Giá vàng giảm khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt, nhưng vẫn tăng hơn 2% trong tháng

Tin tức | 01/09/2024 11:05:22 GMT | Danh Chính.

Giá vàng giảm xuống dưới ngưỡng $2,500 sau báo cáo PCE của Mỹ, làm gia tăng khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Chính sách nới lỏng thận trọng của Fed gây ra sự bất định; thị trường nghiêng về khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản. Các nhà giao dịch tăng cược cắt giảm 25 điểm cơ bản lên 69%; khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản giảm xuống còn 31%, theo công cụ CME FedWatch.

Giá vàng đã giảm hơn 0,90% vào thứ Sáu, xuống dưới mức $2,500 lần thứ hai trong tuần, sau khi Bộ Thương mại Mỹ công bố rằng lạm phát tiếp tục giảm, dựa trên Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) cốt lõi tháng 7. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức $2,497 sau khi đạt đỉnh $2,526.

Dữ liệu từ Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) cho thấy chỉ số lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), PCE cốt lõi, thấp hơn một chút so với dự báo dù vẫn tương đương với báo cáo của tháng 6. Dữ liệu này hỗ trợ ý định của Fed trong việc bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ ngay tại cuộc họp vào tháng 9 sắp tới, tuy nhiên, vẫn chưa rõ mức độ cắt giảm lãi suất sẽ là bao nhiêu.

Dù các nhà hoạch định chính sách của Fed đã áp dụng quan điểm "tiến từng bước", nhà đầu tư vẫn suy đoán rằng Fed có thể cắt giảm lên đến 50 điểm cơ bản, theo dữ liệu từ công cụ CME FedWatch. Tuy nhiên, báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ Sáu tới sẽ có vai trò quan trọng sau phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell rằng rủi ro liên quan đến việc làm đang nghiêng về hướng tích cực.

Sau báo cáo PCE của Mỹ, các nhà giao dịch đã tăng cược vào việc Fed sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9, với khả năng đạt 69%, trong khi khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản giảm xuống còn 31%.

Giá vàng vẫn đang hướng tới mức tăng 2% trong tháng 8 sau khi đạt mức cao kỷ lục $2,531 vào ngày 20 tháng 8.

Tuần tới, nền kinh tế Mỹ sẽ bận rộn với việc công bố các chỉ số PMI Sản xuất và Dịch vụ của ISM, dữ liệu việc làm và Cán cân Thương mại.

Những động lực chính của thị trường hàng ngày: Giá vàng giảm khi các nhà giao dịch giảm cược vào khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản

Hợp đồng tương lai lãi suất quỹ Fed tháng 12 năm 2024 trên Sàn giao dịch Chicago (CBOT) gợi ý rằng các nhà đầu tư đang kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm 97 điểm cơ bản trong năm nay.

Đọc PCE cốt lõi của Mỹ cho tháng 7 cho thấy giá tăng 2.6% so với cùng kỳ năm trước, không đổi so với tháng trước nhưng thấp hơn một chút so với dự báo 2.7%. Chỉ số PCE toàn phần đạt 2.5% so với cùng kỳ, thấp hơn mức dự báo tăng 2.6%. Chi tiêu tiêu dùng tăng trong khi tăng trưởng thu nhập chậm lại, làm dấy lên lo ngại về khả năng người Mỹ có thể duy trì mức chi tiêu hiện tại.

Theo Đại học Michigan (UoM), niềm tin tiêu dùng Mỹ tăng từ 66.4 trong tháng 7 lên 67.9 trong tháng 8. Kỳ vọng lạm phát trong một năm giảm từ 2.9% xuống 2.8%, trong khi kỳ vọng trung hạn - trong 5 năm - vẫn ổn định ở mức 3%.

Triển vọng kỹ thuật: Đà tăng của giá vàng dừng lại, lùi xuống dưới mức $2,500

Giá vàng vẫn giữ được xu hướng tăng dù đã giảm xuống dưới mức $2,500, nhưng một mô hình "nhấn chìm giảm giá" đang hiện hữu. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) cho thấy người bán đang chiếm ưu thế trong ngắn hạn dù vẫn có những tín hiệu hỗn hợp khi RSI giảm nhưng vẫn nằm trong vùng tăng giá.

Nếu XAU/USD đóng cửa hàng ngày dưới mức $2,500, ngưỡng hỗ trợ tiếp theo sẽ là mức thấp của ngày 22 tháng 8 tại $2,470. Nếu mức này bị phá vỡ, mục tiêu tiếp theo sẽ là sự hội tụ của đáy ngày 15 tháng 8 và Đường Trung bình Đơn giản (SMA) 50 ngày tại $2,431.

Ngược lại, nếu XAU/USD duy trì trên mức $2,500, kháng cự tiếp theo sẽ là mức cao nhất mọi thời đại (ATH), và kháng cự tiếp theo sẽ là mốc $2,550. Việc phá vỡ mốc này sẽ mở ra cơ hội tiếp cận mức $2,600.