Giá vàng giảm khi doanh số bán lẻ mạnh mẽ của Hoa Kỳ làm giảm hy vọng cắt giảm lãi suất lớn của Fed

• Giá vàng giảm từ mức cao nhất trong ngày là 2.470 đô la sau dữ liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 7 khả quan.
• Các nhà giao dịch dự đoán rộng rãi rằng Fed sẽ bắt đầu giảm lãi suất từ ​​tháng 9.
• Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ trong tháng 7 đã thúc đẩy niềm tin rằng áp lực giá sẽ quay trở lại mức mong muốn là 2%.

Giá vàng (XAU/USD) từ bỏ mức tăng trong ngày sau khi tăng lên gần 2.470 đô la trong phiên giao dịch Bắc Mỹ hôm thứ Năm. Kim loại quý này phải chịu áp lực khi Cục Thống kê Dân số Hoa Kỳ (US) báo cáo rằng Doanh số Bán lẻ hàng tháng tăng với tốc độ nhanh hơn dự kiến ​​vào tháng 7. Dữ liệu Doanh số Bán lẻ, thước đo chính về chi tiêu của người tiêu dùng thúc đẩy áp lực lạm phát, tăng mạnh 1%, so với kỳ vọng là 0,3%. Doanh số tại các cửa hàng bán lẻ đã giảm 0,2% vào tháng 6, được điều chỉnh giảm so với hiệu suất không đổi.

Mặc dù  Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ do nhu cầu ô tô mạnh mẽ, nhưng chúng ít có khả năng tác động đến suy đoán chắc chắn rằng  Cục Dự trữ Liên bang  (Fed) sẽ bắt đầu giảm lãi suất từ ​​cuộc họp tháng 9 nhưng đã làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất lớn. Trong khi đó, tăng trưởng Doanh số bán lẻ mạnh mẽ đã  thúc đẩy sự phục hồi mạnh mẽ của cả Đồng đô la Mỹ (USD) và lợi suất trái phiếu.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, tăng gần 0,5% so với ngưỡng kháng cự quan trọng là 103,00. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên gần 3,94%. Thông thường, lợi suất cao hơn đối với các tài sản có sinh lãi là điềm báo không tốt cho các tài sản không sinh lãi như Vàng, vì chúng làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ khoản đầu tư vào chúng.

Trong khi đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu thấp hơn đáng ngạc nhiên trong tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 8 cũng đã củng cố đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu. Số cá nhân xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tiên thấp hơn ở mức 227K so với ước tính là 235K và bản phát hành trước đó là 234K, được điều chỉnh tăng từ 233K.

Bản tóm tắt hàng ngày về diễn biến thị trường: Giá vàng giảm khi đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu tăng mạnh trở lại

• Giá vàng từ bỏ mức tăng trong ngày sau khi công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ mạnh mẽ trong tháng 7. Tuy nhiên, triển vọng ngắn hạn của vàng vẫn vững chắc vì các nhà đầu tư dường như ngày càng tự tin rằng lập trường chính sách tiền tệ hạn chế của Fed, được duy trì trong hơn hai năm, sẽ bắt đầu được gỡ bỏ vào tháng 9.
• Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ (US) cho tháng 7, được công bố vào thứ Tư, đã bổ sung thêm bằng chứng cho thấy tốc độ tăng trưởng giá đang trên đà quay trở lại mức mong muốn là 2%. Lạm phát tiêu đề hàng năm đã giảm tốc xuống còn 2,9% so với kỳ vọng và mức đọc của tháng 6 là 3%. Trong cùng kỳ, CPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đã tăng 3,2% như dự kiến, giảm so với mức công bố trước đó là 3,3%.
• Mặc dù báo cáo CPI cho thấy áp lực giá cả đã giảm so với cùng kỳ năm trước, lạm phát tiêu đề và lạm phát cơ bản theo tháng tăng 0,2% như dự kiến. Sự gia tăng này, chủ yếu do giá thuê và giá dịch vụ vận tải tăng, đã làm giảm bớt suy đoán về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất lớn trong tương lai.
• Theo công cụ CME FedWatch, dữ liệu giá Hợp đồng tương lai quỹ liên bang 30 ngày cho thấy các nhà giao dịch dự đoán có 25,5% khả năng lãi suất sẽ giảm 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9, giảm đáng kể so với mức 55% được ghi nhận một tuần trước.
• Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic tỏ ra thoải mái với việc giảm lãi suất 50 bps nếu thị trường lao động suy yếu hơn nữa, ông cho biết trong một cuộc phỏng vấn với tờ Financial Times (FT) vào thứ Tư. Bostic nói thêm rằng ông sẵn sàng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và cảnh báo rằng Fed không thể "chậm trễ" trong việc nới lỏng chính sách tiền tệ, Reuters đưa tin.

Dự báo kỹ thuật: Giá vàng không thể quay lại mức cao nhất mọi thời đại

Giá vàng giao dịch theo hình thành kênh trên khung thời gian hàng ngày, đang tăng nhẹ nhưng đã di chuyển ngang trong hơn ba tháng. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần $2.390 tiếp tục hỗ trợ cho những người đầu cơ giá vàng.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày dao động trong phạm vi 40,00-60,00, cho thấy sự thiếu quyết đoán của những người tham gia thị trường.

Một động thái tăng giá mới sẽ xuất hiện nếu giá vàng vượt qua mức cao nhất mọi thời đại là 2.483,75 đô la, đưa giá vàng vào vùng giá chưa từng có.

Về mặt tiêu cực, đường xu hướng dốc lên ở mức 2.225 đô la, được vẽ từ mức thấp ngày 6 tháng 10 năm 2023, gần 1.810,50 đô la, sẽ là mức hỗ trợ chính trong dài hạn.

Sagar Dua