Năm nguyên tắc cơ bản trong tuần: Các bài phát biểu hàng đầu và PCE cốt lõi nổi bật vào cuối quý

• Thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang hứa hẹn sẽ có pháo hoa.
• Chủ tịch Fed Powell và đồng nghiệp nổi tiếng Waller của ông sẽ phát biểu trong tuần.
• Các số liệu khác và dòng chảy cuối quý cũng sẽ tác động đến thị trường.

Thứ Sáu Tuần Thánh sẽ tốt cho đồng đô la Mỹ? Biện pháp lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang và người đứng đầu ngân hàng đều được dự kiến ​​thực hiện vào ngày hôm đó mặc dù thanh khoản mỏng.

Dưới đây là triển vọng về năm sự kiện hàng đầu trong tuần cuối cùng của quý.

1) Dòng chảy cuối quý có thể làm biến dạng biểu đồ

Các nhà quản lý tiền điều chỉnh danh mục đầu tư của họ vào cuối tháng, cố gắng đáp ứng các nghĩa vụ của họ. Điều đó gây ra sự biến động cao , điều này sẽ được khuếch đại bởi điều kiện thanh khoản mỏng vào thứ Sáu, ngày giao dịch cuối cùng của Quý 1.

Waller có phù hợp với những bình luận ôn hòa gần đây của Chủ tịch Fed Jerome Powell không? Liệu anh ta coi lạm phát cao hơn trong tháng 1 và tháng 2 là "những va chạm trên đường" hay anh ta vẫn kiên định với quan điểm của mình? Bài phát biểu của ông diễn ra trong bối cảnh thanh khoản thấp sau khi Phố Wall đóng cửa.

Nhiều động thái trong tuần này sẽ có ít cơ sở kỹ thuật hoặc cơ bản, đặc biệt là vào thứ Sáu. Mọi thứ sẽ trở lại bình thường vào tuần tới.

2) Waller diều hâu của Fed có thể mâu thuẫn với Powell

Thứ Tư, 21:00 GMT. Christopher Waller là Thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang, có nghĩa là ông là cử tri thường trực. Ông có xu hướng diều hâu, sai lầm trong việc đè bẹp lạm phát trong việc giữ cho nền kinh tế phát triển. Điều quan trọng nhất là anh ấy có xu hướng ăn nói rõ ràng, không giấu giếm quan điểm của mình.

Waller có phù hợp với những bình luận ôn hòa của Chủ tịch Fed Jerome Powell không? Anh ta có coi lạm phát cao hơn trong tháng Giêng và tháng Hai là "những va chạm trên đường không?" Hay anh ta dính vào súng của mình? Bài phát biểu của ông diễn ra trong bối cảnh thanh khoản thấp sau khi Phố Wall đóng cửa.

Fed Tracker của FXStreet là một công cụ dựa trên AI mới để phân tích các bài phát biểu và đưa ra phán quyết diều hâu/ôn hòa. Tôi kỳ vọng Waller sẽ thể hiện khía cạnh diều hâu của mình, thúc đẩy đồng Đô la Mỹ và làm tổn hại đến tất cả các tài sản khác. Tuy nhiên, nếu con diều hâu này thoải mái về lạm phát thì sẽ có một đảng phái trên thị trường.

3) GDP của Mỹ và tuyên bố thất nghiệp khiến các nhà giao dịch lo lắng khi đi nghỉ

Thứ Năm, 12:30 GMT. Vào ngày giao dịch cuối cùng ở hầu hết thế giới, Hoa Kỳ công bố ước tính cuối cùng về dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) cho quý 4 năm 2023. Mặc dù dữ liệu đã lỗi thời nhưng bất kỳ thay đổi nào về tiêu đề và chỉ số giảm phát sẽ làm thay đổi thị trường.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ cũng rất được quan tâm, đặc biệt nếu chúng tăng trên 220K hoặc giảm xuống dưới 200K.

Nếu hai bản phát hành này vượt qua ước tính, đồng Đô la Mỹ sẽ có cơ hội tăng giá, trong khi Vàng và chứng khoán có thể sẽ trượt dốc. Nếu cả hai đều trượt, điều ngược lại sẽ xảy ra.

4) Core PCE – Độ lớn của vết sưng là bao nhiêu?

Thứ Sáu, 12:30 GMT. Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết các yếu tố mùa vụ là nguyên nhân khiến lạm phát cao hơn. Điều đó có ý nghĩa vào tháng Giêng, khi một số công ty tăng giá vào đầu năm mới. Vào tháng 2, sự ngạc nhiên nhỏ hơn nhưng vẫn đáng chú ý.

Tuy nhiên, những mức tăng này rõ ràng hơn trong bản công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) so với Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vừa phải hơn .

Cuối cùng, PCE cốt lõi cho tháng 2 đã có mặt và nó sẽ đưa ra nhận định tốt hơn về lạm phát. Lịch kinh tế chỉ ra mức tăng 0,3% MoM, thấp hơn mức tăng 0,4% được thấy trong tháng 1. Mức đọc 0,2% sẽ mang lại sự nhẹ nhõm cho thị trường, trong khi mức lặp lại 0,4% sẽ chỉ giúp ích cho Đô la Mỹ.

5) Chủ tịch Fed Powell phát biểu

Thứ Sáu, 15:30 GMT. Hơn một tuần sau cuộc họp báo ở Washington, Chủ tịch Fed tham gia một cuộc thảo luận ở San Francisco. Cuộc trò chuyện sẽ về Kinh tế vĩ mô và Chính sách tiền tệ - vì vậy những người không đi nghỉ sẽ lắng nghe.

Bài phát biểu của anh ấy trở nên hấp dẫn ngay sau báo cáo PCE và cách giải thích dữ liệu của anh ấy có thể thay đổi câu chuyện. Một bình luận ôn hòa về những con số tăng cao sẽ thúc đẩy thị trường, trong khi bày tỏ sự thận trọng trước tình trạng lạm phát yếu hơn sẽ làm giảm tâm trạng.

Powell phát biểu vào giờ cuối cùng của quý, điều đó đồng nghĩa với việc biến động thậm chí còn lớn hơn. Giao dịch cẩn thận.

Yohay Elam