Giá vàng mang lại sự phục hồi hình chữ V mặc dù Fed phủ nhận hy vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 3

• Giá vàng phục hồi mạnh mẽ khi câu chuyện “cắt giảm lãi suất sớm” dần kết thúc.
• Fed cần thêm bằng chứng để tin tưởng rằng lạm phát sẽ quay trở lại mức 2%.
• Đồng đô la Mỹ tiến bộ về dữ liệu PMI sản xuất ISM, NFP.

Giá vàng (XAU/USD) phục hồi nhanh chóng trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm tại New York. Sự sụt giảm của giá Vàng vẫn được hỗ trợ tốt khi các nhà đầu tư biết rằng việc cắt giảm lãi suất từ ​​Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong năm nay là không thể loại trừ. Trong tuyên bố chính sách tiền tệ của mình, Chủ tịch Fed Jerome Powell tỏ ra không quan tâm đến việc đầu cơ cắt giảm lãi suất, cho rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn không tin rằng lạm phát cơ bản sẽ quay trở lại mục tiêu 2% một cách bền vững. Vì Jerome Powell đã làm dấy lên kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3, nên các nhà đầu tư đã chuyển sang cuộc họp chính sách vào tháng 5 về lần cắt giảm lãi suất đầu tiên trong chu kỳ này.

Khi chúng tôi tiến lên, triển vọng lạm phát sẽ được định hướng bởi các điều kiện thị trường lao động, chi tiêu tiêu dùng và tăng trưởng kinh tế, điều này sẽ tạo ra một nền tảng mới cho kỳ vọng cắt giảm lãi suất.

Trong khi đó, các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu PMI Sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) và Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của tháng 1. Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed vào tháng 5 có thể suy yếu nếu dữ liệu tăng trưởng việc làm và tiền lương cao hơn dự kiến.

Động lực thị trường tiêu hóa hàng ngày: Giá vàng phục hồi khoản lỗ trong khi Đô la Mỹ rút lui

• Giá vàng phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất trong ngày gần 2.030 USD bất chấp Cục Dự trữ Liên bang không quan tâm đến việc giảm lãi suất trong tháng 3.
• Trong tuyên bố chính sách tiền tệ hôm thứ Tư, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã bác bỏ suy đoán về việc giảm lãi suất cho đến khi các nhà hoạch định chính sách tin tưởng hơn rằng lạm phát cơ bản sẽ quay trở lại mục tiêu 2% một cách bền vững.
• Việc từ chối nghiêm ngặt việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đã chuyển kỳ vọng sang cuộc họp chính sách tháng 5.
• Theo công cụ CME Fedwatch, các nhà giao dịch nhận thấy 61% khả năng lãi suất sẽ giảm 25 điểm cơ bản (bps) xuống 5,00% -5,25% trong tháng 5.
• Quyết định của Fed về việc giữ nguyên lãi suất trong khoảng 5,25% -5,50% lần thứ tư liên tiếp đã được nhiều người dự đoán.
• Ngoài ra, Jerome Powell cho biết, “rủi ro đạt được việc làm đầy đủ và lạm phát 2% sẽ được cân bằng tốt hơn”.
• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) phải đối mặt với áp lực gần 103,80 khi các nhà đầu tư biết rằng việc cắt giảm lãi suất của Fed sắp xảy ra. Trong khi đó, nhiều dữ liệu kinh tế khác nhau được sắp xếp sẽ hướng dẫn hành động tiếp theo đối với tài sản trú ẩn an toàn.
• Trong phiên giao dịch hôm nay, những người tham gia thị trường sẽ tập trung vào PMI Sản xuất ISM cho tháng 1 và Tuyên bố thất nghiệp lần đầu (IJC) cho tuần kết thúc vào ngày 26 tháng 1.
• Theo ước tính, PMI Sản xuất đã giảm xuống 47,0 từ mức 47,4 của tháng 12. Lý do đằng sau sản lượng nhà máy thấp hơn có thể là do thời gian nghỉ việc tạm thời cao hơn do không khí lễ hội.
• Dữ liệu PMI Sản xuất sẽ được theo sau bởi dữ liệu Việc làm chính thức cho tháng 1, sẽ được công bố vào thứ Sáu.
• Dữ liệu Thay đổi Việc làm tư nhân, được ADP báo cáo hôm thứ Tư, cho thấy các nhà tuyển dụng tư nhân đã tuyển dụng 107 nghìn công nhân trong tháng 12, thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng là 145 nghìn và con số trước đây là 158 nghìn.
• Điều này đã đặt ra một mức độ tiêu cực cho dữ liệu NFP phía trước. Các nhà đầu tư dự đoán rằng việc bổ sung bảng lương tổng thể chậm lại ở mức 180 nghìn so với 216 nghìn vào tháng 12. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ tăng từ 3,7% lên 3,8%.
• Ngoài số lượng việc làm, dữ liệu tăng trưởng tiền lương sẽ là trọng tâm vì nó sẽ định hướng lạm phát, là nguyên nhân chính gây ra áp lực giá cao.
• Thu nhập trung bình mỗi giờ hàng năm được nhìn thấy ổn định ở mức 4,1%. Tăng trưởng tiền lương hàng tháng có thể tăng với tốc độ chậm hơn 0,3% so với mức tăng 0,4% trong tháng 12. Dữ liệu tăng trưởng tiền lương chậm lại sẽ làm giảm triển vọng lạm phát.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng phục hồi trở lại từ mức 2.030 USD

Giá vàng phục hồi theo chiều dọc trước PMI Sản xuất ISM của Hoa Kỳ và dữ liệu Việc làm. Từ góc độ kỹ thuật, triển vọng rộng hơn đối với kim loại quý là lạc quan vì nó đã tạo ra sự đột phá khỏi mô hình biểu đồ Tam giác đối xứng được hình thành trên khung thời gian hàng ngày. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày ở mức 2.032,50 USD đang đóng vai trò là tấm đệm cho giá Vàng.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ đang tiến gần đến ngưỡng cản 60,00. Nếu chỉ báo RSI duy trì được trên mức cản, đà tăng có thể được kích hoạt.

Sagar Dua