Giá vàng đứng cao gần mức cao nhất trong hai tuần trong bối cảnh đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed tăng

• Giá vàng củng cố đà tăng mạnh của ngày hôm trước lên mức cao nhất trong hai tuần.
• Đặt cược về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 tiếp tục hỗ trợ XAU/USD.
• Sự gia tăng qua đêm của lãi suất trái phiếu Mỹ củng cố đồng USD và hạn chế mức tăng giá.

Giá vàng (XAU/USD) dao động trong một phạm vi trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu và củng cố mức tăng mạnh của ngày hôm trước lên mức cao nhất trong hai tuần, quanh khu vực 2.360-2.365 USD. Trong khi đó, xu hướng ngắn hạn dường như nghiêng về phía xu hướng tăng trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất trong năm nay. Những kỳ vọng đã được tái khẳng định bởi dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hơn được công bố hôm thứ Năm, điều này làm tăng thêm những dấu hiệu gần đây về nền kinh tế đang chậm lại. Điều này, cùng với sự bứt phá thuyết phục thông qua Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá và gợi ý rằng con đường ít trở ngại nhất đối với hàng hóa là đi lên.

Trong khi đó, triển vọng ôn hòa của Ngân hàng Anh (BoE) hôm thứ Năm đã nâng đặt cược về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 8. Hơn nữa, quyết định bắt đầu cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào đầu tháng này và đợt cắt giảm lãi suất thứ hai của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) vào năm 2024 vào thứ Năm càng xác nhận thêm triển vọng tích cực trong ngắn hạn đối với giá Vàng không mang lại lợi nhuận. Điều đó nói lên rằng, sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và giai điệu tăng giá cơ bản trên thị trường chứng khoán toàn cầu hóa ra là những yếu tố chính đóng vai trò là cơn gió ngược đối với kim loại quý trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, XAU/USD vẫn đang trên đà đạt được mức tăng trong tuần thứ hai liên tiếp.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng có thể được hưởng lợi từ việc đặt cược vào hai lần cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2024

• Dữ liệu kinh tế đáng thất vọng của Mỹ công bố hôm thứ Năm đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm bắt đầu chương trình nới lỏng và nâng giá Vàng lên mức cao nhất trong hai tuần.
• Bộ Lao động Mỹ (DoL) báo cáo số người Mỹ nộp đơn xin bảo hiểm thất nghiệp đã giảm xuống 238K trong tuần kết thúc vào ngày 15/6 so với mức 235K dự kiến.
• Hơn nữa, Cục Điều tra Dân số của Bộ Thương mại cho biết Nhà ở bắt đầu giảm 5,2% xuống mức hàng năm được điều chỉnh theo mùa là 982 nghìn căn trong tháng 5 và Giấy phép xây dựng giảm 2,9% xuống 949 nghìn căn.
• Thêm vào đó, Chỉ số Sản xuất của Fed Philadelphia bất ngờ giảm xuống 1,3 trong tháng 6 từ mức 4,5 của tháng trước, mặc dù nó vẫn ở mức tích cực trong tháng thứ năm liên tiếp.
• Điều này xuất hiện cùng với số liệu Doanh số bán lẻ ảm đạm của Hoa Kỳ trong tháng 5 và các dấu hiệu lạm phát giảm bớt, khiến việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 vẫn được cân nhắc và sẽ hỗ trợ cho kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.
• Các thị trường cũng đang dự đoán khả năng sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất khác tại cuộc họp chính sách tháng 12 bất chấp quan điểm diều hâu của các nhà hoạch định chính sách Fed, cho thấy chỉ có một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.
• Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari lập luận rằng nền kinh tế Mỹ đã được chứng minh là có khả năng phục hồi đáng kể và có thể sẽ mất một hoặc hai năm để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%.
• Chủ tịch Fed Richmond, Tom Barkin, lưu ý rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ có đủ hỏa lực để giải quyết các vấn đề chính sách, nhưng sẽ phải duy trì cách tiếp cận nghiêm ngặt dựa trên dữ liệu.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ làm rung chuyển dữ liệu yếu hơn của Hoa Kỳ và tăng vào thứ Năm trước dự đoán về nguồn cung mới vào tuần tới, đẩy Đô la Mỹ lên đỉnh hàng tuần và giới hạn mức tăng của XAU/USD.
• Các nhà đầu tư hiện đang mong đợi việc phát hành bản in PMI flash để cung cấp tín hiệu về sức khỏe của nền kinh tế toàn cầu, điều này sẽ cung cấp một số động lực trước dữ liệu Doanh số bán nhà hiện tại của Hoa Kỳ.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng dường như đã sẵn sàng tăng cao hơn nữa, sự đột phá SMA 50 ngày đang diễn ra

Từ góc độ kỹ thuật, việc duy trì mức đóng cửa qua đêm trên đường SMA 50 ngày có thể được coi là một yếu tố kích thích mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Điều này, cùng với thực tế là các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày lại bắt đầu đạt được lực kéo tích cực, hỗ trợ triển vọng cho một động thái tăng giá hơn nữa. Do đó, động thái tiếp theo hướng tới việc kiểm tra rào cản liên quan tiếp theo, gần khu vực $2,378-2380, có vẻ như là một khả năng khác biệt. Giá Vàng cuối cùng có thể đặt mục tiêu lấy lại mốc hình tròn 2.400 USD.

Mặt khác, SMA 50 ngày, hiện được chốt ở gần khu vực 2.345-2.344 USD, giờ đây dường như đang bảo vệ nhược điểm trước mắt trước khu vực 2.336-2.335 USD. Một sự phá vỡ thuyết phục xuống dưới mức sau có thể làm lộ ra con số tròn 2.300 USD và mức hỗ trợ ngang 2.285 USD. Một số hoạt động bán tiếp theo sẽ tạo tiền đề cho việc nối lại đợt thoái lui gần đây từ mức đỉnh cao nhất mọi thời đại đạt được vào tháng 5 và kéo giá Vàng tiến xa hơn về vùng 2.254-2.253 USD.

Haresh Menghani