Giá vàng đối mặt với áp lực bán khi CPI cơ bản của Mỹ giảm theo ước tính

Giá vàng (XAU/USD) phải đối mặt với một số áp lực bán do báo cáo Lạm phát trong tháng 9 chủ yếu vẫn phù hợp với ước tính. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cốt lõi hàng tháng  không bao gồm giá dầu và thực phẩm dễ biến động tăng 0,3% và dữ liệu hàng năm giảm tốc xuống 4,1% như mong đợi của những người tham gia thị trường. Lạm phát chung vẫn cao hơn kỳ vọng do giá dầu toàn cầu tăng thúc đẩy giá xăng và thực phẩm tăng vọt. CPI tiêu đề tăng với tốc độ cao hơn 0,4% trong tháng, trong khi các nhà đầu tư dự báo tốc độ 0,3%. CPI tiêu đề hàng năm tăng trưởng ổn định ở mức 3,7%, cao hơn một chút so với kỳ vọng là 3,6%.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) phục hồi nhanh chóng do các nhà đầu tư kỳ vọng rằng việc không có tiến triển nào trong việc giảm bớt áp lực lạm phát có thể cho phép Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất thêm vào tháng 11.

Trong khi phần lớn các nhà hoạch định chính sách của Fed ủng hộ việc tăng lãi suất bổ sung theo biên bản FOMC, thì lãi suất trái phiếu kho bạc dài hạn tăng đã buộc họ phải ủng hộ việc giữ lãi suất ổn định. Lợi suất trái phiếu cao hơn dự kiến ​​sẽ làm chậm tốc độ chi tiêu và đầu tư. Tại thời điểm này, khi lạm phát liên tục giảm và căng thẳng ở Trung Đông ngày càng sâu sắc, rủi ro thắt chặt dưới mức sẽ thấp hơn hậu quả của việc thắt chặt quá mức.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng giảm khi đồng đô la Mỹ tăng trở lại

• Giá vàng phải đối mặt với đợt bán tháo trên 1.880 USD do lạm phát cơ bản trong tháng 9 vẫn phù hợp với ước tính.
• Lạm phát cơ bản hàng tháng tăng 0,3% như dự kiến ​​và CPI cơ bản hàng năm giảm xuống 4,1%. Chỉ số CPI toàn phần tăng cao hơn dự kiến ​​do giá dầu cao hơn đã đẩy giá xăng dầu tăng.
• Kỳ vọng ngày càng tăng về việc Fed giữ lãi suất không đổi ở mức 5,25-5,50% được hỗ trợ bởi mức cao nhất trong nhiều năm của lãi suất trái phiếu kho bạc dài hạn của Hoa Kỳ, đủ để siết chặt chi tiêu và đầu tư trong tương lai.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm điều chỉnh từ mức cao gần đây là 4,7% do xung đột Israel-Hamas ngày càng sâu sắc cũng góp phần làm giảm kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách hơn nữa.
• Trong khi các nhà đầu tư nhận thấy Fed sẽ giữ lãi suất ổn định trong thời gian tới, các nhà hoạch định chính sách lại có cách tiếp cận khác đối với triển vọng lãi suất.
• Chủ tịch Ngân hàng Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết hôm thứ Ba rằng chính sách tiền tệ hiện tại đủ hạn chế và lạm phát sẽ giảm xuống 2% mà không gây ra suy thoái kinh tế.
• Các nhà hoạch định chính sách của Fed: Chủ tịch Ngân hàng Fed San Francisco Mary Daly và Chủ tịch Ngân hàng Fed Dallas Lorie Logan cảnh báo rằng lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn cao hơn có thể thay thế nhu cầu tăng lãi suất hơn nữa bằng cách khiến việc vay mượn trở nên đắt đỏ. Daly của Fed cho rằng nguy cơ thắt chặt dưới mức sẽ thấp hơn nguy cơ tăng lãi suất quá nhiều.
• Thống đốc Fed Michelle Bowman đã nhắc lại vào hôm thứ Tư rằng cần phải tăng lãi suất thêm nữa để khôi phục sự ổn định về giá mặc dù có một số tiến bộ trong việc giảm lạm phát.
• Bowman của Fed nói thêm rằng sau khi tăng lãi suất, lãi suất nên được giữ ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn do rủi ro lạm phát dai dẳng trong bối cảnh chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ và điều kiện thị trường lao động lạc quan.
• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) mở rộng mức điều chỉnh lên gần 105,50 bất chấp báo cáo lạm phát của nhà sản xuất được công bố vào thứ Tư.
• Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo rằng Chỉ số giá sản xuất (PPI) hàng tháng trong tháng 9 tăng với tốc độ cao hơn 0,5% so với kỳ vọng là 0,4% và PPI cốt lõi đó tăng 0,3% so với ước tính 0,2%. Trên cơ sở hàng năm, giá hàng hóa và dịch vụ cốt lõi tại cổng nhà máy đã tăng lên 2,7%, cao hơn mức đồng thuận 2,3%.
• Một báo cáo PPI hấp dẫn đáng ngạc nhiên đã cải thiện triển vọng lạm phát. Để rõ ràng hơn, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong tháng 9, dữ liệu này sẽ được công bố lúc 12:30 GMT.
• Theo ước tính, lạm phát cơ bản và lạm phát tiêu đề hàng tháng dự kiến ​​​​sẽ đạt mức tăng trưởng 0,3%. Giá năng lượng tăng do giá dầu toàn cầu tăng trong bối cảnh nguồn cung thắt chặt có thể dẫn đến tăng trưởng bền vững trong thời gian tới. Tác động của sự gia tăng lạm phát sẽ được giới hạn ở biểu đồ lãi suất.
• Lạm phát tiêu đề hàng năm và lạm phát cơ bản được dự báo giảm lần lượt xuống 3,6% và 4,1%. Một báo cáo lạm phát nóng đáng ngạc nhiên có thể tạo ra một thái độ diều hâu đối với chính sách tiền tệ của Fed vào tháng 11.
• Biên bản của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cho tháng 9 được công bố hôm thứ Tư cho biết phần lớn các nhà hoạch định chính sách tại cuộc họp đó ủng hộ việc tăng lãi suất thêm một lần nữa và giữ chúng ở mức hạn chế trong thời gian dài hơn.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng cố gắng ổn định trên 1.880 USD

Giá vàng tăng vọt lên gần 1.880,00 USD vào thứ Năm khi những đặt cược diều hâu của Fed nhanh chóng biến mất. Kim loại quý đạt mức cao mới trong hai tuần và đang tích lũy sức mạnh để tăng giá hơn nữa. Kim loại màu vàng leo lên trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày khoảng $1.872,00, điều này cho thấy xu hướng ngắn hạn đã chuyển sang tăng. Triển vọng giá vàng rộng hơn là giảm giá do các đường EMA 50 và 200 ngày đã tạo ra Death Cross.

Sagar Dua