Giá vàng đứng ở mức cao kỷ lục, RSI mua quá mức cảnh báo sự thận trọng cho những người đầu cơ giá lên

• Giá vàng được hỗ trợ bởi kỳ vọng ôn hòa của Fed và căng thẳng địa chính trị.
• Tâm lý lạc quan của thị trường không làm giảm đi xu hướng tăng giá mạnh mẽ tiềm ẩn.
• Các nhà giao dịch đang chờ đợi bài phát biểu của các quan chức Fed và dữ liệu PCE của Hoa Kỳ để có động lực mới.

Giá vàng (XAU/USD) tăng lên vùng 2.664-2.665 đô la vào thứ Ba, một lần nữa đạt mức cao kỷ lục trong bối cảnh các khoản cược tăng lên cho một chính sách nới lỏng mạnh mẽ hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông. Trong khi đó, kỳ vọng ôn hòa của Fed, cùng với dữ liệu kinh tế vĩ mô đáng thất vọng của Hoa Kỳ vào thứ Ba, khiến đồng đô la Mỹ (USD) giảm xuống gần mức thấp nhất trong năm được thiết lập vào tuần trước. Điều này, ở một mức độ lớn hơn, làm lu mờ sự lạc quan mới nhất do các biện pháp kích thích mới của Trung Quốc dẫn đầu và đóng vai trò là động lực cho kim loại màu vàng không sinh lời.

Tuy nhiên, phe bò tạm nghỉ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư trong bối cảnh tình trạng mua quá mức nhẹ trên biểu đồ hàng ngày. Hơn nữa, các nhà đầu tư có vẻ miễn cưỡng đặt cược mạnh mẽ vì nhiều quan chức Fed sẽ phát biểu trong tuần này, bao gồm cả Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Năm. Cũng trong tuần này, trọng tâm sẽ là việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ vào thứ Sáu, điều này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed và xác định chặng tiếp theo của động thái định hướng cho giá Vàng.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng giữ vững gần mức đỉnh cao mọi thời đại trong bối cảnh đồn đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản

• Theo Công cụ FedWatch của CME Group, hiện tại thị trường đang định giá hơn 75% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 11.
• Thêm vào đó, dữ liệu kinh tế vĩ mô yếu hơn của Hoa Kỳ công bố hôm thứ Ba đã gây sức ép lớn lên đồng Đô la Mỹ và kéo giá đồng tiền này trở lại mức thấp nhất kể từ đầu năm, đưa giá vàng không sinh lời lên mức đỉnh mới mọi thời đại.
• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Hội đồng quản trị (CB) đã giảm sút vào tháng 9 và giảm xuống 98,7 so với mức 105,6 của tháng 8, trong khi Chỉ số tình hình hiện tại giảm từ 134,6 xuống 124,3.
• Một cuộc khảo sát từ Cục Dự trữ Liên bang Richmond cho thấy hoạt động sản xuất vẫn trì trệ và chỉ số sản xuất tổng hợp giảm xuống -21 vào tháng 9 từ mức -19 trước đó.
• Các cuộc không kích của Israel vào miền nam và miền đông Lebanon vào thứ Hai, khiến hơn 500 người thiệt mạng, làm gia tăng nguy cơ xảy ra một cuộc chiến tranh lớn hơn ở Trung Đông và thúc đẩy thêm cặp tiền an toàn XAU/USD.
• Tâm lý lạc quan mới nhất do các biện pháp kích thích mới của Trung Quốc vẫn hỗ trợ cho đợt tăng giá của tâm lý ưa rủi ro, mặc dù không làm giảm đi nhiều tâm lý tăng giá mạnh mẽ xung quanh kim loại quý này.
• Các bài phát biểu của các quan chức Fed trong tuần này, bao gồm cả bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ năm, sẽ được xem xét để tìm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất và tạo động lực mới cho hàng hóa.
• Trong khi đó, sự chú ý vẫn đổ dồn vào việc công bố Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ vào thứ sáu, điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu về USD trong thời gian tới.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng cần củng cố trước khi tăng tiếp, kênh tăng tốc đang phát huy tác dụng

Theo góc nhìn kỹ thuật, sự đột phá trong tuần này qua kênh tăng ngắn hạn và động thái tăng tiếp theo hỗ trợ triển vọng tăng thêm. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã di chuyển trên mốc 70, cho thấy tình trạng mua quá mức nhẹ. Điều này, đến lượt nó, khiến việc chờ đợi một số sự củng cố trong ngắn hạn hoặc một đợt thoái lui khiêm tốn trước khi đặt cược tăng giá mới xung quanh giá Vàng là điều thận trọng.

Trong khi đó, bất kỳ đợt điều chỉnh nào cũng có nhiều khả năng thu hút một số đợt mua vào và tìm thấy mức hỗ trợ tốt gần điểm phá vỡ ngưỡng kháng cự kênh tăng dần, quanh vùng $2.625. Tiếp theo là con số tròn $2.600, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát có thể thúc đẩy một số đợt bán kỹ thuật và kéo giá Vàng về phía vùng $2.575 trên đường đến vùng $2.560 và ngưỡng kháng cự chuyển thành hỗ trợ $2.535-2.530.

Haresh Menghani