EUR/USD thể hiện sức mạnh gần 1,0850 trước báo cáo Lạm phát của Eurozone/Mỹ

• EUR/USD tăng trên 1,0850 vào một ngày giao dịch thưa thớt.
• Đồng Euro mạnh lên khi các nhà đầu tư vẫn không chắc chắn về việc ECB sẽ giảm lãi suất vào tháng 7.
• Các nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu hạ lãi suất cho vay trong quý cuối năm nay.

EUR/USD tăng vọt lên trên 1,0850 trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai sau khi khởi đầu tuần yên tĩnh trước khi công bố dữ liệu lạm phát ở cả hai bờ Đại Tây Dương vào thứ Sáu. Cặp tiền tệ chính mạnh lên khi các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tránh cam kết về việc kéo dài chu kỳ cắt giảm lãi suất sau cuộc họp tháng 6.

Các nhà hoạch định chính sách của ECB không muốn hứa hẹn cắt giảm lãi suất nhiều hơn vì họ dường như lo ngại rằng việc nới lỏng chính sách mạnh mẽ có thể làm giảm áp lực giá một lần nữa.

Trong bối cảnh này, các nhà giao dịch đã giảm bớt kỳ vọng về ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay và chỉ nhìn thấy hai lần do các chỉ số kinh tế gần đây báo hiệu áp lực giá vẫn tiếp diễn, chẳng hạn như Mức lương thương lượng trong quý đầu tiên và Chỉ số quản lý mua hàng tổng hợp HCOB sơ bộ (PMI). ) dữ liệu của tháng 5.

Tăng trưởng tiền lương cao hơn sẽ làm sâu thêm túi tiền của các hộ gia đình, dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong chi tiêu của người tiêu dùng, gây ra áp lực lạm phát. Tuy nhiên, thành viên hội đồng quản trị ECB và Chủ tịch Bundesbank Joachim Nagel đã hạ thấp tác động của việc tăng lương cao hơn, nói rằng đó là một chỉ số có độ trễ và xu hướng dài hạn dự kiến ​​sẽ vẫn yếu.

Về mặt kinh tế, dữ liệu IFO của Đức về Môi trường kinh doanh, Đánh giá hiện tại và Kỳ vọng cho tháng 5 đã được công bố. Tuy nhiên, dữ liệu tổng thể không đạt được ước tính, đồng Euro vẫn không thay đổi.

Chỉ số Khí hậu Kinh doanh IFO của Đức giảm nhẹ xuống 89,3 từ mức 89,4 trong tháng Tư. Nhà đầu tư dự báo tăng mạnh lên 90,3.

Chỉ số Đánh giá Kinh tế Hiện tại đã giảm xuống 88,3 từ mức 88,9 trong tháng 4, thiếu sự đồng thuận là 89,9.

Chỉ số Kỳ vọng của IFO, cho thấy dự đoán của các công ty trong sáu tháng tới là 90,4, thấp hơn mức đồng thuận của thị trường là 90,5 nhưng vẫn cao hơn mức 89,7 trước đây.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: EUR/USD tăng khi Đô la Mỹ giảm

• EUR/USD tăng cao hơn 1,0850 trong một phiên có khối lượng giao dịch thấp do thị trường Hoa Kỳ nghỉ lễ do Ngày Tưởng niệm. Tuần này, mức độ biến động dự kiến ​​sẽ cao do Eurostat chuẩn bị công bố dữ liệu lạm phát sơ bộ cho tháng 5 và Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) sẽ báo cáo dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi cho tháng 4. Cả hai báo cáo sẽ được công bố vào thứ Sáu.
• Các nhà đầu tư sẽ tập trung sâu sắc vào dữ liệu lạm phát của khu vực đồng tiền chung châu Âu vì các nhà hoạch định chính sách của ECB dự kiến ​​​​sẽ công bố cắt giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách tiền tệ của họ vào tháng 6, tránh mọi bất ngờ. Các quan chức ECB vẫn cảm thấy thoải mái với những suy đoán của thị trường về việc bình thường hóa chính sách trở lại vào tháng 6, nhưng nhiều người không muốn cam kết thực hiện bất kỳ động thái nào tiếp theo và muốn tiếp tục phụ thuộc vào dữ liệu.
• Những kỳ vọng về báo cáo lạm phát sơ bộ của Eurozone cho thấy chỉ số cốt lõi hàng năm – loại bỏ các mặt hàng dễ bay hơi như thực phẩm, năng lượng, thuốc lá và rượu – sẽ vẫn ổn định ở mức 2,7%. Con số tiêu đề được ước tính đã tăng lên 2,5% từ mức 2,4% trong tháng Tư. Dữ liệu lạm phát không có khả năng tác động đáng kể đến quyết định cắt giảm lãi suất trong tháng 6.
• Trong khi đó, Đô la Mỹ giảm vào đầu phiên giao dịch châu Âu, kéo dài đợt bán tháo mạnh vào thứ Sáu. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giảm xuống 104,60 mặc dù nhà đầu tư mất niềm tin vào Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bắt đầu hạ lãi suất trong cuộc họp tháng 9.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch nhận thấy có hơn 50% khả năng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 9, tăng từ mức 38% vào tuần trước. Tỷ lệ nghiêng về việc giữ nguyên lãi suất đã được thúc đẩy bởi báo cáo PMI sơ bộ của Hoa Kỳ trong tháng 5 mạnh mẽ một cách đáng ngạc nhiên.
• Tuần này, dữ liệu lạm phát PCE cốt lõi sẽ ảnh hưởng đến suy đoán thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9. Dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong tháng 4, được công bố vào đầu tháng này, cho thấy áp lực giá đã hạ nhiệt sau quý đầu tiên nóng bức. Sự giảm tốc độ này cho thấy rằng PCE cốt lõi, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, cũng sẽ giảm xuống so với mức 2,7% so với mức trước đó so với cùng kỳ năm trước.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD vẫn ổn định khi các đường EMA nhiều kỳ dốc cao hơn

EUR/USD củng cố quanh mức 1,0850 trước dữ liệu lạm phát quan trọng của cả Khu vực đồng Euro và Hoa Kỳ. Cặp tiền tệ chính cho thấy sức mạnh rộng hơn vì nó giữ vững sự bứt phá khỏi mô hình biểu đồ Tam giác đối xứng được hình thành trên khung thời gian hàng ngày.

Triển vọng ngắn hạn của cặp tiền tệ chung vẫn vững chắc vì nó đang giao dịch trên tất cả các Đường trung bình động hàm mũ (EMA) ngắn hạn và dài hạn.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ đã rơi vào phạm vi 40,00-60,00, cho thấy đà tăng hiện đã mờ dần.

Trong trường hợp tăng giá hơn nữa, cặp tiền tệ chính dự kiến ​​sẽ lấy lại mức cao nhất trong hai tháng vào khoảng 1,0900. Một sự phá vỡ quyết định trên mức này sẽ đưa tài sản này lên mức cao nhất vào ngày 21 tháng 3 ở khoảng 1,0950 và mức kháng cự tâm lý là 1,1000. Tuy nhiên, động thái giảm xuống dưới đường EMA 200 ngày ở mức 1,0800 có thể đẩy cặp tiền này giảm sâu hơn.

Sagar Dua