EUR/USD tăng sau khi ECB công bố cắt giảm lãi suất, PPI hàng năm của Hoa Kỳ chậm lại

• Tỷ giá EUR/USD phục hồi từ mức 1,1000 sau khi ECB cắt giảm lãi suất cho vay chủ chốt 25 điểm cơ bản, đúng như dự kiến.
• Đây là quyết định cắt giảm lãi suất thứ hai của ECB trong chu kỳ nới lỏng chính sách hiện tại.
• Chỉ số PPI hàng năm của Hoa Kỳ giảm gây áp lực lên đồng đô la Mỹ.

EUR/USD  phục hồi từ mức thấp hơn ba tuần quanh mức 1,1000 trong phiên giao dịch Bắc Mỹ ngày thứ Năm. Cặp tiền tệ chính phục hồi mạnh mẽ nhờ nhiều yếu tố thuận lợi. Tài sản tăng sau khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cắt giảm Lãi suất tiền gửi 25 điểm cơ bản (bps) xuống còn 3,5%, như dự kiến, và Đô la Mỹ (USD) điều chỉnh theo dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ (US) yếu hơn dự kiến ​​trong tháng 8. ECB  cũng đã giảm Lãi suất hoạt động tái cấp vốn chính theo dự kiến ​​là 60 bps xuống còn 3,65%.

Đây là lần cắt giảm lãi suất thứ hai của ECB trong chu kỳ nới lỏng chính sách hiện tại, bắt đầu vào tháng 6 sau khi tin tưởng rằng áp lực lạm phát ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ quay trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương vào năm 2025. ECB giữ nguyên lãi suất vay chủ chốt vào tháng 7 vì các quan chức dường như lo ngại rằng lập trường tiền tệ quyết liệt có thể làm gia tăng áp lực giá cả một lần nữa.

Ngân hàng trung ương Khu vực đồng tiền chung châu Âu gần như chắc chắn sẽ cắt giảm lãi suất vay chủ chốt do áp lực giá cả của Khu vực đồng tiền chung châu Âu giảm mạnh và rủi ro ngày càng tăng đối với tăng trưởng kinh tế của Đức, quốc gia lớn nhất của lục địa già. Nền kinh tế Đức đã suy giảm 0,1% trong quý 2 của năm và đang phải đối mặt với suy thoái do môi trường cầu kém.

Trong khi đó, Chủ tịch ECB Christine Lagarde vẫn tiếp tục phụ thuộc vào dữ liệu và không đưa ra hướng dẫn cụ thể về lãi suất. Lagarde cho biết, "Các quyết định về lãi suất sẽ dựa trên đánh giá của ECB về triển vọng lạm phát theo dữ liệu kinh tế và tài chính sắp tới, động lực của lạm phát cơ bản và sức mạnh của truyền dẫn chính sách tiền tệ." tại cuộc họp báo.

Bản tóm tắt hàng ngày về diễn biến thị trường: EUR/USD tăng khi Đô la Mỹ điều chỉnh

• EUR/USD tăng khi Đô la Mỹ (USD) điều chỉnh sau khi làm mới mức cao hàng tuần, trong giờ giao dịch Bắc Mỹ vào thứ năm, sau khi công bố dữ liệu PPI của Hoa Kỳ trong tháng 8. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giảm xuống gần 101,50 từ mức cao hàng tuần là 101,80.
• Báo cáo PPI của Hoa Kỳ cho thấy lạm phát sản xuất hàng năm tăng chậm hơn dự kiến ​​là 1,7% so với ước tính 1,8% và mức 2,1% của tháng 7. Trong cùng kỳ, PPI cốt lõi - không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động - tăng đều đặn 2,4%, chậm hơn dự báo là 2,5%. PPI cốt lõi và tiêu đề hàng tháng tăng nhanh hơn dự kiến.
• Lạm phát của nhà sản xuất không tác động đến kỳ vọng của thị trường đối với lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), hiện tại cho thấy ngân hàng trung ương sẽ bắt đầu giảm lãi suất cho vay chính từ tuần tới. Fed dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vì dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8, được công bố vào thứ Tư, cho thấy dấu hiệu ổn định.
• Dữ liệu CPI của Thứ Tư cho thấy lạm phát cốt lõi hàng năm tăng 3,2%, đúng như dự kiến. CPI cốt lõi hàng tháng tăng 0,3%, nhanh hơn ước tính và mức công bố trước đó là 0,2%. Tuy nhiên, CPI tiêu đề hàng năm tăng 2,5%, chậm hơn mức dự kiến ​​là 2,6% và mức công bố của tháng 7 là 2,9% do giá năng lượng thấp hơn. Theo truyền thống, các quan chức Fed đã coi trọng lạm phát cốt lõi hơn vì lạm phát cốt lõi không bao gồm các mặt hàng biến động được hướng dẫn bởi các lực lượng toàn cầu và môi trường.
• Dữ liệu lạm phát cốt lõi của Hoa Kỳ đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Fed sẽ bắt đầu giảm dần lãi suất vay chính. Theo công cụ FedWatch của CME, khả năng Fed giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) xuống 4,75%-5,00% vào tháng 9 đã giảm xuống còn 13% từ mức 40% của một tuần trước.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD tìm thấy sự quan tâm mua vào gần 1,1000

EUR/USD giao dịch ở mức tạo hoặc phá vỡ gần 1,1000 trước quyết định chính sách lãi suất của ECB. Cặp tiền này đã điều chỉnh gần đường trên của mô hình Kênh tăng trong khung thời gian hàng ngày, từ đó tạo ra sự đột phá vào ngày 14 tháng 8, dẫn đến động thái tăng giá mạnh. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày gần 1,1047 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự chính đối với những người đầu cơ giá lên của đồng Euro.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày tiếp tục giảm xuống dưới mức 50,00, cho thấy triển vọng ngắn hạn là không chắc chắn.

Cặp tiền này tiếp tục giữ mức tâm lý 1,1000. Một động thái giảm xuống dưới mức này sẽ kéo tài sản về mức cao nhất ngày 17 tháng 7 gần 1,0950. Về mặt tích cực, mức cao nhất của tuần trước là 1,1155 và mức kháng cự tròn là 1,1200 sẽ đóng vai trò là rào cản chính đối với những người đầu cơ giá lên ở Euro.

Sagar Dua