Giá vàng giữ ổn định gần mức cao nhất hàng tuần trong bối cảnh Fed đặt cược cắt giảm lãi suất, đồng USD yếu hơn

Giá vàng (XAU/USD) gặp khó khăn trong việc tận dụng lợi nhuận đạt được trong hai ngày qua và dao động trong biên độ giao dịch hẹp dưới mức 2.040 USD trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm. Hiện tại, kim loại quý dường như đã cản trở đà phục hồi sau FOMC từ vùng lân cận mức hỗ trợ Trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và vẫn ở dưới mức đỉnh một tuần rưỡi chạm tới vào thứ Năm. Tâm lý rủi ro toàn cầu vẫn được hỗ trợ bởi khuynh hướng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và hy vọng có thêm sự kích thích từ Trung Quốc. Ngoài ra, dữ liệu vĩ mô tốt hơn mong đợi của Trung Quốc được công bố vào thứ Sáu đã thúc đẩy các nhà đầu tư; nhu cầu đối với các tài sản rủi ro hơn, cùng với mức tăng khiêm tốn của lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, đóng vai trò là lực cản đối với kim loại màu vàng.

Trong khi đó, hôm thứ Tư, Fed đã báo hiệu sự kết thúc chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ của mình và đưa ra ít nhất ba mức lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Điều này có thể hạn chế bất kỳ sự tăng giá có ý nghĩa nào đối với lãi suất trái phiếu Mỹ và được cho là đang đè nặng lên đồng Đô la Mỹ (USD), đồng tiền này tiếp tục hỗ trợ một số giá Vàng không mang lại lợi suất. Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi việc phát hành bản in PMI flash từ Khu vực đồng Euro, Vương quốc Anh và Hoa Kỳ để có những hiểu biết mới về sức khỏe của nền kinh tế toàn cầu. Điều này sẽ thúc đẩy tâm lý rủi ro thị trường rộng hơn và ảnh hưởng đến nhu cầu đối với kim loại quý trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, XAU/USD vẫn đang trên đà đạt được mức tăng khiêm tốn hàng tuần, đảo ngược một phần đà trượt của tuần trước so với mức cao nhất mọi thời đại.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của các lực lượng phân kỳ

• Dữ liệu vĩ mô lạc quan hôm thứ Năm của Hoa Kỳ đặt ra nghi ngờ về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất sớm, điều này mang lại một số thời gian nghỉ ngơi cho lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và đóng vai trò là lực cản đối với giá Vàng trong bối cảnh tâm lý ưa rủi ro.
• Bộ Thương mại Hoa Kỳ báo cáo rằng Doanh số bán lẻ đã tăng 0,3% trong tháng 11 so với mức giảm 0,2% (điều chỉnh giảm từ -0,1%) được ghi nhận trong tháng trước và mức giảm 0,1% được dự đoán.

• Hơn nữa, Doanh số bán lẻ cốt lõi, không bao gồm ô tô, đã vượt qua ước tính đồng thuận chỉ ra mức giảm 0,1% và tăng 0,2% trong tháng trước, trong khi Nhóm kiểm soát doanh số bán lẻ tăng 0,4%.
• Trong khi đó, Bộ Lao động Hoa Kỳ báo cáo rằng số người Mỹ nộp đơn xin bảo hiểm thất nghiệp lần đầu tiên đã giảm xuống 202 nghìn vào tuần trước, mức thấp nhất kể từ giữa tháng 10.
• Dữ liệu công bố từ Trung Quốc vào thứ Sáu cho thấy Doanh số bán lẻ đã tăng 10,1% YoY trong tháng 11 so với 7,6% trước đó và Sản xuất công nghiệp tăng 6,6% YoY so với mức tăng 4,6% của tháng trước.
• Sau dữ liệu có tác động cao, Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho biết nhu cầu phục hồi liên tục sẽ hữu ích cho việc cải thiện giá tiêu dùng và Trung Quốc sẽ không chứng kiến ​​tình trạng giảm phát.
• Trong khi đó, thị trường vẫn đang định giá gần 60% khả năng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 3 và tỷ lệ cắt giảm lãi suất vào tháng 5 hiện ở mức 90%.
• Điều này, cùng với xu hướng bán phổ biến xung quanh Đô la Mỹ, kéo dài mức giảm trong ngày thứ tư liên tiếp và giảm xuống mức thấp hơn 4 tháng, được coi là hỗ trợ cho vay đối với hàng hóa.
• Trong tương lai, việc phát hành bản in PMI toàn cầu ngắn gọn vào thứ Sáu có thể tạo ra một số động lực cho kim loại quý và cho phép các nhà giao dịch nắm bắt các cơ hội ngắn hạn vào ngày cuối cùng của tuần.

Phân tích kỹ thuật: Những nhà đầu cơ giá vàng cần chờ sức mạnh bền vững vượt ra ngoài khu vực 2.040 USD

Từ góc độ kỹ thuật, việc không tìm thấy sự chấp nhận trên vùng cung $2.040 sẽ khiến các nhà giao dịch tăng giá phải thận trọng. Điều đó cho thấy, các bộ dao động tích cực trên biểu đồ hàng ngày hỗ trợ triển vọng cho một động thái tăng giá tiếp theo trong ngắn hạn. Do đó, một số giao dịch mua tiếp theo có khả năng nâng giá Vàng lên rào cản liên quan tiếp theo gần khu vực 2.072-2.073 USD. Động lực có thể được kéo dài hơn nữa và cho phép XAU/USD lấy lại mốc hình tròn 2.100 USD.

Mặt khác, vùng ngang 2.012-2.010 USD hiện có thể bảo vệ nhược điểm trước mắt trước mốc tâm lý 2.000 USD. Việc phá vỡ thuyết phục xuống dưới mức sau sẽ khiến giá Vàng dễ bị tổn thương và làm lộ mức hỗ trợ SMA 50 ngày, hiện được chốt ở gần khu vực 1.979-1.978 USD. Tiếp theo là mức thấp hàng tuần, xung quanh khu vực 1.973-1.972 USD và đường SMA 200 ngày, gần vùng 1.950 USD, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ chuyển xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá.

Haresh Menghani