Nikkei 225, USD/JPY vẫn phụ thuộc vào triển vọng lãi suất của Hoa Kỳ

• Kỳ vọng lãi suất của Hoa Kỳ vẫn có ảnh hưởng đến diễn biến của USD/JPY và Nikkei 225
• Khó xác định rủi ro định hướng dài hạn vì đây là thị trường giao dịch trong ngày
• Dữ liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ được công bố vào cuối ngày hôm nay có thể rất quan trọng

Kỳ vọng lãi suất của Hoa Kỳ đang ngày càng có ảnh hưởng đến Nikkei 225 của Nhật Bản, thông qua kênh FX tác động đến dự báo về thu nhập của nhà xuất khẩu và tâm lý đối với triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Các yếu tố khác, chẳng hạn như bình luận từ các quan chức Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) đã thúc đẩy mức tăng đáng kể của USD/JPY và Nikkei 225 vào thứ Tư, hiện được coi là các yếu tố thứ cấp.

Lãi suất của Hoa Kỳ, Nikkei, USD/JPY có giống nhau không?

Biểu đồ Nikkei 225 sẽ cho thấy câu chuyện này.

Đây là khung thời gian hàng ngày với giá ở trên cùng và tương quan bốn tuần lăn với USD/JPY màu xanh lam và lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm của Hoa Kỳ màu đỏ ở dưới cùng. Mối quan hệ với cả hai thị trường này rất mạnh mẽ và tích cực trong tháng qua, phản ánh vai trò của chênh lệch lãi suất đối với phía FX và vai trò của phía FX đối với thu nhập xuất khẩu của Nhật Bản.

Lãi suất của Hoa Kỳ có vẻ đang dẫn đầu

Nhưng cái gì dẫn dắt cái gì?

Câu hỏi đó đang được tranh luận, nhưng sự gia tăng nhanh chóng mối tương quan giữa lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn hai năm và Nikkei cho thấy lãi suất của Mỹ đang dẫn đầu. Trước khi xem xét bất kỳ điều gì khác xảy ra qua đêm, thị trường đầu tiên tôi nhìn vào hôm nay là lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn hai năm. Chúng thấp hơn so với mức tôi nhìn vào đêm qua, ngụ ý rằng USD/JPY và hợp đồng tương lai Nikkei 225 sẽ thấp hơn. Chúng đã thấp hơn. Đáng kể.

Đối với các nhà giao dịch, điều này cho thấy lãi suất ngắn hạn của Hoa Kỳ có thể được sử dụng như một bộ lọc khi đánh giá các thiết lập giao dịch, miễn là mối quan hệ này vẫn được duy trì.

Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp quan trọng bất thường

Trong một tuần mà chúng ta hầu như không thấy dữ liệu mới nào về sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ ngoài kết quả thu nhập của doanh nghiệp, độ nhạy của lãi suất ngắn hạn của Hoa Kỳ đối với nhận thức về triển vọng kinh tế cho thấy chúng ta có thể thấy phản ứng thái quá đối với dữ liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần được công bố vào cuối phiên.

Mùa hè ở Hoa Kỳ, tràn ngập các ngày lễ và đóng cửa kinh doanh tạm thời – nó có thể tạo ra bất cứ điều gì mà chúng ta biết có khả năng ảnh hưởng đến Nikkei và USD/JPY. Con số dự kiến là 240.000, giảm so với 249.000 của tuần trước. Hãy nhớ những con số đó.

Thiết lập kỹ thuật tương lai Nikkei 225

Về mặt thiết lập giao dịch trong hợp đồng tương lai Nikkei 225, tôi không thiên vị về rủi ro định hướng ngắn hạn vì thị trường nhạy cảm với kỳ vọng lãi suất của Hoa Kỳ như thế nào. Chúng ta đang giải quyết thị trường giao dịch trong ngày ở đây, vì vậy hãy điều chỉnh cho phù hợp cho đến khi mọi thứ ổn định.

Sau khi phá vỡ một số ngưỡng hỗ trợ xu hướng tăng trong đợt bán tháo gần đây, việc bán ra các đợt tăng giá có vẻ dễ hơn so với việc mua vào các đợt giảm giá, nhưng tôi không đồng tình với ý tưởng này. Điều rõ ràng là giá đang gặp khó khăn trong việc phá vỡ giao điểm của xu hướng tăng trước đây và ngưỡng hỗ trợ ngang quanh mức 35.700, đã bị từ chối hai lần tại đây trong hai ngày qua. Đó là mức đỉnh đầu tiên bạn cần theo dõi. Phía trên, 37.000 và đường trung bình động 200 ngày đang chờ đợi.

Mặt trái là, 33.750 được tôn trọng trong phần lớn thời gian của năm ngoái nhưng đã bị phá hủy trong suốt tuần này. Tôi sẽ để nó trên biểu đồ, nhưng đừng tin vào nó trừ khi giá tăng trước. 30.400 nổi lên như một mức đáng tin cậy hơn, được tôn trọng trong nhiều dịp vào năm ngoái với sự sụt giảm ngay trước nó vào thứ Hai.

USD/JPY được gắn chặt với tỷ giá hối đoái của Hoa Kỳ

Quan điểm của tôi về rủi ro định hướng đối với USD/JPY cũng giống như Nikkei trong ngắn hạn, chỉ đơn giản là đánh giá các động thái trên biểu đồ so với các mức đã biết và sự dao động trong lợi suất trái phiếu ngắn hạn của Hoa Kỳ. Như được thể hiện bằng đường màu đỏ bên dưới, cặp đô la-yên về cơ bản đã di chuyển theo nhịp với cặp sau trong bốn tuần qua, với mức tương quan là 0,95 trên khung thời gian hàng ngày.

USD/JPY có xu hướng hướng tới 146,50 trong những ngày gần đây, vì vậy đó là điểm tham chiếu ngay lập tức trên biểu đồ. Mô hình ba nến trên biểu đồ hàng ngày giống với ngôi sao buổi sáng thường thấy xung quanh đáy thị trường, nhưng tôi sẽ không phấn khích về điều đó trừ khi lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ bật đèn xanh bằng cách đẩy lên cao hơn.

Đợt tăng giá hôm thứ Tư đã dừng lại ngay dưới 148, vì vậy đó là mục tiêu đầu tiên của bạn ở phía trên. Phía trên, giao điểm của xu hướng tăng trước đây và hỗ trợ ngang tại 148,80 nổi lên như một bài kiểm tra khó khăn tiềm tàng đối với phe mua.

Mặt trái là giá đã chạm đáy vào thứ Ba ở mức 143,60, mức giá đã tôn trọng vào năm ngoái trước khi bị xóa sổ vào đầu tuần này. Đó là mức đầu tiên đáng chú ý. 142,85 có thể tìm thấy một số người mua nhưng mức thấp của thứ Hai là 141,70 nổi lên như một mức quan trọng hơn. Một sự phá vỡ ở đó sẽ đưa mức thấp của tháng 12 năm 2023 vào cuộc chơi ở mức 140,27