Giá vàng kéo dài đợt thoái lui qua đêm từ SMA 50 ngày trong bối cảnh đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed giảm

• Giá vàng thu hút người bán mới vào thứ Năm và chấm dứt chuỗi ba ngày tăng giá.
• Triển vọng của Fed về việc cắt giảm lãi suất ít hơn trong năm nay được cho là đang đè nặng lên hàng hóa.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét PPI của Hoa Kỳ và Tuyên bố thất nghiệp lần đầu để có động lực ngắn hạn.

Giá vàng (XAU/USD) đã đạt được lực kéo tích cực trong ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Tư và chạm mức đỉnh mới hàng tuần, quanh khu vực 2.341-2.342 USD do số liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ giảm nhẹ. Tuy nhiên, động lực đã cạn kiệt trong vùng lân cận của đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày chuyển thành ngưỡng kháng cự sau sự bất ngờ mang tính diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Trên thực tế, các nhà hoạch định chính sách hiện chỉ thấy một lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024 so với ba lần dự kiến ​​​​vào tháng 3, do đó, điều này được cho là sẽ gây ra một số áp lực tiếp theo đối với kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm.

Trong khi đó, sự thay đổi trong dự đoán của Fed, dẫn đến lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng khiêm tốn, hỗ trợ đồng Đô la Mỹ (USD) tăng sau cú bật lên qua đêm từ mức thấp nhất trong nhiều ngày và càng làm suy yếu giá Vàng. Điều đó cho thấy, căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông và sự bất ổn chính trị ở châu Âu sẽ hỗ trợ XAU/USD. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản rộng hơn cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với XAU/USD là đi xuống. Các nhà giao dịch hiện đang xem xét dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ hôm thứ Năm - bao gồm dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) và dữ liệu Tuyên bố thất nghiệp lần đầu hàng tuần.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng bị áp lực bởi xu hướng diều hâu của Fed và sức mạnh USD khiêm tốn

• Phản ứng ban đầu của thị trường đối với dữ liệu lạm phát tiêu dùng yếu hơn của Mỹ vào thứ Tư đã mờ đi khá nhanh sau khi Cục Dự trữ Liên bang cho biết họ chỉ thấy một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, điều này được cho là làm suy yếu giá Vàng không mang lại lợi nhuận.
• Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) báo cáo rằng lạm phát, được đo bằng sự thay đổi của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), lần đầu tiên không thay đổi trong tháng 5 kể từ tháng 6 năm ngoái và tỷ lệ hàng năm giảm xuống 3,3% từ 3,4 %.
• Chỉ số CPI cơ bản hàng năm, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng 0,2% trong tháng được báo cáo và tăng 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức tăng 3,6% trong tháng 4 và ước tính đồng thuận là 3,5%.
• Fed giữ nguyên lãi suất khi kết thúc cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày và dự kiến ​​tỷ lệ chuẩn sẽ giảm xuống 5,1% trong năm nay, cho thấy chỉ có một lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024 so với ước tính trước đó là ba lần cắt giảm tại cuộc họp tháng 3.
• Thêm vào đó, Fed đã nâng dự báo lãi suất trung lập lên 2,8% từ mức 2,6% trước đó, mang lại mức tăng khiêm tốn cho đồng Đô la Mỹ và góp phần thúc đẩy dòng vốn chảy ra khỏi hàng hóa được định giá bằng USD.
• Quyết định của Tổng thống Pháp Emmanuel Macron kêu gọi bầu cử sớm vào cuối tháng này đã làm gia tăng sự bất ổn chính trị trong nền kinh tế lớn thứ hai của Eurozone và có thể hỗ trợ cho kim loại quý trú ẩn an toàn.
• Dữ liệu vĩ mô hôm thứ Năm của Hoa Kỳ có thể tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn sau đó trong phiên giao dịch đầu tiên ở Bắc Mỹ trước quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu, điều này có thể gây ra biến động trên thị trường.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng có thể đẩy nhanh đà giảm sau khi mức hỗ trợ ngang 2.285 USD bị phá vỡ

Từ góc độ kỹ thuật, sự thất bại qua đêm gần mức kháng cự hỗ trợ SMA trong 50 ngày và đợt trượt giá tiếp theo có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang nằm trong vùng tiêu cực và hỗ trợ triển vọng cho một động thái giảm giá tiếp theo đối với giá Vàng. Điều đó cho thấy, bất kỳ sự sụt giảm nào nữa đều có khả năng tìm thấy một số hỗ trợ gần mốc 2.300 USD trước vùng ngang 2.285 USD. Một số hoạt động bán tiếp theo sẽ được coi là tác nhân mới kích hoạt các nhà giao dịch giảm giá và khiến XAU/USD dễ bị đẩy nhanh tốc độ giảm về mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực $2,254-2,253. Quỹ đạo đi xuống có thể mở rộng hơn nữa về phía khu vực 2.225-2.220 USD trên đường đến con số tròn 2.200 USD.

Mặt khác, bất kỳ sức mạnh nào vượt quá rào cản 2.325 USD có thể tiếp tục thu hút người bán mới và vẫn bị giới hạn gần điểm dừng hỗ trợ SMA 50 ngày, hiện được chốt gần khu vực 2.345 USD. Tiếp theo là vùng cung 2.360-2.362 USD, nếu được xóa một cách dứt khoát, sẽ cho phép giá Vàng kiểm tra lại mức dao động cao của tuần trước, quanh khu vực 2.387-2.388 USD và nhằm mục đích giành lại mốc 2.400 USD. Một sức mạnh bền vững vượt xa sức mạnh sau này sẽ phủ nhận mọi xu hướng tiêu cực trong ngắn hạn và mở đường cho một số động thái tăng giá có ý nghĩa trong thời gian tới.

Haresh Menghani