Giá vàng giao dịch với mức tăng khiêm tốn trong ngày, duy trì mức tăng giới hạn sức mạnh của USD

Giá vàng (XAU/USD) thu hút một số người mua trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba và hiện tại, dường như đã chấm dứt chuỗi thua lỗ kéo dài hai ngày qua. Kim loại quý hiện đang ở quanh khu vực 2.070 USD, tăng hơn 0,30% trong ngày, mặc dù nó vẫn ở dưới mức cao nhất trong nhiều tuần đạt được vào thứ Năm tuần trước trong bối cảnh thanh khoản tương đối mỏng vào ngày giao dịch đầu tiên của năm 2024. Đô la Mỹ (USD) kéo dài sự phục hồi khiêm tốn của nó từ mức thấp nhất trong 5 tháng trong ngày thứ ba liên tiếp sau khi lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ phục hồi hơn nữa, do đó, được coi là tác nhân gây trở ngại cho hàng hóa. Điều đó nói lên rằng, sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ sớm bắt đầu cắt giảm lãi suất sẽ ủng hộ các nhà giao dịch lạc quan và hỗ trợ triển vọng kiếm thêm lợi nhuận.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi một loạt đợt cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ vào năm 2024 và đặt cược đã được dỡ bỏ do chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) của Hoa Kỳ - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - giảm cao hơn dự kiến. Điều này xuất phát từ nền kinh tế Mỹ vẫn còn kiên cường và đảm bảo một cuộc hạ cánh nhẹ nhàng, điều này sẽ cho phép ngân hàng trung ương Hoa Kỳ bắt đầu nới lỏng chính sách của mình sớm hơn là muộn hơn. Trên thực tế, công cụ FedWatch của nhóm CME cho thấy có hơn 85% khả năng Fed sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 3 và tổng cộng sẽ cắt giảm 150 điểm cơ bản (bps) vào cuối năm nay. Ngược lại, điều này sẽ hạn chế mức tăng của lãi suất trái phiếu Mỹ và ngăn cản những nhà đầu tư USD lên giá đặt cược mới, xác nhận triển vọng tích cực đối với giá Vàng.

Hơn nữa, sự bất ổn về địa chính trị cũng như hoạt động mua hàng trực tiếp từ các ngân hàng trung ương cho thấy con đường ít trở ngại nhất đối với XAU/USD là đi lên. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể muốn chờ đợi các công bố vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ dự kiến ​​vào đầu tháng mới, bao gồm các chi tiết việc làm hàng tháng được theo dõi chặt chẽ hoặc báo cáo NFP vào thứ Sáu. Điều này cùng với biên bản cuộc họp của FOMC vào thứ Tư sẽ ảnh hưởng đến động lực giá USD và tạo ra một số động lực có ý nghĩa đối với giá Vàng không mang lại lợi nhuận.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng vẫn được hỗ trợ bởi những kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang

• Giá vàng đã ghi nhận mức tăng 13% hàng năm vào năm 2023, đánh dấu năm tốt nhất kể từ năm 2020 và dường như sẵn sàng kéo dài xu hướng tăng giá đã được thiết lập tốt gần đây.
• Hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ đạt được một cú hạ cánh nhẹ nhàng cho nền kinh tế vào năm 2024 và nới lỏng chính sách ngay từ tháng 3, hỗ trợ cho kim loại màu vàng.
• Đồng Đô la Mỹ được xây dựng dựa trên sự phục hồi từ mức thấp nhất trong 5 tháng trong bối cảnh lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng thêm và có thể hạn chế mức tăng thêm cho XAU/USD.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã phục hồi hơn nữa từ mức thấp nhất kể từ tháng 7 chạm vào tuần trước và củng cố đồng đô la.
• Các nhà giao dịch hiện đang trông chờ vào việc công bố biên bản FOMC vào thứ Tư và các công bố vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ, bao gồm cả báo cáo NFP, để có một số động lực có ý nghĩa.
• Sổ ghi chép kinh tế bận rộn của tuần này cũng bao gồm Cơ hội việc làm PMI Sản xuất ISM và JOLTS vào Thứ Tư, tiếp theo là báo cáo ADP vào Thứ Năm.
• Trong khi đó, kim loại quý trú ẩn an toàn có thể nhận được sự hỗ trợ từ những rủi ro địa chính trị xuất phát từ cuộc chiến ở Ukraine và Trung Đông.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng có thể đối mặt với ngưỡng kháng cự ngay lập tức gần khu vực 2.077-2078 USD

Từ góc độ kỹ thuật, mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại, xung quanh khu vực 2.077-2.078 USD được thiết lập vào thứ Tư tuần trước, giờ đây dường như đóng vai trò như một rào cản ngay lập tức trước vùng 2.088 USD hoặc mức cao nhất trong nhiều tuần. Một số giao dịch mua tiếp theo sẽ cho phép giá Vàng lấy lại mốc hình tròn 2.100 USD. Động thái tăng giá tiếp theo có khả năng nâng XAU/USD hơn nữa theo hướng kiểm tra lại mức đỉnh kỷ lục, xung quanh khu vực 2.144 USD được thiết lập vào đầu tháng 12.

Mặt khác, khu vực 2.060-2.058 USD hiện dường như bảo vệ nhược điểm trước mắt trước vùng ngang 2.048 USD và khu vực 2.040 USD. Việc không bảo vệ được các mức hỗ trợ nói trên có thể khiến giá Vàng dễ bị đẩy nhanh đến mức hỗ trợ trung gian 2.020 USD trên đường đến Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, hiện ở gần khu vực 2.006 USD và mốc tâm lý 2.000 USD.

Haresh Menghani