Giá vàng tăng cao hơn khi lạm phát CPI của Mỹ thúc đẩy việc cắt giảm lãi suất của Fed

• Giá vàng giao dịch trong vùng tích cực do đồng USD yếu hơn vào thứ Năm.
• Dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ yếu hơn đã thúc đẩy hy vọng rằng Fed có thể cắt giảm lãi suất, thúc đẩy giá kim loại quý.
• Những nhận xét diều hâu của Fed có thể hạn chế đà tăng của vàng; Barr, Harker, Mester và Bostic của Fed sẽ phát biểu vào thứ Năm.

Giá vàng (XAU/USD) tăng lực kéo trong bối cảnh Đô la Mỹ (USD) yếu hơn vào thứ Năm. Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) gần đây cho thấy lạm phát ở Mỹ đã chậm lại trong tháng 4, khiến các nhà đầu tư trên thị trường tăng đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất trong năm nay. Lãi suất thấp hơn có thể có lợi cho kim loại màu vàng, vì điều đó có nghĩa là chi phí vay để đầu tư vào vàng giảm.

Các nhà giao dịch vàng sẽ tập trung vào Giấy phép xây dựng của Hoa Kỳ, Bắt đầu xây dựng nhà ở, Tuyên bố thất nghiệp ban đầu hàng tuần, Chỉ số sản xuất của Fed Philly và Sản xuất công nghiệp vào thứ Năm. Ngoài ra, Barr, Harker, Mester và Bostic của Fed dự kiến ​​​​sẽ phát biểu vào thứ Năm. Tuy nhiên, những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed có thể thúc đẩy đồng Đô la Mỹ (USD) và hạn chế đà tăng của kim loại quý trong thời gian tới.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng tăng cao hơn do lạm phát ở Mỹ hạ nhiệt, doanh số bán lẻ yếu hơn

• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tăng 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 4, so với mức tăng 3,5% trong tháng 3, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Trên cơ sở hàng tháng, lạm phát CPI tiêu đề giảm xuống 0,3% MoM trong tháng 4 từ mức 0,4% trong tháng 3, dưới mức đồng thuận là 0,4%.

• Lạm phát CPI cơ bản, không bao gồm các mặt hàng dễ biến động như thực phẩm và năng lượng, đã tăng 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 4, so với mức 3,8% trước đó. CPI cơ bản hàng tháng giảm xuống 0,3% MoM trong tháng 4 từ mức 0,4% trong tháng 3.
• Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ đạt 0% MoM trong tháng 4 từ mức tăng 0,6% trong tháng 3, tệ hơn so với ước tính 0,4%.
• Chủ tịch Ngân hàng Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết hôm thứ Tư rằng ngân hàng trung ương cần theo dõi nền kinh tế một cách cẩn thận để xem liệu lãi suất chính sách hiện tại có đủ hạn chế hay không.
• Theo Công cụ FedWatch của CME, các thị trường tài chính hiện đang đánh giá gần 75% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 năm 2024, tăng từ mức 65% trước báo cáo CPI của Mỹ.
• Theo báo cáo quý 1 năm 2024 của Hội đồng vàng thế giới, nhu cầu vàng toàn cầu tăng 3% lên 1.238 tấn, đánh dấu quý đầu tiên mạnh nhất kể từ năm 2016.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng tăng giá của vàng vẫn mạnh mẽ

Giá vàng tăng cao hơn trong ngày. Về mặt kỹ thuật, kim loại màu vàng đã hình thành kênh xu hướng tăng dần kể từ ngày 2 tháng 5. Kim loại màu vàng duy trì lập trường tích cực không thay đổi trên biểu đồ 4 giờ khi XAU/USD giữ trên Đường trung bình động hàm mũ 100 kỳ (EMA). Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang nằm trong vùng tăng giá khoảng 72. Điều kiện RSI quá mua cho thấy không thể loại trừ khả năng củng cố thêm trước khi định vị cho bất kỳ xu hướng tăng giá XAU/USD ngắn hạn nào.

Rào cản tăng giá đầu tiên sẽ xuất hiện gần ranh giới trên của kênh xu hướng tăng dần và mức tâm lý là 2.400 USD. Một đột phá tăng giá trên mức này sẽ đưa 2.432 USD (mức cao nhất mọi thời đại) lên tới 2.500 USD (hình tròn).

Mặt khác, việc vi phạm giới hạn dưới của kênh xu hướng tăng dần là 2.345 USD sẽ mở đường đến 2.334 USD (EMA 100 kỳ), tiếp theo là 2.300 USD (dấu tâm lý).

Lallalit Srijandorn