Phân tích giá vàng phiên giao dịch Âu, Mỹ ngày 16/05

Góc nhìn cơ bản

Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm (16/5), vàng giao ngay dao động nhẹ và hiện đang giao dịch ở mức 2390 USD.

Tuần này, thị trường giao dịch lạm phát giảm và dữ liệu CPI đã kéo USDX xuống 104,2. Ngoài ra, lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 10 điểm cơ bản xuống 4,33%, chạm mức thấp nhất trong một tháng. Xác suất cắt giảm lãi suất trong tháng 9 cũng tăng từ 80% lên gần 100%, vàng tăng do chỉ số CPI giảm và dữ liệu doanh số bán lẻ suy yếu, từng đạt 2378 USD. Nó giảm trở lại mức 2352 USD và nhận được hỗ trợ một lần nữa để tăng trưởng trước khi phiên đóng cửa, đạt gần 2400 USD.

Vàng giảm từ mức cao sau dữ liệu này vì dữ liệu CPI đã được định giá trước đó và mức tăng tiếp theo là kết quả của dữ liệu doanh số bán lẻ yếu. Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 4 của Hoa Kỳ, có tác động lớn hơn, hầu như không thay đổi so với tháng trước và số liệu trước đó đã điều chỉnh từ 0,7% xuống 0,6%. Doanh số bán lẻ và các dữ liệu kinh tế khác trở nên yếu hơn cho thấy người Mỹ đang cạn kiệt tiền tiết kiệm dư thừa và mức tiêu dùng hỗ trợ nền kinh tế Mỹ đang hạ nhiệt chứng tỏ nền kinh tế Mỹ đang suy yếu. Tuy nhiên, lạm phát không có quá nhiều bất ngờ khi số liệu CPI được công bố trong bối cảnh giá năng lượng tháng 4 giảm 2%. Ngoài ra, giá năng lượng trong tháng 5 cũng tiếp tục giảm mạnh, nhưng với giá đồng nóng, chúng ta không biết liệu các nhà đầu tư sẽ giao dịch dựa trên sự phục hồi ở Trung Quốc hay sự phục hồi của lạm phát hàng hóa. Chúng ta không nên quá lạc quan về lạm phát và đó là lý do tại sao tôi tin rằng thị trường quá lạc quan về việc cắt giảm lãi suất.

Đêm qua, dữ liệu CPI tháng 4 của Mỹ và dữ liệu doanh số bán lẻ yếu rõ ràng đã củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Thị trường tiếp tục giao dịch trước. Chúng ta phải chú ý đến mức kháng cự $2400 và $2430. Ngoài ra, sự gia tăng nhanh chóng trong ngắn hạn có thể dẫn đến sự thoái lui.

Dữ liệu: Theo Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ, sau khi điều chỉnh, dữ liệu PPI của Hoa Kỳ trong tháng 4 đã tăng 0,5% MoM, cao hơn mức -0,1% được điều chỉnh trong tháng 3 và mức dự kiến là 0,3%.

Trọng tâm ngày hôm nay: Tuyên bố thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ.

Phân tích kỹ thuật

Theo dữ liệu tăng giá ngày hôm qua, vàng đã tăng trở lại cho thấy một xu hướng tăng có thể xảy ra. Trong khi đó, vàng giảm từ mức cao sau số liệu CPI do thị trường đã đặt cược vào việc CPI sẽ giảm vài ngày trước. Dữ liệu doanh số bán lẻ yếu là động lực chính cho vàng. Nhưng với nguy cơ trì trệ, lạm phát hiện nay đang tiềm ẩn nhiều rủi ro, việc cắt giảm lãi suất sẽ khó thực hiện được với những trở ngại phía trước.

Về mặt kỹ thuật, vàng đã tăng mạnh vào ngày hôm qua, từng giảm xuống mức 2352 USD, mức quan trọng quyết định xu hướng trong tương lai. Sau đó, nó tăng trở lại và đóng cửa biểu đồ hàng ngày bằng một cây nến tăng giá, tiến gần đến mức cao nhất của tháng Tư. Mô hình này gợi ý mức kháng cự mạnh và mô hình hai đỉnh có thể xuất hiện sau đó, được xác định bởi tính hợp lệ của mức kháng cự trước đó.

Trong biểu đồ 1H, như chúng tôi đã đề cập ngày hôm qua, vàng sẽ tìm thấy hỗ trợ ở mức 2352 USD trong thời gian tới nếu dữ liệu vượt quá mong đợi và mức kháng cự gần 2400 USD sẽ rất quan trọng. Vàng đã hồi phục về mức $2352 và sau đó tăng lên $2396 vào ngày hôm qua. Hiện tại, đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu và tạo thành một chữ thập vàng, nhưng hai đường này đang tiến gần hơn để tạo thành một chữ thập chết. Sau khi phát hành đà tăng, xu hướng này sẽ sớm kết thúc và chúng ta không nên đuổi theo sự gia tăng.

Từ biểu đồ 4H, đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu và đường chéo vàng mở rộng, nhưng tín hiệu mua quá mức cũng xuất hiện, cho thấy khoảng trống tăng ở trên bị hạn chế. Vì vậy, chúng ta nên ngừng theo đuổi xu hướng tăng.

Trong biểu đồ hàng ngày, đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu và tạo thành một đường chéo vàng, cho thấy xu hướng tăng dài hạn. Tuy nhiên, có dấu hiệu bán quá mức và phân kỳ giảm giá rõ ràng. Đồng thời, các chỉ báo gợi ý nhu cầu sửa chữa và mô hình hai đỉnh pha sẽ xuất hiện theo tình hình hiện tại. Do đó, chúng ta phải xem xét mức kháng cự $2400-$2430, đây có thể là cơ hội để bán khống. Chúng ta phải nói rõ rằng các chỉ báo kỹ thuật chỉ mang tính tham khảo trong các tình huống bình thường và chúng sẽ không hợp lệ trong các tình huống khắc nghiệt. Hôm nay, phạm vi giao dịch của chúng ta sẽ là $2352-$2420, trong đó các nhà đầu tư năng nổ có thể mua thấp và bán cao.

Khuyến nghị giao dịch

Hướng giao dịch: Bán

Giá vào lệnh: 2420

Giá mục tiêu: 2352

Dừng lỗ: 2430