Giá vàng củng cố giữa những rủi ro địa chính trị, giảm kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản

• Giá vàng không thể tăng tiếp sau động thái tích cực qua đêm sau dữ liệu lạc quan của Hoa Kỳ.
• Nỗi lo suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ giảm bớt giúp tăng cường sự tự tin của các nhà đầu tư và góp phần hạn chế giá kim loại này.
• Rủi ro địa chính trị và kỳ vọng vào chu kỳ cắt giảm lãi suất sắp diễn ra của Fed đang hỗ trợ thị trường.

Giá vàng (XAU/USD) đã thu hút một số đợt mua giảm giá gần khu vực 2.432 đô la vào thứ năm và tăng hơn 1,5% trong ngày trong bối cảnh rủi ro xung đột gia tăng ở Trung Đông. Tuy nhiên, kim loại quý này đã ngăn chặn đà tăng trong ngày gần ngưỡng 2.470 đô la sau khi công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô lạc quan của Hoa Kỳ, làm dịu đi nỗi lo về suy thoái kinh tế ở nền kinh tế lớn nhất thế giới và dập tắt hy vọng về một chính sách nới lỏng mạnh mẽ hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Đến lượt mình, điều này đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và mang lại động lực tốt cho Đồng đô la Mỹ (USD). Ngoài ra, đợt tăng giá rủi ro trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã góp phần hạn chế mức tăng của mặt hàng này.

Tuy nhiên, giá vàng đã ổn định với mức tăng khiêm tốn trong ngày, chấm dứt chuỗi hai ngày giảm giá và giữ vững trên mức 2.450 đô la trong phiên giao dịch châu Á vào thứ sáu. Các nhà đầu tư dường như vẫn tin rằng Fed sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Điều này kìm hãm bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào đối với lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ và USD, và ngược lại, tiếp tục đóng vai trò là động lực thúc đẩy cho kim loại màu vàng không mang lại lợi suất này. Các nhà giao dịch hiện đang hướng đến dữ liệu vĩ mô cấp hai của Hoa Kỳ - Khởi công xây dựng và Giấy phép nhà ở, cùng với Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan sơ bộ - để tìm kiếm các cơ hội ngắn hạn sau đó trong phiên giao dịch đầu tiên của Bắc Mỹ.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng khó thu hút người mua trong bối cảnh cơ bản hỗn hợp

• Căng thẳng địa chính trị dai dẳng bắt nguồn từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông và cuộc chiến kéo dài giữa Nga và Ukraine đã hỗ trợ giá vàng - tài sản trú ẩn an toàn lấy lại đà tăng vào thứ năm.
• Trong khi vòng đàm phán ngừng bắn mới tại Gaza đang diễn ra tại Doha, các nhà đầu tư vẫn lo ngại về cách Iran sẽ phản ứng với vụ ám sát thủ lĩnh Hamas Ismail Haniyeh tại Tehran vào tháng trước.
• Nga hôm thứ năm cho biết họ sẽ tăng cường phòng thủ biên giới, cải thiện khả năng chỉ huy và kiểm soát, đồng thời gửi thêm lực lượng sau cuộc tấn công lớn nhất của Ukraine vào lãnh thổ có chủ quyền của nước này kể từ Thế chiến thứ hai.
• Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ công bố hôm thứ Năm cho thấy Doanh số bán lẻ tăng cao hơn dự kiến ​​vào tháng 7 và thị trường lao động vẫn vững mạnh, làm giảm bớt lo ngại về sự suy thoái mạnh của nền kinh tế lớn nhất thế giới.
• Cục Thống kê Dân số Hoa Kỳ báo cáo rằng tổng giá trị doanh số bán lẻ tại Hoa Kỳ đã tăng 1% vào tháng 7 và doanh số không bao gồm ô tô tăng 0,4%, vượt qua ước tính tăng lần lượt là 0,3% và 0,1%.
• Một báo cáo khác của Bộ Lao động Hoa Kỳ (DOL) tiết lộ rằng có 227 nghìn đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 8, tốt hơn so với con số dự kiến ​​là 235 nghìn và 234 nghìn trong tuần trước.
• Thị trường đã phản ứng nhanh chóng và hiện đang định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ hạ chi phí đi vay chỉ 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới vào tháng 9.
• Điều này, đến lượt nó, đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng lên và hỗ trợ đồng đô la Mỹ thu hút một số lực mua có ý nghĩa, từ đó hạn chế đà tăng của kim loại màu vàng không mang lại lợi suất này.
• XAU/USD vẫn đang trên đà ghi nhận mức tăng khiêm tốn trong tuần khi sự chú ý chuyển sang biên bản cuộc họp của FOMC, dự kiến ​​công bố vào thứ Ba tuần tới và sự xuất hiện của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng cần vượt qua ngưỡng 2.470 đô la để phe mua nắm quyền kiểm soát

Theo góc nhìn kỹ thuật, sự thất bại qua đêm gần ngưỡng kháng cự $2.470 khiến việc chờ đợi một số đợt mua theo sau trước khi định vị cho bất kỳ mức tăng nào nữa là điều thận trọng. Với việc các dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ trong vùng tích cực, giá Vàng sau đó có thể hướng đến mục tiêu vượt qua mức đỉnh mọi thời đại, quanh vùng $2.483-$2.484 đã chạm vào tháng 7 và chinh phục mốc tâm lý $2.500. Một sức mạnh bền vững vượt qua mốc sau sẽ xác nhận sự đột phá qua phạm vi giao dịch rộng hơn một tháng tuổi và có thể được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch tăng giá, tạo tiền đề cho một động thái tăng giá trong ngắn hạn hơn nữa.

Mặt khác, vùng ngang $2.447-2.445 hiện có vẻ bảo vệ mức giảm ngay lập tức trước vùng $2.430-2.429 và mức thấp hàng tuần, quanh vùng $2.424. Một số đợt bán theo sau có thể khiến giá Vàng dễ suy yếu hơn nữa dưới mức $2.400 và kiểm tra mức hỗ trợ quan trọng của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, hiện được neo gần vùng $2.383. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức sau có thể làm lộ ra Đường trung bình động đơn giản 100 ngày gần vùng $2.363-2.362 và mức thấp dao động vào cuối tháng 7, quanh vùng $2.353. Việc không bảo vệ được các mức đã nói ở trên sẽ mở đường cho những khoản lỗ sâu hơn.

Haresh Menghani