Giá vàng giữ mức tăng khi căng thẳng Trung Đông leo thang cải thiện sức hấp dẫn trú ẩn an toàn

• Giá vàng đã kéo dài thời gian phục hồi lên gần 2.030 USD khi đồng Đô la Mỹ giảm dần.
• Động thái giảm giá của Vàng kém thuyết phục hơn khi các nhà giao dịch đã đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 3.
• Doanh số bán lẻ lạc quan của Hoa Kỳ báo hiệu rủi ro lạm phát ở Mỹ tăng cao.

Giá vàng (XAU/USD) tăng hơn nữa vào phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Sáu khi sức hấp dẫn đối với tài sản trú ẩn an toàn được cải thiện do xung đột ngày càng sâu sắc ở Trung Đông. Thêm vào cuộc chiến ở Gaza, căng thẳng giữa phiến quân Houthi và quân đội Hoa Kỳ đang gia tăng trên tuyến đường vận chuyển thương mại quan trọng qua Biển Đỏ. Hơn nữa, Pakistan đã tiến hành các cuộc tấn công quân sự vào Iran hôm thứ Năm sau một cuộc tấn công tương tự của Iran trên lãnh thổ của mình.

Trong bối cảnh này, kim loại quý đã phục hồi đáng kể, nhưng triển vọng trong thời gian tới vẫn chưa chuyển biến tích cực do xu hướng tăng tiếp theo có vẻ bị hạn chế do đặt cược giảm dần hỗ trợ việc cắt giảm lãi suất từ ​​Cục Dự trữ Liên bang (Fed.)

Triển vọng lạm phát ở Mỹ vẫn chưa chắc chắn. Tăng trưởng giá cả đang giảm dần, nhưng dữ liệu gần đây cho thấy nền kinh tế vẫn mạnh, đặc biệt là nhờ chi tiêu hộ gia đình mạnh mẽ. Điều này làm tăng thêm áp lực lạm phát và khiến Fed có nhiều khả năng duy trì lập trường chính sách tiền tệ hạn chế trong thời gian dài hơn.

Fed dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất trong khoảng 5,25%-5,50% lần thứ tư liên tiếp tại cuộc họp chính sách tiền tệ ngày 31/1. Những người tham gia thị trường sẽ tập trung bình luận về việc Fed sẽ điều chỉnh ba mức lãi suất dự kiến ​​như thế nào cắt giảm trong bảy cuộc họp chính sách còn lại của năm 2024.

Trong khi đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã cố gắng điều chỉnh một số điều sau bài bình luận từ Chủ tịch Ngân hàng Fed Chicago Austan Goolsbee. Nhà hoạch định chính sách của Fed cho biết lãi suất chính sách nên được điều chỉnh nếu lệnh cấm đồng nhất tiếp tục đạt được tiến bộ trong vấn đề lạm phát. Goolsbee cảnh báo rằng lạm phát nhà ở cần giảm nhiều hơn để áp lực giá giảm đều đặn. Ông cảnh báo rằng lãi suất có thể tăng nếu lạm phát đảo chiều.

Động lực thị trường tiêu hóa hàng ngày: Giá vàng bám vào mức tăng trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông

• Giá vàng mở rộng sự phục hồi lên gần 2.030 USD khi Đồng đô la Mỹ đi ngang sau động thái tăng giá mạnh.
• Sự phục hồi của giá Vàng cũng được hỗ trợ bởi căng thẳng địa chính trị ngày càng sâu sắc, khiến dòng vốn chảy vào tài sản trú ẩn an toàn tăng lên.

• Lời kêu gọi về tài sản trú ẩn an toàn rất lạc quan khi nhóm quân sự Iran dự kiến ​​​​sẽ trả đũa các cuộc không kích do quân đội Mỹ tiến hành nhằm vào người Houthis ở Yemen.
• Bất chấp các yếu tố kinh tế cơ bản hỗ trợ, giá Vàng dự kiến ​​sẽ kết thúc tuần trong xu hướng giảm, bị đè nặng bởi đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed thấp hơn do thị trường lao động ổn định, chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ và triển vọng lạm phát khó khăn.
• Theo công cụ Fedwatch của CME Group, các nhà giao dịch nhận thấy 53% cơ hội giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 3, giảm mạnh so với mức trên 70% được thấy vào tuần trước.
• Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ tăng trưởng mạnh trong tháng 12 do nhu cầu về ô tô và mua hàng trực tuyến tăng mạnh, điều này tạo ra tín hiệu tích cực cho năm 2024. Nhu cầu bán lẻ lạc quan đã làm gia tăng lo ngại về lạm phát vẫn dai dẳng.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 12 tháng 1 đã giảm đáng kể xuống 187 nghìn so với kỳ vọng là 203 nghìn và mức đọc trước đó là 207 nghìn. Điều này cho thấy nhu cầu lao động vẫn lạc quan dù Fed vẫn duy trì lãi suất ở mức cao.
• Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ củng cố lập luận ủng hộ môi trường lãi suất hạn chế.
• Hôm thứ Năm, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic ủng hộ việc giảm lãi suất, nhưng chỉ sau nửa đầu năm nay miễn là lạm phát giảm về mục tiêu 2%.
• Bostic cảnh báo về việc cắt giảm lãi suất sớm vì chúng có thể làm chậm tiến độ đạt được mục tiêu ổn định giá cả. Ngoài ra, việc cắt giảm lãi suất sớm có thể làm tăng nhu cầu bán lẻ và làm hỏng toàn bộ nỗ lực nhằm chế ngự áp lực giá cả. Bostic đã tán thành hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, khác với dự đoán trung bình của Fed về ba lần cắt giảm lãi suất.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng đặt mục tiêu ổn định trên 2.030 USD

Giá vàng đã tăng trên 2.030 USD vào thứ Sáu. Kim loại quý phục hồi mạnh mẽ sau khi tìm thấy lực mua gần mức hỗ trợ tâm lý 2.000 USD. Kim loại màu vàng đã phục hồi sau khi nhận được hỗ trợ từ Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA), giao dịch quanh mức 2.017 USD. Tuy nhiên, đường EMA 20 ngày gần 2.035 USD vẫn đóng vai trò là rào cản đối với xu hướng tăng giá Vàng. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ đã phục hồi sau khi kiểm tra vùng lãnh thổ gần 40,00.

Nhiều khả năng tăng giá hơn có thể xuất hiện nếu Vàng cố gắng ổn định trên mức kháng cự 2.030 USD, trong khi động thái giảm giá có thể tạo ra lực kéo khi giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ tâm lý 2.000 USD.

Sagar Dua