Giá vàng tăng nhờ đặt cược cắt giảm lãi suất cao liên tục

Giá vàng (XAU/USD) khởi đầu năm 2024 với một dấu hiệu đầy hứa hẹn, thể hiện bước đi vững chắc vào thứ Ba trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có triển vọng giảm lãi suất bắt đầu vào tháng Ba. Các yếu tố thúc đẩy hy vọng cắt giảm lãi suất là tiến bộ đáng kể trong việc lạm phát cơ bản giảm xuống mức 2% và nới lỏng các điều kiện thị trường lao động do quan điểm chính sách tiền tệ hạn chế .

Tuần này, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho sự biến động mạnh mẽ khi các chỉ số kinh tế khác nhau sắp được công bố. PMI sản xuất ISM, dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS và biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 12 của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ được theo sau bởi báo cáo PMI Dịch vụ và Bảng lương phi nông nghiệp (NFP). Những người tham gia thị trường khó có thể thay đổi lập trường giảm giá đối với đồng đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu kho bạc trong bối cảnh kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed ngày càng sâu sắc.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng tăng cao hơn khi đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed

• Giá vàng tăng lên gần 2.075 USD trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang có triển vọng cắt giảm lãi suất sớm vào năm 2024.

• Theo công cụ CME FedWatch, có 72% khả năng Fed sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) xuống 5,00-5,25%. Xác suất Fed tiếp tục giảm lãi suất trong tháng 5 cũng tương tự ở mức 72%.
• Sức hấp dẫn đối với giá Vàng đã tăng lên sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell thay đổi giọng điệu tại cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 12 từ ủng hộ lãi suất dài hạn cao hơn sang quan điểm coi việc cắt giảm lãi suất là chủ đề cho các cuộc thảo luận trong tương lai.
• Tuy nhiên, Jerome Powell cảnh báo rằng việc đạt được sự ổn định về giá là mục tiêu hàng đầu của Fed.
• Các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho hành động giá biến động vì dữ liệu PMI thị trường lao động, Sản xuất và Dịch vụ sẽ ra mắt trong tuần này. Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào biên bản FOMC sẽ được công bố vào thứ Tư.
• Theo ước tính, Viện Quản lý Cung ứng (ISM) dự kiến ​​​​sẽ báo cáo PMI Sản xuất trong tháng 10 ở mức 47,1, cao hơn mức 46,7 trước đây.
• Con số dưới ngưỡng 50,0 được coi là sự thu hẹp trong hoạt động kinh tế và đây sẽ là lần thu hẹp thứ 14 liên tiếp trong dữ liệu nhà máy của Hoa Kỳ.
• Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ dự kiến ​​​​sẽ báo cáo dữ liệu Cơ hội việc làm của JOLTS trong tháng 11, dữ liệu này cũng sẽ được công bố vào thứ Tư. Việc làm được các nhà tuyển dụng Hoa Kỳ đăng là 8,850 triệu, cao hơn nhu cầu trước đó là 8,733 triệu.
• Trọng tâm chính của các nhà đầu tư sẽ là biên bản FOMC. Biên bản FOMC sẽ đưa ra lời giải thích chi tiết về việc giữ nguyên lãi suất trong khoảng 5,25-5,50% lần thứ ba liên tiếp. Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào hướng dẫn về lãi suất vào năm 2024 và các dự báo chi tiết về lạm phát và điều kiện thị trường lao động.
• Trong khi đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã tăng lên gần 101,50 vào thứ Ba. Vào năm 2023, Chỉ số USD đã chấm dứt chuỗi tăng điểm kể từ năm 2020 nhờ đặt cược cắt giảm lãi suất vững chắc hơn.
• Tuần này, diễn biến của Chỉ số USD sẽ được hướng dẫn bởi dữ liệu thị trường lao động, dự kiến ​​vào thứ Sáu. Nhưng trước đó, những người tham gia thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu bảng lương tư nhân Xử lý dữ liệu tự động (ADP) của Hoa Kỳ, sẽ được công bố vào thứ Năm.
• Theo sự đồng thuận, các nhà tuyển dụng tư nhân của Hoa Kỳ dự kiến ​​​​sẽ thuê 113 nghìn người tìm việc vào tháng 12, so với việc tuyển dụng 103 nghìn cá nhân vào tháng 11.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng tăng vọt lên gần 2.075 USD

Giá vàng tăng trên mức cao nhất của ngày thứ Sáu, được hỗ trợ bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất sớm của Fed. Kim loại quý này dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng lên mức cao nhất của tuần trước gần 2.090 USD. Sức hấp dẫn rộng rãi hơn đối với giá Vàng là cực kỳ lạc quan khi các Đường trung bình động hàm mũ (EMA) ngắn hạn và dài hạn đang dốc cao hơn.

Trong khi đó, các bộ dao động động lượng đã chuyển sang quỹ đạo tăng giá, cho thấy nhiều khả năng sẽ đi lên phía trước.

Sagar Dua