Giá vàng đẩy xuống ngưỡng 2.300 USD sau khi chi phí việc làm ở Mỹ tăng

• Giá vàng giảm do tâm lý rủi ro được cải thiện và chi phí việc làm ở Mỹ tăng cao hơn dự kiến.
• Mức tăng tích cực ở châu Á, thu nhập mạnh mẽ của Mỹ và dữ liệu GDP mạnh mẽ của châu Âu đều giúp thúc đẩy tâm lý.
• Giá vàng có thể đang hình thành mô hình giá Di chuyển được Đo lường ở mức thấp hơn trên biểu đồ.

Giá Vàng (XAU/USD) giảm xuống chỉ trên mức 2.300 USD trong phiên giao dịch Mỹ hôm thứ Ba, do tâm lý thị trường tích cực làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn đối với Vàng và dữ liệu từ Mỹ cho thấy chi phí việc làm tăng lên có thể có tác động tiêu cực đến lạm phát và lãi suất trong tương lai.

Các thị trường ở châu Á-Thái Bình Dương nhìn chung đóng cửa trong vùng tích cực, với Nikkie tăng 1,24%, ASX200 của Úc tăng 0,35% và Hang Seng tăng 0,1% khi đóng cửa. Dữ liệu hôm thứ Ba cho thấy PMI sản xuất của Trung Quốc Caixin đã đạt mức cao nhất trong 14 tháng vào tháng 4 trong khi ở châu Âu, tăng trưởng GDP của Pháp và Tây Ban Nha đã báo trước mức tăng cao hơn dự kiến ​​​​trong GDP quý 1 của khu vực đồng Euro .

Đồng Đô la Mỹ (USD) - có tương quan nghịch với giá Vàng - cũng tăng sau khi công bố Chỉ số chi phí việc làm của Hoa Kỳ cho thấy mức tăng 1,2% trong Quý 1, dữ liệu từ Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) cho thấy hôm thứ Ba. Dữ liệu đánh bại kỳ vọng về mức tăng 1,0% và 0,9% của quý trước.

Đó là một dấu hiệu khác cho thấy áp lực lạm phát dai dẳng trong nền kinh tế Mỹ. Chi phí việc làm cao hơn là dấu hiệu của tiền lương tăng và thường dẫn đến lạm phát cao hơn. Điều này có thể thuyết phục Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trì hoãn hơn nữa thời điểm quyết định giảm lãi suất, điều này có thể sẽ làm tăng giá USD vì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn sẽ dẫn đến dòng vốn vào lớn hơn.

Giá vàng tăng do Ngân hàng Trung ương và hoạt động mua OTC – Hội đồng Vàng Thế giới

Theo báo cáo gần đây của Hội đồng Vàng Thế giới (WGC),  giá vàng tăng trong Quý 1 được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa sức mua mạnh mẽ của ngân hàng trung ương và OTC.

Tổng nhu cầu trong kỳ ước tính là 1.238,3 tấn so với 1.269,7 tấn của quý trước.

Mua hàng không cần kê đơn hoặc OTC - không được thực hiện thông qua sàn giao dịch và do đó chỉ có thể ước tính - đã tăng 136,4 tấn so với 126,9 tấn trong Quý 4.

Việc các ngân hàng trung ương mua mạnh là một yếu tố góp phần thúc đẩy giá Vàng tăng, với 289,7 tấn vàng được thị trường này mua so với 219,6 tấn của quý trước.

Báo cáo cho biết: “Q1 không hề chậm lại trong tốc độ mua vàng của ngân hàng trung ương: 290 tấn (ròng) đã được thêm vào lượng vàng nắm giữ chính thức”.

Thông tin chi tiết từ báo cáo của WGC như sau:

• Sản lượng khai thác vàng tăng 4,0% so với cùng kỳ năm ngoái lên 893 tấn - kỷ lục quý đầu tiên đối với chuỗi dữ liệu WGC.
• Tái chế vàng tăng 12% so với cùng kỳ lên 351 tấn, quý cao nhất kể từ quý 3 năm 2020.
• Các nhà đầu tư phương Đông thể hiện hành vi khác với các nhà đầu tư phương Tây, trong khi việc mua vàng phương Tây có mức lợi nhuận tốt. Báo cáo của WGC cho biết: “Điều này trái ngược với việc mua mạnh vào đợt tăng giá ở các thị trường phía Đông”.
• Lượng nắm giữ ETF vàng toàn cầu giảm 114 nghìn tỷ, trong đó châu Âu và Bắc Mỹ chứng kiến ​​dòng vốn chảy ra hàng quý.
• Nhu cầu từ lĩnh vực trang sức vẫn tốt do giá tăng. Tiêu thụ đồ trang sức toàn cầu chỉ giảm 2,0%.
• Nhu cầu vàng từ lĩnh vực công nghệ tăng 10,0% so với cùng kỳ năm ngoái do sự bùng nổ AI thúc đẩy hoạt động mua từ lĩnh vực công nghệ.
  

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng có thể diễn ra Động thái đo lường

Giá vàng (XAU/USD) có khả năng mở ra làn sóng giảm cuối cùng của mô hình giá Di chuyển được đo lường, hiển thị rõ ràng nhất trên biểu đồ 4 giờ mà các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng để phân tích xu hướng ngắn hạn.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Các mẫu Di chuyển được Đo bao gồm ba sóng tạo thành một mẫu zig-zag. Các sóng thường được gắn nhãn A, B và C. Điểm cuối của sóng C cuối cùng có thể được ước tính dựa trên độ dài của sóng A. Nó thường có độ dài bằng A hoặc có tỷ lệ Fibonacci 0,681 của A.

Tuy nhiên, việc phá vỡ dưới 2.290 USD sẽ xác nhận mô hình này là Di chuyển được đo lường và dẫn đến nhiều nhược điểm hơn khi sóng C mở ra, với các mục tiêu ở mức 2.267 USD (mục tiêu 0,681) và 2.245 USD (A=C).

Chỉ báo động lượng Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) đã bắt đầu in các thanh biểu đồ màu đỏ giảm giá và đã cắt xuống dưới đường tín hiệu của nó, khiến biểu đồ có âm sắc tiêu cực.

Tuy nhiên, cho đến khi mô hình này được xác nhận, vẫn có khả năng giá Vàng sẽ tăng. Việc vượt lên trên cụm Đường trung bình động và đỉnh sóng B ở mức 2.350 USD sẽ có khả năng mở ra một môi trường mới lạc quan hơn. Sau đó, điều này có thể chứng kiến ​​sự kiểm tra lại mức cao nhất 2.400 USD.

Ngoài ra, xu hướng giá Vàng tăng cả trong trung và dài hạn, nhìn chung hỗ trợ cho triển vọng của những nhà đầu cơ giá lên.

Joaquin Monfort