Nguồn cấp dữ liệu hàng hóa: Giao dịch đầu cơ thúc đẩy hợp đồng mua dầu Brent

Sự phục hồi của giá dầu dường như đã hết đà. Tuy nhiên, cân bằng dầu vẫn mang tính tích cực trong quý thứ ba.

Năng lượng - Hoạt động khoan dầu của Mỹ chậm hơn nữa

Thị trường dầu ổn định ở mức cao hơn trong tuần thứ hai liên tiếp vào tuần trước. Giá dầu Brent ICE tăng gần 3,2%. Tuy nhiên, thị trường cho thấy sự yếu kém vào cuối tuần và điều này đã ảnh hưởng đến giao dịch sáng sớm ngày hôm nay. Mặc dù vậy, chúng tôi vẫn ủng hộ thị trường dầu mỏ với mức thâm hụt trong quý 3 nhằm thắt chặt cán cân dầu mỏ. Các nhà đầu cơ cũng có thái độ tích cực hơn đối với dầu khi chúng ta bước vào mùa hè. Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế mua ròng ICE Brent thêm 68.535 lô lên 140.221 lô tính đến thứ Ba tuần trước. Các lệnh mua mới gia nhập thị trường và lệnh bán khống đã thúc đẩy diễn biến khá đồng đều.

Hoạt động khoan ở Mỹ chậm lại hơn trong tuần qua. Dữ liệu mới nhất từ ​​Baker Hughes cho thấy số lượng giàn khoan dầu đang hoạt động đã giảm 3 giàn trong tuần trước xuống 485 - mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2022. Số lượng giàn khoan khí đốt vẫn ổn định trong tuần ở mức 98. về hoạt động hoàn thành cũng giảm 4 trong tuần xuống còn 246.

Thị trường dầu diesel ICE không phản ứng nhiều trước các báo cáo về các cuộc tấn công tiếp theo bằng máy bay không người lái vào các nhà máy lọc dầu của Nga với 4 nhà máy lọc dầu bị nhắm mục tiêu vào tuần trước. Gasoil crack tiếp tục giao dịch quanh mức 20 USD/thùng. Một lý do cho việc thiếu phản hồi là luồng xuất khẩu tiếp tục hầu như không bị ảnh hưởng. Theo dữ liệu của LSEG, xuất khẩu sản phẩm chưng cất trung gian của Nga đạt khoảng 4,32 triệu tấn tính đến tháng 6, đây là tháng xuất khẩu tăng thứ tư liên tiếp và là khối lượng xuất khẩu cao nhất ít nhất kể từ đầu năm 2023. Ngoài ra, hàng tồn kho vẫn ở mức thoải mái. Dữ liệu mới nhất từ ​​Insights Global cho thấy trữ lượng dầu gas ở khu vực ARA đã tăng 57 nghìn tấn WoW lên 2,26 triệu tấn.

Giá khí đốt tự nhiên châu Âu giảm hơn 1,5% trong tuần trước do lo ngại về nguồn cung qua đường ống của Nga giảm bớt. Gói trừng phạt mới nhất của EU đối với Nga cũng không bao gồm lệnh cấm hoàn toàn đối với LNG của Nga, thay vào đó chỉ cấm tái xuất LNG của Nga từ các cảng của EU. Động thái này có thể khiến nhiều LNG của Nga còn lại ở châu Âu. Giá có thể chịu nhiều áp lực hơn hôm nay khi Chevron nối lại hoạt động sản xuất toàn bộ tại cơ sở Wheatstone LNG ở Úc vào cuối tuần qua.

Kim loại – Sản lượng thép toàn cầu tăng cao hơn

Dữ liệu hàng tuần từ Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải (ShFE) cho thấy tồn kho đồng đã giảm 7.843 tấn trong tuần xuống còn 322.910 tấn tính đến thứ Sáu tuần trước. Mặc dù đây là tuần thứ hai lượng tồn kho đồng giảm nhưng chúng vẫn cao hơn nhiều so với định mức theo mùa do nhu cầu chậm chạp và sản lượng đồng tinh luyện vẫn ở mức cao.

Theo Hiệp hội Thép Thế giới, sản lượng thép toàn cầu tăng 1,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 165,1 triệu tấn trong tháng 5, sau sản lượng cao hơn từ các nhà sản xuất lớn như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ. Sản lượng thép toàn cầu tích lũy gần như không thay đổi ở mức 793,2 triệu tấn trong 5 tháng đầu năm. Sản lượng thép của Trung Quốc tăng 2,7% YoY lên 93 triệu tấn, trong khi sản lượng ở Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ tăng lần lượt 3,5% YoY và 11,6% YoY lên 12,2 triệu tấn và 3,2 triệu tấn vào tháng trước.

ING Global Economics Team