Giá vàng gần mức thấp nhất trong một tuần được chạm tới vào thứ Hai, mức 2.390-2.385 đô la giữ vai trò then chốt cho xu hướng tăng giá

• Sự kết hợp của nhiều yếu tố đã kéo giá vàng xuống mức thấp nhất trong hơn một tuần vào thứ Hai.
• Việc đặt cược rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 có thể hỗ trợ và giúp hạn chế tổn thất.
• GDP quý 2 của Hoa Kỳ được công bố vào thứ năm và dữ liệu PCE của Hoa Kỳ vào thứ sáu sẽ cung cấp động lực mới.

Giá vàng (XAU/USD) đang vật lộn để tận dụng đà tăng của phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, mặc dù vẫn giữ được mức cao hơn mức thấp nhất trong hơn một tuần được chạm đến vào ngày hôm trước. Việc Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden rút khỏi cuộc bầu cử Tổng thống năm 2024 đã làm tăng cơ hội Donald Trump trở thành Tổng thống Hoa Kỳ tiếp theo, làm dấy lên hy vọng về một môi trường quản lý lỏng lẻo hơn. Điều này, cùng với việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) bất ngờ cắt giảm lãi suất vào thứ Hai, vẫn hỗ trợ cho xu hướng rủi ro nói chung là tích cực và đóng vai trò là lực cản đối với kim loại quý trú ẩn an toàn.

Tuy nhiên, mặt trái của giá vàng vẫn được bảo vệ trong bối cảnh kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Trên thực tế, những người tham gia thị trường dường như tin rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ bắt đầu hạ chi phí đi vay vào tháng 9 và đã định giá khả năng có thêm hai lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm. Điều này kích hoạt một đợt giảm mới trong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, khiến những người đầu cơ giá lên của Đô la Mỹ (USD) phải phòng thủ và có thể cung cấp một số hỗ trợ cho kim loại màu vàng không mang lại lợi suất, đảm bảo một số thận trọng trước khi định vị cho một đợt kéo dài của đợt thoái lui gần đây từ mức đỉnh mọi thời đại.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng khó thu hút người mua trong bối cảnh xu hướng rủi ro tích cực

• Các nhà đầu tư phản ứng không nhiều trước quyết định chấm dứt chiến dịch tái tranh cử của Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden vào Chủ Nhật trong bối cảnh kỳ vọng rằng thị trường chứng khoán Hoa Kỳ sẽ được hưởng lợi từ các chính sách mà Trump đề xuất.
• Thêm vào đó, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã khiến thị trường bất ngờ khi cắt giảm lãi suất ngắn hạn và dài hạn quan trọng, đồng thời thúc đẩy thêm tâm lý rủi ro toàn cầu.
• Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã hạ lãi suất cho vay cơ bản một năm (LPR), lãi suất LPR năm năm và lãi suất mua lại đảo ngược bảy ngày xuống 10 điểm cơ bản (bps) xuống còn 3,35%, 3,85% và 1,7%.
• Động thái này diễn ra sau sự thất vọng vì thiếu các biện pháp kích thích ngắn hạn để hỗ trợ nền kinh tế thực từ cuộc họp Hội nghị trung ương lần thứ ba mà các quan chức Trung Quốc tổ chức vào tuần trước.
• Tuy nhiên, sự kết hợp của nhiều yếu tố đã gây ra một làn sóng giao dịch rủi ro mới và trở thành yếu tố chính dẫn đến sự sụt giảm giá vàng - tài sản trú ẩn an toàn chỉ sau một đêm.
• Hơn nữa, nhiệm kỳ tổng thống thứ hai của Trump dự kiến ​​sẽ gây ra lạm phát nhiều hơn, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ lên cao hơn và góp phần thúc đẩy dòng vốn chảy ra khỏi cặp XAU/USD.
• Trong khi đó, thị trường tiền tệ đã định giá đầy đủ khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, điều này khiến những người đầu cơ giá lên ở đồng Đô la Mỹ phải phòng thủ và hỗ trợ cho kim loại màu vàng này.
• Các nhà giao dịch hiện đang hướng đến báo cáo kinh tế Hoa Kỳ vào thứ Ba, bao gồm Doanh số bán nhà hiện tại và Chỉ số sản xuất Richmond, để tìm kiếm các cơ hội ngắn hạn sau trong phiên giao dịch Bắc Mỹ.
• Tuy nhiên, tâm điểm chú ý của thị trường vẫn sẽ tập trung vào báo cáo GDP quý 2 của Hoa Kỳ được công bố vào thứ năm và dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ được công bố vào thứ sáu.
• Ngoài ra, tuần này các nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với việc công bố chỉ số PMI nhanh, điều này có thể cung cấp tín hiệu về sức khỏe của nền kinh tế toàn cầu và tạo động lực cho hàng hóa.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng cố gắng giữ trên ngưỡng hỗ trợ hợp lưu 2.390-2.385 đô la

Theo góc nhìn kỹ thuật, giá vàng tìm thấy sự hỗ trợ và thu hút một số người mua gần ngưỡng kháng cự 2.385 đô la. Khu vực nói trên hiện trùng với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức thoái lui 50% của đợt tăng giá tháng 6-tháng 7. Đến lượt mình, điều này hiện sẽ hoạt động như một điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ một cách quyết liệt sẽ mở đường cho những khoản lỗ sâu hơn. Giá vàng sau đó có thể trượt xuống mức Fibo 61,8%, quanh vùng 2.366-2.365 đô la, trên đường đến vùng 2.352-2.350 đô la trước khi cuối cùng giảm xuống mức Fibo 78,6%, gần vùng 2.334-2.334 đô la và mốc 2.300 đô la.

Mặt khác, bất kỳ động thái tăng giá nào nữa có khả năng sẽ phải đối mặt với một số kháng cự gần vùng $2.417-2.418, trên đó, một đợt bán khống có khả năng nâng giá Vàng lên vùng $2.437-2.438. Một sức mạnh bền vững vượt qua vùng sau sẽ cho thấy rằng đợt giảm điều chỉnh đã kết thúc và chuyển hướng xu hướng ngắn hạn trở lại có lợi cho các nhà giao dịch tăng giá. Đợt tăng giá tiếp theo có khả năng nâng XAU /USD trở lại mức đỉnh mọi thời đại, quanh vùng $2.482 được chạm vào ngày 17 tháng 7, với một số kháng cự trung gian gần vùng $2.458.

Haresh Menghani