Margin Call hay "Cháy tài khoản" là gì?

Ký quỹ và đòn bẩy

Để hiểu về Margin Call, bạn phải biết về các khái niệm liên quan đến nhau của ký quỹ và đòn bẩy. Ký quỹ và đòn bẩy là hai mặt của cùng một đồng tiền. Ký quỹ là số tiền tối thiểu cần thiết để thực hiện một giao dịch có đòn bẩy, trong khi đòn bẩy cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng tiếp cận thị trường nhiều hơn mà không cần phải bỏ toàn bộ vốn cho giao dịch.

Điều quan trọng cần nhớ là giao dịch với đòn bẩy có khả năng tạo ra lợi nhuận lớn cũng như thua lỗ lớn.

Tham gia cộng đồng Giao Lộ Đầu Tư để học hỏi kiến thức, kinh nghiệm cùng chiến lược đầu tư hàng ngày

NGUYÊN NHÂN GÂY RA MARGIN CALL KHI GIAO DỊCH FOREX?

Margin Call xảy ra khi một nhà giao dịch không còn bất kỳ khoản ký quỹ có thể sử dụng/Free margin nào nữa. Nói cách khác, tài khoản cần thêm tiền. Điều này xảy ra khi các khoản lỗ làm giảm mức ký quỹ có thể sử dụng xuống dưới mức có thể chấp nhận được do nhà môi giới xác định.

Margin Call có khả năng xảy ra hơn khi các nhà giao dịch dùng một phần lớn vốn tài khoản (equity) cho số tiền ký quỹ đã sử dụng, để lại rất ít vốn để xử lý lỗ. Theo quan điểm của nhà môi giới, đây là một cơ chế cần thiết để quản lý và giảm rủi ro của họ một cách hiệu quả.

Dưới đây là những nguyên nhân gây ra Margin Call:

• Trader gồng lệnh thua lỗ quá lâu sẽ làm cạn kiệt số tiền ký quỹ có thể sử dụng (free margin)
• Sử dụng đòn bẩy quá lớn so với tài khoản kết hợp với lý do đầu tiên
• Tài khoản quá nhỏ sẽ buộc bạn phải giao dịch với tối đa số tiền ký quỹ có thể sử dụng
• Không đặt Stop Loss khi giá di chuyển mạnh theo hướng ngược lại.

ĐIỀU GÌ XẢY RA KHI BỊ MARGIN CALL?

Khi Margin Call diễn ra, một nhà giao dịch bị đóng một phần hoặc toàn bộ giao dịch của họ. Có 2 điều chắc chắn xảy ra: Nhà giao dịch không còn tiền trong tài khoản để giữ các vị thế thua lỗ và nhà môi giới cũng có thể bị lỗ, điều này cũng tệ cho nhà môi giới. trong một số trường hợp, khả năng một nhà giao dịch có thể nợ người môi giới nhiều hơn những gì đã đặt cọc (deposit)

Dưới đây là hình ảnh ví dụ cho một tài khoản có khả năng cao bị Margin Call:

• Tiền nạp (Deposit): $10.000
• Số lượng lệnh tiêu chuẩn (100k lot được giao dịch): 4
• Tỷ lệ phần trăm ký quỹ (Margin percentage): 2%
• Ký quỹ sử dụng (Used margin): $9 000
• Ký quỹ chưa sử dụng (Free margin): $1 000

*Số tiền ký quỹ đã sử dụng được tính như sau với EUR/USD là 1.125:

Quy mô giao dịch x giá x tỷ lệ % ký quỹ x số lot

$100.000 x 1125 x 2% x 4 lot= $9.000‌

‌

Đơn giản vì đây là vị thế duy nhất được mở và nó chiếm toàn bộ số tiền ký quỹ đã sử dụng. Rõ ràng là số tiền ký quỹ để duy trì vị thế đã sử dụng phần lớn vốn tài khoản. Điều này để lại mức Ký quỹ chưa sử dụng (Free Margin) chỉ $1000.

Nhà giao dịch có thể hoạt động với giả định sai rằng tài khoản đang ở trong tình trạng tốt; tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy có nghĩa là tài khoản ít có khả năng bị tác động bởi các chuyển động lớn chống lại nhà giao dịch. Trong ví dụ này, nếu thị trường di chuyển hơn 25 điểm (không tính chênh lệch), nhà giao dịch sẽ bị Margin Callvà đóng vị thế ($40 x 25 điểm = $1000).

LÀM THẾ NÀO ĐỂ TRÁNH MARGIN CALL?

Đòn bẩy thường được ví như một con dao hai lưỡi. Nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy càng lớn so với số tiền ký quỹ thì mức ký quỹ khả dụng (Free Margin) còn lại sẽ ít hơn để có thể chịu được bất kỳ khoản lỗ nào. Nếu xu hướng đi ngược lại với nhà giao dịch thì khoản lỗ có thể nhanh chóng làm cạn kiệt tài khoản của họ.

Khi tỷ lệ phần trăm ký quỹ có thể sử dụng bằng 0, nhà giao dịch sẽ bị gọi ký quỹ. Đây là lí do sử dụng các điểm dừng Stoploss bảo vệ để cắt giảm tổn thất tiềm năng càng ít càng tốt.

Để hiểu thêm tác dụng của đòn bẩy đối với tài khoản, hãy xem xét ví dụ sau đây trong đó đòn bẩy là điểm khác biệt duy nhất cho các giao dịch này:‌

‌

Cuối cùng, chúng ta không thể đoán trước tương lai của thị trường, vì vậy hãy chịu trách nhiệm khi sử dụng đòn bẩy cho giao dịch.

TOP 4 CÁCH ĐỂ TRÁNH MARGIN CALL

1. Đừng quá lạm dụng tài khoản giao dịch của bạn. Giảm tối đa tỷ lệ đòn bẩy.
2. Thực hiện quản lý rủi ro thận trọng bằng cách sử dụng các điểm dừng Stoploss
3. Giữ một lượng tiền Free Margin đủ lớn để duy trì giao dịch. Chúng tôi khuyên bạn nên sử dụng không quá 1% vốn cho bất kỳ giao dịch nào và không quá 5% vốn trên tất cả các giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào.
4. Giao dịch với quy mô nhỏ hơn và tiếp cận mỗi giao dịch chỉ là một trong một nghìn giao dịch nhỏ,không đáng kể

Tham gia cộng đồng Giao Lộ Đầu Tư để học hỏi kiến thức, kinh nghiệm cùng chiến lược đầu tư hàng ngày

Các bài viết và nhận định thị trường của Mr. Phan Trọng: tại đây