EUR/USD giảm khi PPI của Hoa Kỳ tăng cao làm dấy lên nỗi lo lạm phát vẫn dai dẳng

• EUR/USD chịu áp lực gần mức 1,0950 khi  chỉ số PPI của Hoa Kỳ tăng cao hơn dự kiến.
• Cục Dự trữ Liên bang dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11.
• Đồng Euro vẫn giữ vững sức mạnh bất chấp lập trường ôn hòa của ECB trong bối cảnh áp lực lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) giảm nhanh hơn dự kiến.

EUR/USD giảm trở lại gần ngưỡng hỗ trợ quan trọng là 1,0930 trong phiên giao dịch New York ngày thứ Sáu. Đồng tiền chính này giảm khi đồng đô la Mỹ (USD) tăng sau khi công bố dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ (US), cho thấy lạm phát của nhà sản xuất tăng tốc nhanh hơn dự kiến ​​vào tháng 9 so với cùng kỳ năm trước. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, đang cố gắng tăng lên trên mức 103,00.

Báo cáo cho thấy lạm phát PPI tiêu đề hàng năm đã giảm tốc với tốc độ chậm hơn dự kiến ​​xuống còn 1,8% từ 1,9% vào tháng 8, được điều chỉnh tăng từ 1,7%. Các nhà kinh tế dự kiến ​​lạm phát sản xuất tiêu đề sẽ tăng 1,6%. Trong cùng kỳ, PPI cốt lõi - loại bỏ giá thực phẩm và năng lượng biến động - tăng 2,8%, nhanh hơn ước tính là 2,7% và mức công bố trước đó là 2,6%, được điều chỉnh tăng từ 2,4%. PPI tiêu đề hàng tháng vẫn ổn định, trong khi con số cốt lõi tăng dự kiến ​​là 0,2%.

Lạm phát sản xuất của Hoa Kỳ cao hơn dự kiến ​​sau dữ liệu lạm phát cứng đầu đã làm gia tăng rủi ro lạm phát vẫn dai dẳng. Tuy nhiên, theo công cụ FedWatch của CME, điều này khó có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 11 thêm 25 điểm cơ bản (bps).

Ngược lại, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Atlanta Raphael Bostic đã đưa ra phương án giữ nguyên lãi suất ở mức 4,75%-5,00% vào tháng 11.

Bình luận của Bostic trong một cuộc phỏng vấn với tờ Wall Street Journal hôm thứ năm cho thấy ông thoải mái với việc bỏ qua đợt cắt giảm lãi suất vào tháng tới. Bostic cho biết, "Với tôi, sự dao động này giống như việc có lẽ chúng ta nên tạm dừng vào tháng 11 và tôi chắc chắn sẽ chấp nhận điều đó". Bình luận của ông được đưa ra sau khi công bố báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ, cho thấy áp lực lạm phát đã tăng với tốc độ nhanh hơn dự kiến ​​vào tháng 9.

Bản tóm tắt hàng ngày về diễn biến thị trường: EUR/USD giảm trong khi Euro vượt trội so với các cặp tiền tệ khác

• EUR/USD trượt xuống gần 1,0930 trong giờ giao dịch Bắc Mỹ. Những người tham gia thị trường đã hỗ trợ đồng đô la Mỹ so với đồng Euro (EUR). Tuy nhiên, đồng Euro hoạt động mạnh so với các đồng tiền chính khác mặc dù những người tham gia thị trường kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm lãi suất thêm nữa trong cả hai cuộc họp chính sách tiền tệ còn lại trong năm nay.
• ECB đã giảm Lãi suất tiền gửi của mình 50 điểm cơ bản (bps) xuống còn 3,5% trong năm nay. Ngân hàng trung ương dự kiến ​​sẽ cắt giảm thêm 50 bps nữa trong năm còn lại. Các nhà giao dịch đã định giá hai lần cắt giảm lãi suất là 25 bps, một lần sẽ diễn ra vào tuần tới và lần thứ hai vào tháng 12.
• Các cược ôn hòa của ECB đã được đẩy nhanh bởi sự suy giảm nhanh hơn dự kiến ​​về áp lực lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và rủi ro ngày càng tăng đối với tăng trưởng kinh tế. Tuần này, nhà hoạch định chính sách của ECB và Thống đốc Ngân hàng Trung ương Hy Lạp Yannis Stournaras cho biết áp lực giá đang giảm nhanh hơn so với dự báo của ECB vào tháng 9. Stournaras cũng ủng hộ hai lần cắt giảm lãi suất nữa trong mỗi cuộc họp còn lại trong năm nay, nhấn mạnh nhu cầu phải giảm thêm nữa vào năm 2025.
• Trong khi đó, ước tính sửa đổi cho Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa của Đức (HICP) trong tháng 9 cho thấy áp lực giá vẫn thấp hơn mục tiêu 2% của ngân hàng ở mức 1,8%, như thể hiện trong ước tính nhanh.
• Trên mặt trận kinh tế, triển vọng tăng trưởng của Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) đang bị đe dọa vì Bộ Kinh tế Đức cho biết, quốc gia lớn nhất khu vực này là Đức được dự báo sẽ khép lại năm với mức giảm sản lượng 0,2%.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD hướng tới mục tiêu giữ đường EMA 200 ngày quan trọng

EUR/USD tìm thấy hỗ trợ tạm thời gần Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày quanh mức 1,0900. Triển vọng ngắn hạn của cặp tiền này vẫn chưa chắc chắn vì đường EMA 20 ngày và 50 ngày đang trên đà tạo ra sự giao cắt giảm giá gần mức 1,1020.

Cặp tiền tệ chung suy yếu sau khi phá vỡ mô hình biểu đồ Double Top trên khung thời gian hàng ngày. Mô hình biểu đồ được đề cập ở trên được kích hoạt sau khi cặp tiền tệ chung phá vỡ dưới mức thấp nhất ngày 11 tháng 9 là 1,1000.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày nằm trong phạm vi giảm giá từ 20,00-40,00, cho thấy thị trường sẽ còn yếu hơn nữa.

Nhìn xuống, cặp tiền này dự kiến ​​sẽ tìm thấy hỗ trợ gần mức hỗ trợ tròn là 1,0800 nếu nó phá vỡ xuống dưới đường EMA 200 ngày quanh mức 1,0900. Về mặt tích cực, mức thấp ngày 11 tháng 9 là 1,1000 và đường EMA 20 ngày tại 1,1090 sẽ là vùng kháng cự chính.

Sagar Dua