Giá vàng vào thời điểm quan trọng trước báo cáo CPI

Thị trường vàng đang chăm chú chờ đợi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ được công bố và những tác động tiềm tàng của nó đối với tâm lý kinh tế toàn cầu. Vì động lực lạm phát đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình chính sách tiền tệ, nên bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy chỉ số CPI giảm tốc đều có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có lập trường mềm mỏng hơn. Hơn nữa, các biểu đồ kỹ thuật cũng cho thấy sự củng cố giá ở mức đột phá, theo đó việc phá vỡ cờ tăng có thể tạo ra một đợt tăng giá mạnh trên thị trường vàng.

Phản ứng của vàng trước dữ liệu CPI sắp tới của Mỹ

Thị trường vàng sẵn sàng phản ứng đáng kể với một số chỉ số kinh tế quan trọng được công bố trong tuần này. Yếu tố chính ảnh hưởng đến vàng trong tuần này sẽ là những tác động tiềm ẩn từ báo cáo CPI của Mỹ. Nếu báo cáo cho thấy lạm phát chậm lại hơn nữa, nó có thể củng cố kỳ vọng về một bước đi ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, đặc biệt là trong điều kiện thị trường lao động gần đây đã dịu đi. Kịch bản này thường sẽ nâng cao sức hấp dẫn của vàng như một hàng rào chống lại sự mất giá của tiền tệ và giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không mang lại lợi nhuận. Ngoài ra, tâm lý chung của thị trường là lạc quan, với thị trường chứng khoán gần mức cao và tâm lý chấp nhận rủi ro chung đang phổ biến. Điều này có thể tạm thời làm giảm sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng trừ khi căng thẳng địa chính trị bất ngờ hoặc dữ liệu kinh tế làm thay đổi tâm lý này.

Hơn nữa, một số yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến giá vàng , bao gồm các cuộc thảo luận đang diễn ra về việc cắt giảm lãi suất của Mỹ, được thúc đẩy bởi các chỉ số kinh tế yếu hơn như Bảng lương phi nông nghiệp tháng 4 và tâm lý người tiêu dùng yếu đi, là rất quan trọng. Nếu dữ liệu CPI phù hợp với triển vọng kinh tế mát mẻ hơn, nó có thể làm tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, có khả năng dẫn đến đồng đô la yếu hơn, điều này thường có lợi cho vàng. Tuy nhiên, thị trường cũng phải đối mặt với các động lực quốc tế, chẳng hạn như tác động của thuế quan của Mỹ đối với xe điện của Trung Quốc và giá dầu biến động . Những yếu tố này có thể gây ra sự biến động trên các thị trường toàn cầu, có khả năng nâng cao vai trò trú ẩn của vàng trong thời kỳ bất ổn. Vào cuối tuần, đỉnh điểm của những yếu tố này có thể sẽ cung cấp những hiểu biết chính xác hơn về việc liệu vàng sẽ tiếp tục vai trò truyền thống trong việc phòng ngừa rủi ro kinh tế vĩ mô hay liệu hành động giá gần đây của nó sẽ điều chỉnh theo thực tế kinh tế mới hay không.

Thị trường gần điểm đột phá quan trọng

Như đã thảo luận trước đây, giá vàng đã phục hồi từ mức hỗ trợ quan trọng là $2285. Giá đã đạt đến vùng kháng cự mạnh đầu tiên khoảng $2375, được mô tả bằng đường xu hướng cờ tăng. Nguyên nhân khiến giá giao dịch và đóng cửa tuần ở dưới đường xu hướng này là do vùng trọng điểm mạnh. Nếu giá vượt lên trên đây, điều đó sẽ cho thấy sự bắt đầu của một đợt phục hồi mạnh mẽ mới để đạt mức cao kỷ lục.

Mũi tên màu xanh lá cây được đánh dấu trên biểu đồ bên dưới cho thấy đáy dự kiến ​​của mức hỗ trợ này là quanh khu vực $2285, trong khi đáy thực tế phát triển ở mức $2277. Tháng Năm và tháng Sáu là những tháng hợp nhất; tuy nhiên, dựa trên các điều kiện địa chính trị hiện tại, việc vượt qua mức $2375 có thể tạo ra một đợt tăng giá mạnh mẽ trên thị trường vàng. Dữ liệu lạm phát được công bố trong tuần này sẽ rất quan trọng và sẽ quyết định hướng đi tiếp theo cho thị trường vàng.

Phần kết luận

Khi thị trường theo dõi chặt chẽ việc công bố CPI sắp tới, khả năng xảy ra những thay đổi đáng kể về giá vàng vẫn còn cao. Nếu báo cáo CPI cho thấy tỷ lệ lạm phát chậm lại, kỳ vọng về Cục Dự trữ Liên bang ôn hòa hơn có thể củng cố sức hấp dẫn của vàng như một khoản đầu tư chống lại rủi ro tiền tệ, có khả năng gây ra sự phục hồi từ sự hợp nhất được quan sát ở các mức kháng cự quan trọng. Tuy nhiên, không nên đánh giá thấp tác động của các yếu tố địa chính trị và kinh tế rộng hơn, vì chúng có thể gây thêm biến động và ảnh hưởng đến vai trò truyền thống của vàng như một nơi trú ẩn an toàn. Việc phá vỡ trên $2375 có thể bắt đầu đợt phục hồi mạnh mẽ tiếp theo; tuy nhiên, việc công bố dữ liệu CPI có thể đánh dấu sự biến động đáng kể .

Muhammad Umair, PhD