Giá vàng rời xa mức thấp nhất trong hai tuần do đồng USD suy yếu nhẹ trước dữ liệu PCE của Hoa Kỳ

• Giá vàng giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai tuần sau khi dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ được công bố vào thứ năm.
• Việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 khiến những người đầu cơ giá USD ở thế phòng thủ và giúp hạn chế mọi tổn thất tiếp theo.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét dữ liệu Chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ trước khi đưa ra định vị cho hướng đi chắc chắn trong ngắn hạn.

Giá vàng (XAU/USD) thu hút một số người mua trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu và di chuyển ra khỏi mức thấp nhất trong hơn hai tuần được chạm tới vào ngày hôm trước để phản ứng với dữ liệu kinh tế vĩ mô lạc quan của Hoa Kỳ. Ước tính Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Advance cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ đã tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn dự kiến ​​và lạm phát đã chậm lại trong quý 2 năm 2024. Điều này cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn đang duy trì tốt, điều này đã truyền một số sự ổn định vào thị trường tài chính và gây áp lực nặng nề lên kim loại quý trú ẩn an toàn truyền thống.

Trong khi đó, sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 khiến đồng Đô la Mỹ (USD) giảm xuống dưới mức cao nhất trong hai tuần được chạm tới vào thứ Tư và hỗ trợ giá Vàng lấy lại đà tăng. Tuy nhiên, bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào có vẻ khó nắm bắt vì các nhà giao dịch có thể thích chờ đợi việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ vào cuối thứ Sáu này để biết tín hiệu về lộ trình chính sách của Fed. Điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu USD trong ngắn hạn và tạo động lực mới cho kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng được hỗ trợ từ việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9, đồng USD giảm nhẹ

• Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ báo cáo hôm thứ Năm rằng nền kinh tế đã tăng trưởng với tốc độ 2,8% hàng năm trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 6, so với mức tăng 1,4% trong quý trước và mức dự kiến ​​là 2%.
• Các thông tin chi tiết hơn cho thấy Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi – thước đo lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang ưa chuộng – đã giảm tốc xuống còn 2,9% từ mức tăng 3,7% được ghi nhận trong quý đầu tiên.
• Riêng dữ liệu do Bộ Lao động Hoa Kỳ (DoL) công bố cho thấy số lượng cá nhân nộp đơn xin trợ cấp bảo hiểm thất nghiệp đã giảm nhiều hơn dự kiến, xuống còn 235.000 trong tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 7.
• Các nhà đầu tư vui mừng trước khả năng phục hồi của nền kinh tế Hoa Kỳ và làm giảm nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, điều này gây áp lực giảm mạnh lên giá vàng và kéo giá xuống mức thấp nhất kể từ ngày 9 tháng 6.
• Trong khi đó, thị trường đã định giá đầy đủ động thái cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 và dự đoán sẽ có thêm hai lần cắt giảm lãi suất nữa vào cuối năm, khiến đồng đô la Mỹ ở thế phòng thủ và hỗ trợ cho kim loại màu vàng không sinh lời này.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ việc công bố Chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ tháng 6 để biết thêm thông tin về lộ trình cắt giảm lãi suất/chính sách của Fed trước khi xác định và định vị cho bước đi tiếp theo của động thái định hướng đối với XAU/USD.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng cho thấy khả năng phục hồi dưới SMA 50 ngày, sự tăng giá có thể được coi là cơ hội bán

Theo góc nhìn kỹ thuật, giá vàng cho thấy một số khả năng phục hồi dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu và hiện tại, có vẻ như đã phá vỡ chuỗi thua lỗ kéo dài hai ngày. Do đó, cần có một số đợt bán theo sau dưới mức thấp nhất qua đêm, quanh khu vực $2.353, để hỗ trợ triển vọng kéo dài đợt giảm điều chỉnh gần đây từ mức đỉnh mọi thời đại đạt được vào tuần trước.

Trong khi đó, các dao động trên biểu đồ hàng ngày vừa bắt đầu có lực kéo tiêu cực, cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với XAU/USD là đi xuống và bất kỳ sự phục hồi nào nữa có khả năng thu hút những người bán mới gần vùng 2.380 đô la. Rào cản có liên quan tiếp theo được neo gần vùng 2.391-2.392 đô la trước mốc 2.400 đô la, trên đó một đợt che đậy bán khống mới sẽ nâng kim loại lên mức cao nhất trong tuần, quanh vùng 2.432 đô la.

Mặt khác, sự chấp nhận dưới SMA 50 ngày và sự phá vỡ tiếp theo qua mức hỗ trợ 2.350 đô la sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá. Giá vàng sau đó có thể hướng đến việc thách thức SMA 100 ngày, hiện được neo gần vùng 2.325-2.324 đô la. Vùng sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ sẽ mở đường cho một đợt trượt giá hướng đến việc kiểm tra mức dưới 2.300 đô la hoặc mức thấp dao động hàng tháng của tháng 6.

Haresh Menghani