EUR/USD tăng vọt lên trên 1,0950 khi PPI của Hoa Kỳ yếu thúc đẩy triển vọng cắt giảm lãi suất lớn của Fed

• EUR/USD tăng lên trên 1,0950 sau báo cáo PPI yếu của Hoa Kỳ trong tháng 7.
• Đồn đoán của thị trường về việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 đã có sự cải thiện đôi chút.
• ECB Rehn ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu.

EUR/USD tăng mạnh trên mức 1,0950 trong phiên giao dịch New York vào thứ Ba. Cặp tiền tệ chính tăng khi Đô la Mỹ (USD) giảm sau khi dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ (US) yếu hơn dự kiến ​​vào tháng 7. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giảm mạnh xuống dưới mức 103,00.

Dữ liệu cho thấy chỉ số tiêu đề hàng năm giảm 2,2% so với ước tính 2,3% và con số 2,7% của tháng 6, tăng so với mức 2,6%. Trong cùng kỳ, chỉ số PPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đã giảm xuống 2,4% so với kỳ vọng là 2,7% và mức công bố trước đó là 3%. Chỉ số PPI tiêu đề theo tháng tăng 0,1% theo dự kiến, trong khi con số cốt lõi vẫn giữ nguyên.

Tốc độ tăng trưởng chậm lại của giá cả hàng hóa và dịch vụ tại các cổng nhà máy đã thúc đẩy kỳ vọng về một thông báo cắt giảm lãi suất lớn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong cuộc họp tháng 9. Theo công cụ CME FedWatch, dữ liệu giá Hợp đồng tương lai Quỹ liên bang 30 ngày cho thấy các nhà giao dịch thấy có 54,5% khả năng lãi suất sẽ giảm 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9. Khả năng giảm lãi suất 50 bp đã tăng từ mức 49,5% sau khi công bố báo cáo PPI mềm nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức 68% được ghi nhận một tuần trước.

Bản tóm tắt hàng ngày về những biến động thị trường: EUR/USD tận dụng lợi thế của đồng đô la Mỹ yếu

• EUR/USD tăng vọt lên gần 1,0950 khi Đô la Mỹ trượt giá sau khi công bố báo cáo PPI yếu của Hoa Kỳ. Đô la Mỹ dự kiến ​​sẽ phải đối mặt với nhiều biến động hơn nữa khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ cho tháng 7 được công bố vào thứ Tư. Dữ liệu lạm phát sẽ ảnh hưởng đáng kể đến suy đoán của thị trường về quy mô và thời điểm cắt giảm lãi suất của Fed trong cả năm.
• Lạm phát cơ bản và lạm phát tiêu đề hàng năm dự kiến ​​sẽ giảm tốc một phần mười xuống còn 2,9% và 3,2%, với số liệu hàng tháng tăng 0,2%. Dữ liệu lạm phát sẽ cho biết liệu Fed sẽ áp dụng chính sách nới lỏng thận trọng hay sẽ chọn giảm lãi suất mạnh mẽ hơn.
• Trong khi đó, Euro (EUR) phải chịu áp lực bán nhẹ sau khi công bố Khảo sát ZEW về Tâm lý kinh tế của Đức và Khu vực đồng tiền chung châu Âu (ZEW Survey-Economic Sentiment for August), đây là thước đo chính đối với tinh thần của các nhà đầu tư. Khảo sát ZEW về Tâm lý kinh tế của Đức và Khu vực đồng tiền chung châu Âu (ZEW Survey-Economic Sentiment for Germany and Eurozone) đã giảm mạnh xuống còn 19,2 và 17,9. Chủ tịch ZEW Achim Wambach cho biết, "Kỳ vọng kinh tế vẫn bị ảnh hưởng bởi mức độ bất ổn cao, do chính sách tiền tệ mơ hồ, dữ liệu kinh doanh đáng thất vọng từ nền kinh tế Hoa Kỳ và mối lo ngại ngày càng tăng về sự leo thang của cuộc xung đột ở Trung Đông".
• Nhìn rộng hơn, hiệu suất của đồng Euro đang được định hướng bởi sự suy đoán của thị trường về việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cắt giảm lãi suất. Các nhà kinh tế có quan điểm trái chiều về triển vọng chính sách tiền tệ của ECB, cụ thể là liệu ngân hàng trung ương sẽ cắt giảm lãi suất mạnh tay hay sử dụng phương pháp tiếp cận được hiệu chỉnh.
• Nền kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu tăng trưởng nhanh hơn dự kiến ​​trong quý 2, nhưng quốc gia lớn nhất của khu vực này, Đức, đang phải đối mặt với nhu cầu dễ bị tổn thương từ thị trường trong nước và nước ngoài. GDP của Đức đã giảm 0,1% trong quý 2 năm nay. Tuần trước, nhà hoạch định chính sách ECB của Phần Lan Olli Rehn cho biết "việc cắt giảm lãi suất sẽ giúp nền kinh tế khu vực đồng tiền chung châu Âu phục hồi, đặc biệt là tăng trưởng công nghiệp mong manh và đầu tư yếu", Reuters đưa tin.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD đạt mức cao mới trong tuần quanh 1,0950

EUR/USD giao dịch gần ranh giới trên của mô hình Kênh trên khung thời gian hàng ngày. Một sự phá vỡ mô hình biểu đồ đã đề cập ở trên sẽ dẫn đến các tick rộng hơn ở phía tăng và khối lượng lớn. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày gần 1,0800 đã đóng vai trò hỗ trợ chính cho những người đầu cơ giá lên Euro.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày cố gắng đi vào phạm vi 60,00-80,00. Nếu RSI duy trì trên 60,00, động lực tăng giá sẽ được kích hoạt.

Sẽ có nhiều khả năng tăng giá hơn nữa nếu cặp tiền tệ chính vượt qua mức cao nhất ngày 5 tháng 8 là 1,1009. Điều này sẽ đưa tài sản hướng tới mức cao nhất ngày 10 tháng 8 năm 2023 là 1,1065, tiếp theo là mức kháng cự tròn là 1,1100.

Trong một kịch bản thay thế, một động thái giảm xuống dưới mức thấp nhất ngày 1 tháng 8 là 1,0777 sẽ kéo tài sản về mức thấp nhất tháng 2 gần 1,0700. Một sự cố dưới mức sau sẽ khiến tài sản giảm xuống mức thấp nhất ngày 14 tháng 6 là 1,0667.

Sagar Dua