Giá vàng giảm xuống dưới 2.400 đô la khi hoạt động chốt lời tăng cường

• Giá vàng trượt xuống dưới 2.400 đô la sau khi chốt lời nhưng vẫn giữ vững nhờ nhiều yếu tố thuận lợi.
• Cục Dự trữ Liên bang dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất hơn 100 điểm cơ bản trong năm nay.
• Đồng đô la Mỹ giảm xuống gần mức đáy của tháng 3 và lợi suất trái phiếu đạt mức thấp mới trong năm.

Giá vàng (XAU/USD) cho thấy hiệu suất yếu kém tuyệt đối mặc dù căng thẳng địa chính trị ngày càng sâu sắc và nỗi lo sợ ngày càng tăng về sự suy thoái kinh tế toàn cầu. Xung đột ở Trung Đông dường như đã lan rộng khi Hezbollah được Iran hậu thuẫn cho biết họ đã phóng hàng chục tên lửa vào Israel vào thứ Bảy để trả đũa vụ ám sát thủ lĩnh Hamas Ismail Haniyeh bởi một cuộc không kích của Israel tại Tehran. Theo lịch sử, căng thẳng địa chính trị đã làm tăng sức hấp dẫn của Vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.

Môi trường nhu cầu toàn cầu đã xấu đi do lãi suất cao hơn của các ngân hàng trung ương. Quốc gia lớn thứ hai thế giới, Trung Quốc, đang trải qua giai đoạn dễ bị tổn thương do nhu cầu yếu từ cả thị trường trong nước và nước ngoài. Chỉ số PMI sản xuất Caixin bất ngờ giảm vào tháng 7 xuống còn 49,8. Nền kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu cũng đang phải đối mặt với các vấn đề về nhu cầu tại quốc gia lớn nhất của mình, nơi mà chính quyền Đức đã cung cấp cứu trợ thuế cho các cá nhân và khu vực doanh nghiệp. Và hiện tại, tăng trưởng kinh tế chậm lại của Hoa Kỳ đã làm dấy lên nỗi lo về sự suy thoái.

Trong khi đó, chỉ số PMI dịch vụ ISM lạc quan của Hoa Kỳ trong tháng 7 dự kiến ​​sẽ mang lại sự nhẹ nhõm cho thị trường toàn cầu trong bối cảnh lo ngại về sự suy thoái của Hoa Kỳ. Báo cáo PMI cho thấy các hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ mở rộng với tốc độ nhanh hơn lên 51,4 so với ước tính là 51,0 sau khi giảm xuống 48,8 vào tháng trước.

Bản tóm tắt hàng ngày về diễn biến thị trường: Giá vàng giảm mạnh cùng với đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu

• Giá vàng giảm thẳng đứng xuống dưới 2.400 đô la trong phiên giao dịch của Mỹ vào thứ Hai. Kim loại quý này phải đối mặt với áp lực bán khi hoạt động chốt lời diễn ra trong khi cố gắng lấy lại mức cao nhất mọi thời đại trên 2.480 đô la. Triển vọng chung của giá vàng vẫn vững chắc khi lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ đạt mức thấp mới trong năm.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 3,67% khi đồn đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 9 có vẻ chắc chắn. Lợi suất thấp hơn đối với các tài sản có lãi suất làm giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ khoản đầu tư vào các tài sản không có lợi suất, chẳng hạn như Vàng. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong tháng 3 gần 102,60.
• Theo công cụ CME FedWatch, dữ liệu định giá hợp đồng tương lai Quỹ liên bang 30 ngày cho thấy các nhà giao dịch thấy việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bp) vào tháng 9 là sắp xảy ra. Dữ liệu cũng cho thấy Fed dự kiến ​​sẽ giảm lãi suất vay chính của mình hơn 100 bps trong năm nay.
• Kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất lớn hơn đã được thúc đẩy bởi một loạt dữ liệu kinh tế yếu kém của Hoa Kỳ (US), chỉ ra sự suy thoái kinh tế và làm dấy lên nghi ngờ về việc liệu Fed có đạt được 'hạ cánh mềm' hay không. Hạ cánh mềm là tình huống mà ngân hàng trung ương kiểm soát được lạm phát mà không gây ra suy thoái kinh tế.
• Tình hình thị trường lao động xấu đi và sự suy thoái mạnh trong lĩnh vực sản xuất là những tác nhân chính thúc đẩy kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất hàng loạt. Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 7 cho thấy nhu cầu lao động chậm lại đáng kể và Tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021.
• Bảng lương mới ở mức 114K thấp hơn đáng kể so với ước tính 175K và số liệu tháng 6 là 179K. Tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt lên 4,3% so với kỳ vọng và mức công bố trước đó là 4,1%. Trong khi đó, các hoạt động trong lĩnh vực sản xuất, được đo bằng Chỉ số quản lý mua hàng sản xuất (PMI) của ISM, đã giảm nhanh hơn xuống còn 46,8 vào tháng 7.
• Trong khi đó, kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất khẩn cấp cũng đã tăng lên. Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC vào thứ Hai, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết, "Mọi thứ luôn nằm trên bàn, bao gồm cả việc tăng và cắt giảm", khi ông được hỏi về việc cắt giảm khẩn cấp. Goolsbee đảm bảo, "Nếu nền kinh tế xấu đi, Fed sẽ khắc phục".

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng vẫn dưới 2.400 đô la

Giá vàng dao động trong phạm vi giao dịch của Thứ Sáu. Kim loại quý này giao dịch theo hình thành kênh trên khung thời gian hàng ngày, đang tăng nhẹ nhưng nhìn chung có hiệu suất đi ngang trong hơn ba tháng. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần $2.370 tiếp tục hỗ trợ cho những người đầu cơ giá vàng.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày dao động trong phạm vi 40,00-60,00, cho thấy sự thiếu quyết đoán của những người tham gia thị trường.

Một xu hướng tăng mới sẽ xuất hiện nếu giá vàng vượt qua mức cao nhất mọi thời đại là 2.483,75 đô la, điều này sẽ đưa giá vàng vào vùng giá chưa từng có.

Về mặt tiêu cực, đường xu hướng dốc lên ở mức 2.225 đô la, được vẽ từ mức thấp ngày 6 tháng 10 gần 1.810,50 đô la, sẽ là ngưỡng hỗ trợ chính trong dài hạn.

Sagar Dua