EUR/USD tăng khi PPI mềm của Mỹ thúc đẩy đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed

• EUR/USD phục hồi mạnh mẽ sau khi báo cáo PPI tháng 5 của Mỹ tỏ ra thấp hơn dự kiến.
• Chủ tịch Fed Powell cho biết báo cáo CPI yếu tháng 5 là đáng khích lệ nhưng không đủ để tạo niềm tin cho việc cắt giảm lãi suất.
• Các nhà hoạch định chính sách của ECB nhìn thấy con đường gập ghềnh hướng tới mục tiêu lạm phát 2%.

EUR/USD bật trở lại mạnh mẽ trên con số tròn 1,0800 trong phiên giao dịch cuối ngày thứ Năm tại New York. Cặp tiền tệ chính mạnh lên khi báo cáo Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ (US)trong tháng 5 tỏ ra yếu hơn dự kiến. Báo cáo cho thấy PPI cốt lõi hàng tháng không thay đổi và các số liệu chung giảm 0,2%, trong khi các nhà đầu tư dự đoán chúng sẽ tăng. PPI hàng năm giảm tốc một cách đáng ngạc nhiên xuống 2,2%, trong khi các nhà kinh tế dự báo dữ liệu sẽ tăng mạnh 2,5% so với mức công bố tháng 4 là 2,3%, được điều chỉnh tăng từ 2,2%. PPI cốt lõi giảm xuống 2,3% so với ước tính và mức phát hành trước đó là 2,4%.

Nói chung, các nhà sản xuất giảm giá hàng hóa và dịch vụ tại cơ sở của họ khi họ mong đợi hoặc trải qua một môi trường nhu cầu yếu. Điều này đã làm tăng kỳ vọng về triển vọng lạm phát hạ nhiệt và gây áp lực nặng nề lên đồng Đô la Mỹ (USD). Chỉ số Đô la Mỹ(DXY) từ bỏ một số mức tăng trong ngày từ mức 105,00.

Trong phiên giao dịch châu Âu, cặp tiền tệ chung đang phải đối mặt với tình trạng bán tháo do hướng dẫn diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về lãi suất đã vượt xa dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) mềm mại của Hoa Kỳ trong tháng 5. Vào thứ Tư, Fed đã giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25% -5,50% lần thứ bảy liên tiếp, như dự kiến, và các nhà hoạch định chính sách dự kiến ​​số lần cắt giảm lãi suất trong năm nay sẽ ít hơn so với dự kiến ​​của họ ba tháng trước.

Cụ thể, biểu đồ dấu chấm của Fed chỉ ra rằng các nhà hoạch định chính sách chỉ thấy một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay so với ba lần được dự báo vào tháng Ba. Các quan chức Fed đã giảm số lần cắt giảm lãi suất do thị trường lao động mạnh mẽ và lạm phát cao hơn một cách dai dẳng trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 3. Ngoài ra, họ cũng điều chỉnh dự báo cuối nămvề Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Fed, cao hơn lên 2,8% so với ước tính 2,6% của tháng 3.

Trong cuộc họp báo, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết báo cáo CPI tháng 5 rất đáng khích lệ nhưng cũng cho thấy các nhà hoạch định chính sách muốn xem thêm dữ liệu tốt để có được niềm tin trước khi chuyển sang bình thường hóa chính sách. Fed Powell đã không đưa ra bất kỳ tín hiệu nào về thời điểm cắt giảm lãi suất của Fed và ủng hộ việc duy trì khung lãi suất hiện tại trong thời gian dài hơn. Powell nói thêm rằng việc “nới lỏng bất ngờ” trên thị trường lao động có thể buộc các nhà hoạch định chính sách phải sớm giải quyết việc cắt giảm lãi suất, nhưng triển vọng việc làm cũng có vẻ chắc chắn.

Trước thông báo của Fed , báo cáo CPI cho thấy lạm phát của Mỹ hạ nhiệt trong tháng 5. Trong tháng, lạm phát toàn phần ổn định và chỉ số cốt lõi tăng 0,2%, thấp hơn mức ước tính 0,3%. Trong năm, CPI toàn phần và lõi giảm lần lượt xuống 3,3% và 3,4%.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: EUR/USD tăng khi ECB từ chối cam kết cắt giảm lãi suất nhiều hơn

• Các nhà đầu tư tìm kiếm những tín hiệu mới về kết quả bầu cử Pháp. Các cuộc thăm dò cho thấy Đảng Tập hợp Quốc gia cực hữu của Marine Le Pen đã đưa ra lời tuyên bố mạnh mẽ cho cuộc bầu cử quốc hội nhưng vẫn chưa đạt được đa số tuyệt đối. Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính Pháp Bruno Le Maire nói rằng nếu RN giành được quyền lực và tiếp tục chương trình của mình, “một cuộc khủng hoảng nợ có thể xảy ra ở Pháp”, Reuters đưa tin.
• Về mặt chính sách tiền tệ, các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã từ chối cam kết về bất kỳ lộ trình cắt giảm lãi suất cụ thể nào. Ngược lại, các quan chức ECB đã cảnh báo về tình trạng lạm phát vẫn còn dai dẳng do tốc độ tăng giá mạnh trong lĩnh vực dịch vụ, chủ yếu được thúc đẩy bởi tăng trưởng tiền lương.
• Tuần này, Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng động thái cắt giảm lãi suất vào tuần trước không tạo ra bất kỳ con đường suy giảm tuyến tính nào. Bà nói thêm: “Có thể sẽ có những giai đoạn chúng tôi giữ lãi suất trở lại”.
• Hỗ trợ các nhà hoạch định chính sách khác của ECB, thành viên Hội đồng Quản trị Bostjan Vasle nhận xét rằng có thể cắt giảm lãi suất nhiều hơn nếu quá trình giảm phát tiếp tục. Tuy nhiên, Vasle cảnh báo rằng quá trình này có thể chậm lại do đà tăng lương tương đối mạnh.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD đặt mục tiêu thiết lập trên mức 1,0800

EUR/USD giảm xuống 1,0800 sau khi đạt mức cao mới trong ba ngày gần 1,0850. Trước đó, cặp tiền tệ chung đã phục hồi nhanh chóng sau khi trượt xuống mức thấp nhất trong gần 5 tuần gần mức 1,0710. Triển vọng ngắn hạn của cặp tiền tệ chính được cải thiện sau khi nó vượt lên trên sự hình thành biểu đồ Tam giác đối xứng trên khung thời gian hàng ngày. Cặp tiền chung này hướng tới mức cao nhất trong hai tháng gần mức 1,0900.

Triển vọng dài hạn của cặp tiền tệ chung vẫn chưa chắc chắn khi nó dao động gần Đường trung bình động hàm mũ 200 ngày (EMA), giao dịch quanh mức 1,0800.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ tìm thấy mức đệm gần 40,00 và dự kiến ​​sẽ dao động trong phạm vi 40,00-60,00, điều này cho thấy sự hợp nhất hiện tại có thể tiếp tục.

Sagar Dua