Phân tích cơ bản từ các Ngân hàng và Quỹ đầu tư lớn ngày 25/09/2023
Góc nhìn và nhận định cơ bản về thị trường Forex từ các Big Bank ngày 25/09/2023
Danske Bank
Ngân hàng Danske duy trì triển vọng giảm giá khiêm tốn đối với AUD/USD, dự báo cặp này sẽ ở mức 0,64 vào cuối năm. Ngân hàng tin rằng chu kỳ tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể đã kết thúc và dự đoán cặp tiền này sẽ đi theo quỹ đạo giảm trong 12 tháng tới.
Những điểm chính:
1. Quan điểm của RBA: RBA giữ nguyên lãi suất trong tháng 9, kết thúc chu kỳ tăng lãi suất. Bất chấp những đồn đoán về việc tăng lãi suất bổ sung do tăng trưởng việc làm trong tháng 8, Danske vẫn hoài nghi về bất kỳ đợt tăng lãi suất nào nữa.
2. Ảnh hưởng đến giá hàng hóa: Sự tăng vọt gần đây về giá hàng hóa, đặc biệt là năng lượng, chủ yếu là do nguồn cung, gây ra nghi ngờ về tính bền vững của nó. Mặc dù nó đã củng cố các điều kiện thương mại của Úc nhưng tính bền vững của sự hỗ trợ này là không chắc chắn.
3. Triển vọng chính sách tiền tệ của Fed: Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và sức mạnh tương đối của nền kinh tế Hoa Kỳ đóng vai trò then chốt trong việc định hình AUD/USD. Mặc dù dự đoán Fed sẽ không tăng lãi suất thêm nữa, nhưng triển vọng lạc quan của nền kinh tế Mỹ có thể duy trì lãi suất ở Mỹ cao hơn trong thời gian dài.
Khuyến nghị đối với trader: Nhà giao dịch nên tính đến khả năng xảy ra việc giảm giá kéo dài đối với AUD/USD, đặc biệt là trong bối cảnh các điều kiện kinh tế hiện hành và chính sách của ngân hàng trung ương.
Tham gia cộng đồng ZALO tại: Giao Lộ Đầu Tư để học hỏi kinh nghiệm, chiến lược đầu tư cùng Zoom giao dịch thực chiến hàng ngày.
Credit Agricole
Credit Agricole xác định ba yếu tố chính sẽ quyết định liệu USD/JPY có giữ được mức tăng sau cuộc họp gần đây của Cục Dự trữ Liên bang hay không.
Những điểm chính:
1. Can thiệp ngoại hối của MoF: Bộ Tài chính (MoF) có thể bắt đầu can thiệp ngoại hối để ngăn chặn đồng yên quá mạnh hoặc sự biến động nhanh chóng của tỷ giá USD/JPY.
2. Những thông điệp từ Chủ tịch Fed và Dữ liệu Hoa Kỳ: Các nhà đầu tư nên theo dõi kỹ lưỡng các bài phát biểu từ các thành viên Cục Dự trữ Liên bang để hiểu rõ quan điểm của họ về khả năng tăng lãi suất. Hơn nữa, dữ liệu PCE lõi của Hoa Kỳ sẽ được xem xét kỹ lưỡng vì đây là chỉ báo lạm phát chính mà Fed theo dõi.
3. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Tokyo trong tháng 9: Dữ liệu lạm phát quốc gia của Nhật gần đây cho thấy giá trị cao hơn dự kiến. Xu hướng lạm phát gia tăng kéo dài thách thức lập trường ôn hòa của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) về chính sách tiền tệ. Các nhà đầu tư cần chú ý đến dữ liệu CPI của Tokyo để biết những dấu hiệu về xu hướng này. Nếu dữ liệu cho thấy xu hướng lạm phát mạnh hơn dự kiến, nó có thể làm dấy lên những suy đoán về việc BoJ có thể rời bỏ Chính sách lãi suất âm (NIRP) trong tương lai gần.
Khuyến nghị đối với trader: Đối với biến động trên USDJPY, sự tương tác của các yếu tố trên có thể gây ra biến động đáng kể. Các nhà giao dịch nên chú ý đến các yếu tố kích hoạt tiềm ẩn, chẳng hạn như bất kỳ sự can thiệp nào từ Bộ Tài chính hoặc những tiết lộ dữ liệu bất ngờ.
Bank of America (BofA)
Bank of America (BofA) báo hiệu khả năng giảm giá trong thời gian ngắn đối với đồng bảng dựa trên các phân tích định lượng và kỹ thuật của họ. Họ khuyến nghị định vị vị thế theo hướng giảm cho đồng GBP thông qua việc mua các quyền chọn bán.
Những điểm chính:
1. Phân tích định lượng:
- Tín hiệu phá vỡ: Xu hướng giảm giá dai dẳng trong định vị GBP/USD và lợi suất GBP giảm so với phần còn lại của các đồng tiền trong G10 đã dẫn đến tín hiệu phá vỡ giảm của GBP.
- Phản ứng của thị trường: Thị trường đang bắt đầu nhận ra những tín hiệu này. Độ lệch quyền chọn bán của GBP có thể tăng thêm.
- Khuyến nghị chiến lược: BofA đề xuất mua quyền chọn bán OTM GBP. Chiến lược này có thể được hưởng lợi từ cả tỷ giá giao ngay của GBP đang giảm và sự biến động gia tăng do độ lệch rộng hơn.
2. phân tích kỹ thuật:
- Triển vọng GBP/USD: Mô hình vai đầu vai của GBP/USD cho thấy khả năng giảm xuống phạm vi 1,21/1,2075 trong Quý 4. BofA khuyến nghị bán ra trước các đợt tăng giá khi tỷ giá vẫn ở dưới mức 1,2640.
- GBP so với AUD và EUR: EUR/GBP đang có dấu hiệu chạm đáy tiềm năng, với nỗ lực vượt qua ngưỡng kháng cự của đường xu hướng và phục hồi trong Quý 4. Các chỉ báo kỹ thuật và mô hình của GBPAUD thì gợi ý xu hướng giảm trong trung hạn.
Khuyến nghị đối với trader: Với triển vọng giảm giá, các nhà giao dịch có thể cân nhắc bán khống GBP hoặc mua quyền chọn bán GBP để tận dụng các chuyển động được dự đoán trước.
Tham khảo kế hoạch giao dịch VÀNG - TIỀN TỆ mới nhất hàng ngày tại CHANNEL TELEGRAM: Giao Lộ Đầu Tư
MUFG
MUFG cho thấy khả năng dễ bị tổn thương của đồng yên Nhật (JPY) sẽ tiếp tục giảm sau cuộc họp chính sách gần đây của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Với việc USD/JPY vượt qua mức 148,00, các nhà quan sát thị trường đang cảnh giác cao độ về những biện pháp can thiệp có thể xảy ra từ Nhật Bản nhằm hỗ trợ đồng yên.
Những điểm chính:
1. Diễn biến gần đây của đồng Yên: JPY bị mất giá thêm sau cuộc họp chính sách của BoJ. Tỷ giá hối đoái USD/JPY đã vượt qua mức chuẩn 148,00.
2. Quan điểm chính sách của BoJ: Đúng như dự đoán, BoJ đã duy trì các chính sách hiện có của họ. Trọng tâm nhanh chóng chuyển sang cuộc họp báo của Thống đốc Ueda để đánh giá bất kỳ sự thay đổi nào trong hướng dẫn chính sách.
3. Quỹ đạo tiềm năng của đồng JPY: Đồng yên có thể giảm nhiều hơn trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, sự tăng giá của USD/JPY có thể được giảm thiểu do khả năng Nhật Bản can thiệp để hỗ trợ đồng yên tăng lên.
Khuyến nghị đối với trader: Các nhà giao dịch nên cẩn trọng với quỹ đạo của đồng yên, tính đến khả năng Nhật Bản can thiệp vào chiến lược giao dịch của họ.
ANZ
ANZ đã chốt lời giao dịch bán GBP/CAD của họ, đạt mức tăng 1,43% và tiếp tục duy trì vị thế tăng giá đối với USD/JPY với mục tiêu đặt ra là 150. Ngân hàng trích dẫn các yếu tố như khó khăn kinh tế của Nhật Bản và lập trường diều hâu gần đây từ Fed là lý do đằng sau quan điểm của họ.
Những điểm chính:
1. Vị thế giao dịch: ANZ đã ghi nhận lợi nhuận từ vị thế bán GBP/CAD của họ. Ngân hàng vẫn lạc quan về USD/JPY với mục tiêu là 150.
2. Bối cảnh kinh tế Nhật Bản: Quyết định không thay đổi chính sách của BoJ là điều được mong đợi. Hoạt động kinh tế của Nhật Bản tiếp tục yếu kém với GDP quý 2 cho thấy mức tiêu dùng giảm. Tiền lương thực tế ở Nhật Bản đang trong quỹ đạo tiêu cực.
3. Các yếu tố tăng giá đối với USD/JPY: Lập trường diều hâu của Fed đã tạo ra chênh lệch lãi suất bất lợi cho JPY. Những lo ngại liên tục về tương lai kinh tế của Trung Quốc, được đánh dấu bằng việc tỷ giá USD/CNH vượt mốc 7,31, có thể sẽ hạn chế nhu cầu đối với JPY. Những dự đoán về việc sớm chấm dứt lãi suất âm của Nhật Bản có thể bị đặt nhầm chỗ, tạo tiền đề cho khả năng tăng giá của USD/JPY trong các phiên giao dịch trong tương lai.
Khuyến nghị đối với trader: Các nhà giao dịch nên xem xét quan điểm của ANZ khi lập kế hoạch giao dịch, đặc biệt là triển vọng tăng giá của họ đối với USD/JPY.
