EUR/USD vẫn mong manh khi ECB tiếp tục cắt giảm lãi suất

• Tỷ giá EUR/USD phục hồi lên gần 1,0850 trong khi triển vọng vẫn chưa chắc chắn vì ECB dự kiến ​​sẽ kéo dài chu kỳ nới lỏng chính sách.
• Chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sẽ tác động đáng kể đến nền kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu.
• Các nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ thực hiện lộ trình cắt giảm lãi suất một cách dần dần.

EUR/USD phục hồi lên gần 1,0850 vào thứ Sáu sau khi đạt mức thấp mới trong 10 tuần là 1,0800 vào thứ Năm. Triển vọng của cặp tiền tệ chính vẫn bi quan vì Euro (EUR) có thể phải đối mặt với áp lực bán ra do kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn.

ECB đã giảm Lãi suất tiền gửi 25 điểm cơ bản (bps) xuống còn 3,25% vào thứ năm. Đây là lần cắt giảm lãi suất thứ hai liên tiếp của ECB và là lần thứ ba trong năm nay. Ngân hàng trung ương này được dự đoán rộng rãi sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất vì các bình luận gần đây từ nhiều quan chức ECB cho thấy họ quan tâm nhiều hơn đến việc phục hồi tăng trưởng kinh tế, với sự tự tin cao về lạm phát vẫn được kiểm soát.

Trong cuộc họp báo sau quyết định về lãi suất, Chủ tịch ECB Christine Lagarde không đưa ra bất kỳ tín hiệu nào về khả năng hành động về lãi suất vào tháng 12 nhưng tự tin rằng quá trình giảm phát đang đi đúng hướng. Tuy nhiên, các nhà giao dịch đã định giá thêm mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp cuối cùng của năm nay.

Khi được hỏi về những mối đe dọa có thể xảy ra đối với nền kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu từ chiến thắng của cựu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống, Lagarde cho biết, "Bất kỳ rào cản thương mại nào cũng là 'điểm yếu' đối với châu Âu", Reuters đưa tin. Bà nói thêm, "Bất kỳ hạn chế nào, bất kỳ sự không chắc chắn nào, bất kỳ rào cản nào đối với thương mại đều quan trọng đối với một nền kinh tế như nền kinh tế châu Âu, vốn rất cởi mở", đồng thời nói thêm rằng ECB cũng "rất chú ý" đến những động thái có thể xảy ra của giá dầu liên quan đến xung đột Trung Đông.

Bản tóm tắt hàng ngày về diễn biến thị trường: EUR/USD vẫn mong manh do ECB đặt cược ôn hòa, đồng đô la Mỹ vững chắc

• EUR/USD tạm nghỉ vào thứ Sáu sau chuỗi bốn ngày giảm. Cặp tiền tệ chung này đang cố gắng giữ vững vị thế khi đợt tăng giá của Đô la Mỹ (USD) dường như đã dừng lại. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, đang vật lộn để mở rộng mức tăng trên ngưỡng kháng cự ngay lập tức là 103,90.
• Đồng Greenback tạm nghỉ, trong khi triển vọng của nó vẫn vững chắc khi dữ liệu lạc quan của Hoa Kỳ (US) vào thứ năm chỉ ra khả năng phục hồi kinh tế. Dữ liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ, một thước đo chính về chi tiêu của người tiêu dùng, đã tăng với tốc độ nhanh hơn dự kiến ​​là 0,4% vào tháng 9. Ngoài ra, Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 11 tháng 10 thấp hơn ở mức 241K so với ước tính là 260K.
• Trong vài tuần qua, đồng đô la Mỹ đã hoạt động tốt hơn các đồng tiền chính khi các nhà giao dịch định giá cao hơn dự đoán của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất lớn hơn bình thường 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 11. Khi dữ liệu tháng 9 của Hoa Kỳ làm giảm bớt nỗi lo về khả năng suy thoái, các nhà giao dịch kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất dần dần.
• Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch đang định giá hai đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 11 và tháng 12, điều này sẽ đẩy lãi suất xuống mức 4,25%-4,50% vào cuối năm.
• Trong tương lai, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào kỳ vọng của thị trường về cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Hiện tại, có một cuộc cạnh tranh ngang tài ngang sức giữa Donald Trump và Kamala Harris. Theo công cụ theo dõi cuộc bầu cử hàng ngày của FiveThirtyEight, Harris đang dẫn đầu các cuộc thăm dò và dẫn trước Trump 2,4 điểm phần trăm.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD duy trì trên mức 1.0800

EUR/USD nỗ lực giữ mức hỗ trợ ngay lập tức là 1,0800 trong giờ giao dịch châu Âu. Cặp tiền tệ chính này đã kéo dài đà giảm sau khi phá vỡ dưới Đường trung bình động hàm mũ 200 ngày (EMA), giao dịch quanh mức 1,0910, vào đầu tuần này .

Xu hướng giảm của cặp tiền tệ chung bắt đầu sau khi mô hình Double Top bị phá vỡ trong khung thời gian hàng ngày gần mức thấp nhất ngày 11 tháng 9 ở mức khoảng 1,1000, dẫn đến sự đảo chiều giảm giá.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày giảm xuống dưới mức 30,00, cho thấy đà giảm mạnh mặc dù đang trong điều kiện bán quá mức.

Về mặt tiêu cực, cặp tiền tệ chính có thể tìm thấy hỗ trợ gần đường xu hướng dốc lên tại 1,0750, được vẽ từ mức thấp ngày 3 tháng 10 quanh mức 1,0450. Trong khi đó, EMA 200 ngày và con số tâm lý 1,1000 sẽ là ngưỡng kháng cự chính cho cặp tiền này.

Sagar Dua