Phân tích kỹ thuật EUR/USD: Khả năng bán tháo có thể xảy ra khi mô hình giảm giá xuất hiện

Bạn có thể mô tả sự chuyển động của cặp tiền tệ EUR/USD trong tháng 3 là “không đi đến đâu nhanh”. Tỷ giá hối đoái tiếp tục tăng vào đầu tháng 2 và đạt đỉnh vào giữa tháng 3, trở lại mức đã thấy khi bắt đầu đợt tăng ngắn hạn (xem biểu đồ). Nhìn từ góc độ rộng hơn, bạn có thể thấy rằng tỷ giá hối đoái đã dao động trong phạm vi sau đợt bán tháo bắt đầu vào tháng 7 năm 2023. Quan điểm ngắn hạn trong một giờ trong tháng 3 cũng cho thấy giá đang đi ngang. Trong khi hành động giá phản ánh quan điểm đi ngang của tỷ giá hối đoái, cặp tiền tệ dường như có mô hình giảm giá, điều này có thể dẫn đến một đợt bán tháo nhanh chóng.

Điều gì đã giúp đẩy tỷ giá hối đoái xuống thấp hơn?

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã điều chỉnh khuôn khổ chính sách tiền tệ của mình để ứng phó với xu hướng lạm phát đang thay đổi và tình hình kinh tế. ECB đã nêu rõ rằng mục tiêu bao trùm của ngân hàng trung ương là giảm lạm phát trên thực tế để phù hợp với mục tiêu trung hạn của ngân hàng. Hơn nữa, chủ tịch ECB muốn có một chiến lược linh hoạt dựa trên quy trình ra quyết định chính sách có hệ thống, dựa trên dữ liệu. Việc thắt chặt xuất hiện trong cửa sổ chiếu hậu và tiếp theo là việc nới lỏng. Đồng thời, Cục Dự trữ Liên bang đang hướng tới một chính sách trung lập. Theo biểu đồ chấm của Cục Dự trữ Liên bang và triển vọng thị trường được phản ánh bởi CME Fed Tool Watch, động thái tiếp theo có thể là cắt giảm.

Biểu đồ trong ngày vào tháng 3

Biểu đồ trong ngày của tháng 3 cho thấy giá cả trong suốt tháng thứ ba của năm dao động lên xuống và có thể không thay đổi qua từng tháng. Tỷ giá hối đoái đã kiểm tra mức cao gần 1,0980 một vài lần và đảo chiều và kiểm tra điểm cuối cùng của phạm vi trong tháng ở mức 1,08. Đôi khi, giao dịch ngoại hối sẽ di chuyển ra khỏi dải Bollinger hàng giờ và độ rộng của dải Bollinger thấp hơn phạm vi 1 tháng.

Dải Bollinger là gì

Dải Bollinger là một công cụ phân tích kỹ thuật được John Bollinger phát triển vào những năm 1980. Chúng được sử dụng để đo lường sự biến động của thị trường và xác định các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức đối với một loại chứng khoán. Công cụ này bao gồm ba đường được vẽ bên trong và xung quanh cấu trúc giá trên biểu đồ.

Dải giữa thường là đường trung bình động đơn giản (SMA) làm cơ sở cho dải trên và dải dưới. Tùy thuộc vào biểu đồ, nó thường được đặt thành 20 tiết, có thể là ngày, tuần, giờ, v.v..

Dải trên được tính bằng cách thêm hệ số nhân độ lệch chuẩn (thường là hai độ lệch chuẩn) vào dải giữa (SMA). Dải dưới được tìm thấy bằng cách trừ đi hệ số nhân độ lệch chuẩn tương tự khỏi dải giữa (SMA).

Độ rộng của dải là thước đo cho sự biến động của tài sản. Dải hẹp cho thấy mức độ biến động thấp và dải rộng cho thấy mức độ biến động cao. Khi giá tiến gần đến dải trên, tài sản có thể được coi là quá mua và khi chúng tiến gần đến dải dưới, tài sản đó có thể được coi là quá bán.

Sau khi sự di chuyển giá bắt đầu từ một trong các dải, nó thường sẽ chạm tới dải đối diện. Kịch bản này có thể được sử dụng để đặt mục tiêu lợi nhuận hoặc điểm vào/ra. "Thu hẹp dải Bollinger" là một chiến lược tìm kiếm các giai đoạn có độ biến động thấp, được biểu thị bằng các dải gần nhau hơn, vì đây có thể là dấu hiệu báo trước cho một đột phá đáng kể theo cả hai hướng. Giới hạn của dải Bollinger dựa trên ý tưởng rằng giá có xu hướng quay trở lại giữa dải. Vì vậy, nếu giá lệch về dải dưới và bật trở lại, các nhà giao dịch có thể coi đó là tín hiệu để mua.

Dải Bollinger thường được sử dụng cùng với các chỉ báo kỹ thuật khác để xác nhận hoặc từ chối tín hiệu giao dịch. Điều quan trọng cần lưu ý là, giống như tất cả các chỉ báo giao dịch, Dải Bollinger không an toàn và được sử dụng tốt nhất cùng với các chỉ báo và phương pháp phân tích khác.

Độ rộng của dải Bollinger là gì?

Độ rộng dải Bollinger là một chỉ báo phân tích kỹ thuật có nguồn gốc từ Dải Bollinger. Nó đo lường sự khác biệt giữa Dải Bollinger trên và dưới, cung cấp giá trị định lượng cho thấy mức độ biến động của thị trường. Băng thông chỉ đơn giản là sự khác biệt về số lượng giữa giá trị của dải trên và dải dưới tại bất kỳ thời điểm nào.

Để tính Độ rộng dải Bollinger, bạn lấy giá trị của dải trên trừ giá trị của dải dưới, Độ rộng dải Bollinger = Dải trên - Dải dưới.

Dải giữa, thường là đường trung bình động đơn giản, không liên quan đến việc tính Độ rộng dải.

Băng thông rộng hơn cho thấy mức độ biến động lớn hơn, với tỷ giá hối đoái thay đổi đáng kể và các biên độ mở rộng. Ngược lại, băng thông hẹp hơn cho thấy mức độ biến động thấp hơn, với biến động giá trở nên hạn chế hơn và các dải thu hẹp lại.

Các nhà giao dịch và nhà phân tích sử dụng Độ rộng dải Bollinger cho nhiều mục đích khác nhau. Ví dụ: Xác định các giai đoạn biến động cao hay thấp. Dự đoán sự gia tăng biến động trong tương lai (thường là sau những khoảng thời gian biến động thấp, đôi khi được gọi là Bóp dải Bollinger). Đưa ra quyết định về điểm vào và điểm thoát cho giao dịch dựa trên điều kiện biến động . Giống như tất cả các chỉ báo, Độ rộng dải Bollinger được sử dụng tốt nhất cùng với các chỉ báo và phương pháp khác để nâng cao độ tin cậy của các tín hiệu và chiến lược giao dịch.

Các mẫu

Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD đang đi ngang nhưng dường như đang hình thành mô hình đảo chiều đầu và vai. Mũi tên màu tím trên biểu đồ hiển thị hai vai và màu đỏ ở giữa là đầu.

Mô hình đầu và vai là một dạng biểu đồ được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để dự đoán khả năng đảo chiều trong xu hướng hiện tại. Mô hình này là một trong những mô hình đảo chiều xu hướng đáng tin cậy hơn và thường liên quan đến sự thay đổi từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm. Hoa văn có ba ngọn, một ngọn cao hơn hai ngọn còn lại ở giữa, đầu ở giữa.

Vai trái hình thành trong xu hướng tăng khi giá đạt đỉnh và sau đó giảm xuống đáy. Sau đáy, giá tăng trở lại tạo thành đỉnh cao hơn trước khi giảm trở lại, tạo ra “đầu” cao hơn vai trái. Giá lại tăng sau đầu, nhưng không cao bằng đầu, tạo thành vai phải. Đỉnh vai phải thường thẳng hàng với vai trái.

Đường hỗ trợ này được vẽ bằng cách nối các điểm thấp nhất của hai đáy (máng giữa vai trái và đầu và đáy giữa đầu và vai phải). Mô hình vai đầu vai được xác nhận khi giá phá vỡ xuống dưới đường viền cổ sau khi hình thành vai phải.

Tín hiệu đảo chiều mạnh nhất khi đường viền cổ dốc xuống. Mô hình đã hoàn tất và tín hiệu được xác nhận khi giá giảm xuống dưới đường viền cổ sau khi hình thành vai phải, cho thấy xu hướng giảm có thể xảy ra sau đó. Độ sâu của đầu so với đường viền cổ có thể được trừ khỏi điểm đột phá trên đường viền cổ để đưa ra mục tiêu giá tiềm năng cho xu hướng giảm.

Ngược lại, có mô hình vai đầu vai đảo ngược, báo hiệu sự đảo chiều từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng. Nó có cấu trúc tương tự nhưng lộn ngược, với phần đầu tạo thành đáy, vai tạo thành các đỉnh thấp hơn và đường viền cổ là một mức kháng cự bị phá vỡ để xác nhận sự đảo chiều xu hướng tăng.

Động lượng tiêu cực đang tăng tốc

Động lượng tiêu cực đang gia tăng khi chỉ số MACD (đường trung bình động phân kỳ hội tụ) tạo ra tín hiệu bán trong tháng 3. Có nhiều cách khác nhau để sử dụng MACD để xác định tín hiệu bán. Ví dụ: khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu, như được thấy trong biểu đồ . Tín hiệu bán phổ biến nhất trong khung MACD xảy ra khi đường MACD (chênh lệch giữa EMA 12 kỳ và 26 kỳ) cắt xuống dưới đường tín hiệu (EMA 9 kỳ của đường MACD). Sự giao nhau này cho thấy một sự thay đổi tiềm năng từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm.

Ngoài ra, nếu đường MACD cắt xuống dưới đường 0, thì đường EMA 12 kỳ đã cắt xuống dưới đường EMA 26 kỳ, biểu thị đà xu hướng giảm có khả năng xảy ra.

Khi giá của một tài sản tạo ra các đỉnh cao hơn nhưng chỉ số MACD tạo ra các đỉnh thấp hơn thì đó được gọi là phân kỳ giảm giá. Tình huống này thường được hiểu là đà tăng giá đang yếu đi và sự đảo chiều đi xuống có thể sắp xảy ra.

Khi biểu đồ MACD vẽ khoảng cách giữa đường MACD và đường tín hiệu. Nếu biểu đồ chuyển từ dương sang âm (dưới đường 0), thì đây cũng có thể được coi là tín hiệu giảm giá.

Điểm mấu chốt

Việc thiếu định hướng rõ ràng có thể là đặc điểm của quỹ đạo của cặp tiền EUR/USD trong suốt tháng 3, vì chuyển động của nó tương đối trì trệ. Lùi lại một bước để có cái nhìn toàn diện hơn cho thấy rằng sau đợt sụt giảm bắt đầu vào tháng 7 năm 2023, tỷ giá hối đoái đã bị mắc kẹt trong một phạm vi giao dịch hạn chế. Bất chấp xu hướng đi ngang tổng thể có thể thấy rõ trong diễn biến gần đây của tỷ giá hối đoái, mô hình giảm giá cơ bản có thể gây ra sự sụt giảm đột ngột về giá trị nếu mô hình vai đầu vai dẫn đến một đợt bán tháo nhanh chóng.

iForex Team