECB. Cặp tiền tệ chính vẫn vững chắc khi giữ được sự đột phá của mô hình biểu đồ Rising Channel được hình thành trên khung thời gian hàng ngày gần ngưỡng hỗ trợ tâm lý là 1,1000.

Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày dốc lên gần mức 1,1110 cho thấy xu hướng ngắn hạn là tăng giá.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày giảm xuống dưới mức 60,00, cho thấy động lực đang yếu đi.

Nhìn lên, một sự phá vỡ quyết định trên ngưỡng kháng cự tròn 1,1200 sẽ dẫn đến sự đánh giá cao hơn nữa hướng tới mức cao nhất vào tháng 7 năm 2023 là 1,1276. Về mặt tiêu cực, mức tâm lý 1,1000 và mức cao nhất vào ngày 17 tháng 7 gần 1,0950 sẽ là các vùng hỗ trợ chính.

Sagar Dua