Phân tích thị trường dầu: Điều hướng động lực giá trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị

Trong khi phản ứng tức thời của thị trường đối với các sự kiện cuối tuần ở Trung Đông tương đối im lặng, thì sự tương tác phức tạp giữa ổn định địa chính trị, rủi ro nguồn cung và dự trữ chiến lược tiếp tục định hình thị trường dầu mỏ toàn cầu. Tình hình vẫn còn biến động, có khả năng xảy ra những thay đổi đáng kể trên thị trường tùy thuộc vào sự phát triển của bối cảnh địa chính trị.

Phản ứng của thị trường trước diễn biến ở Trung Đông

Thị trường dầu mỏ toàn cầu, bị ảnh hưởng bởi sự cân bằng phức tạp giữa ổn định địa chính trị, rủi ro nguồn cung và dự trữ chiến lược, đã cho thấy phản ứng tương đối trầm lặng trước các sự kiện gần đây ở Trung Đông. Tình hình đang phát triển và những thay đổi đáng kể trên thị trường có thể xảy ra tùy thuộc vào những thay đổi của môi trường địa chính trị.

Động lực thị trường dầu mỏ: Tác động của căng thẳng địa chính trị

Sau cuộc tấn công của Iran vào Israel, thị trường dầu mỏ đã ổn định bất chấp căng thẳng địa chính trị gia tăng. Đầu tuần giao dịch, giá dầu giảm khi các nhà giao dịch đánh giá rủi ro do xung đột gây ra. Mặc dù cuộc tấn công gây ra thiệt hại hạn chế nhưng nó nhấn mạnh những rủi ro đang diễn ra ở các khu vực sản xuất dầu lớn. Iran, một thành viên chủ chốt của OPEC, sản xuất hơn 3 triệu thùng dầu mỗi ngày. Rủi ro nguồn cung tiềm ẩn bao gồm các biện pháp trừng phạt dầu mỏ chặt chẽ hơn và các hành động trả đũa có thể xảy ra nhằm vào cơ sở hạ tầng năng lượng, có thể ảnh hưởng sâu sắc đến nguồn cung dầu toàn cầu.

Đáp lại, Mỹ có thể giải phóng thêm dầu thô từ kho dự trữ xăng dầu chiến lược của mình và OPEC có thể tận dụng công suất sản xuất dự phòng trên 5 triệu thùng mỗi ngày để ổn định thị trường. Mặc dù giá tăng đột biến vào thứ Sáu do những lo ngại được dự đoán trước, nhưng tác động đã được giảm nhẹ nhờ thiệt hại hạn chế từ cuộc tấn công. Để có tác động lâu dài đến giá dầu, những gián đoạn đáng kể, chẳng hạn như những gián đoạn ảnh hưởng đến các tuyến vận chuyển quan trọng như eo biển Hormuz, là cần thiết.

Phân tích kỹ thuật của dầu thô WTI: Xu hướng và dự đoán trong tương lai

Dầu thô WTI đã cho thấy xu hướng tăng nhất quán kể từ giữa tháng 12, duy trì trên mức trung bình động 100 ngày và 34 ngày, báo hiệu xu hướng tăng giá mạnh mẽ của thị trường. Tuy nhiên, những biến động giá gần đây cho thấy sự biến động và một điểm thử nghiệm quan trọng phía trước.

Xu hướng giá hiện tại và mức hỗ trợ

WTI gần đây đã rút lui khỏi mức cao nhất là 87,149 USD, tiến gần đến mức hỗ trợ quan trọng ở mức 84,329 USD. Việc phá vỡ dưới mức này có thể đẩy giá về phía đường trung bình động 34 ngày ở mức 82,985 USD, điều này có thể tạo ra lực cản đáng kể cho những đợt giảm tiếp theo.

Nếu xu hướng giảm vẫn tiếp tục, mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo sẽ nằm ở giao điểm của đường trung bình động 100 ngày và đường xu hướng tăng dần gần $80,360. Khu vực này có thể thu hút sự quan tâm mua đáng kể.

Tiềm năng phục hồi

Ngược lại, mối lo ngại về nguồn cung ngày càng tăng có thể thúc đẩy người mua bảo vệ mức $84,329 và đẩy lên mức cao trước đó là $87,149. Vượt qua ngưỡng kháng cự này có thể mở đường đến các mục tiêu cao hơn ở mức $89,638 và $92,127.

Tâm lý thị trường và các chỉ báo động lượng

Bất chấp xu hướng tăng đang thịnh hành, các chỉ báo động lượng ngắn hạn như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) cho thấy áp lực mua đang giảm dần, cho thấy khả năng điều chỉnh giá trong ngắn hạn.

Ảnh hưởng thị trường rộng hơn và triển vọng chiến lược

Sự cân bằng giữa cung và cầu đã giữ giá WTI trong một phạm vi cụ thể, nhưng các biện pháp trừng phạt mới hoặc căng thẳng khu vực leo thang có thể thúc đẩy một đợt phục hồi ngắn hạn. Ngoài ra, các chỉ số kinh tế như sự phục hồi của Trung Quốc và báo cáo tồn kho dầu của Mỹ có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường.

Tóm lại, trong khi biểu đồ hàng ngày cho thấy quan điểm tăng giá cơ bản đối với dầu thô WTI, thì các ngưỡng kháng cự kỹ thuật mới xuất hiện và dấu hiệu suy yếu của các chỉ báo động lượng khuyên các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho những biến động tiềm ẩn. Sự phức tạp của thị trường dầu mỏ đòi hỏi sự cảnh giác và khả năng thích ứng liên tục để tận dụng các cơ hội giao dịch một cách hiệu quả.

Ali Mortazavi