Spread là gì? Cách tính và các yếu tố ảnh hưởng phí Spread

Spread Forex là gì?

Spread là sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán một sản phẩm nào đó. Trên thị trường forex, spread là sự chênh lệch giữa giá Bid và giá Ask tại cùng một thời điểm.

Trong đó:

• Giá Bid (giá chào mua) là mức giá mà công ty chấp nhận mua một cặp tiền tệ nào đó của bạn. Cũng có thể hiểu Bid là mức giá mà bạn có thể bán ra ngoài thị trường.
• Giá Ask (giá chào bán) là mức giá thị trường sẽ bán cho bạn một loại tài sản nào đó. Cũng có thể hiểu, Ask là mức giá tốt nhất mà bạn có thể mua từ thị trường.

Thông thường giá Bid sẽ thấp hơn hoặc bằng giá Ask. Đây cũng là điều dễ hiểu vì giá mua lúc nào cũng sẽ cao hơn giá bán. Hiện nay, nguồn thu nhập chủ yếu của các sàn giao dịch là Spread. Vậy nên, khi các nhà đầu tư tham gia giao dịch phải tìm hiểu kỹ về phí Spread để tối đa hóa lợi nhuận.

Chi phí Spread là gì?

Phí spread trong thị trường ngoại hối (Forex) là khoản chi phí được tính bằng sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán, được đo lường bằng đơn vị “pip” hoặc “point”. Trong thị trường tiền tệ, pip là số thập phân thứ 4 sau phần nguyên của tỷ giá hối đoái (trừ đồng Yên Nhật chỉ có 2 số thập phân) và Forex Spread được tính dựa trên số pip.

Đo lường spread trong Forex như thế nào?

Spread thường được đo bằng pips – đơn vị chuyển động giá nhỏ nhất của một cặp tiền tệ.

Đối với hầu hết các cặp tiền tệ, một pip bằng 0,0001. Một ví dụ về mức chênh lệch 2 pip cho EUR / USD sẽ là 1.1051 / 1.1053. Báo giá này cho thấy một spread  2 pips.

Các cặp tiền tệ liên quan đến đồng yên Nhật Bản chỉ được trích dẫn ở 2 vị trí thập phân (trừ khi có các pips phân số, sau đó nó 3 số thập phân). Ví dụ: USD / JPY sẽ là 110,00 / 110,04. Báo giá này cho thấy một spread 4 pips.

Cách tính Spread trong Forex chính xác

Như đã phân tích ở trên thì Spread là mức chênh lệch giữa giá Ask và giá Bid tại cùng một thời điểm. Cách tính phí Spread trong Forex rất đơn giản:

Spread được đo bằng pips – đơn vị nhỏ nhất đo lường sự biến động giá của một cặp tiền tệ. 1 pip = 0,0001.

Ví dụ minh họa: Nếu giá mua và giá bán của cặp tiền tệ EUR/USD lần lượt là 1,0984 và 1,0983 thì phí spread được tính bằng sự chênh lệch giữa hai giá này, là 1,0984 – 1,0983 được 0,0001 hoặc 1 pip. Spread là một khoản phí được tính bởi các nhà môi giới forex để đảm bảo lợi nhuận cho họ và phải được quan tâm khi lựa chọn sàn giao dịch forex.

Tỷ giá tài sản trên thị trường luôn biến động không ngừng nên khi nhắc đến Spread phải chèn thêm cụm từ “tại cùng một thời điểm”.  Như vậy ở thời điểm này spead đang ở mức 1 pip. Tuy vậy có thể chỉ sau 1 phút, spread sẽ giảm xuống còn 0,9 pip hoặc tăng lên 1,1 pips.

Tại sao spread được xem là một loại chi phí giao dịch?

Spread được xem là một loại chi phí giao dịch bởi các nhà đầu tư hoặc giao dịch viên có thể thu được lợi nhuận từ sự chênh lệch giá bán – giá mua. Spread là một dạng giao dịch phù hợp để các nhà đầu tư gia tăng cơ hội giao dịch và tối đa hóa lợi nhuận của họ.

Spread là loại hợp đồng giao dịch phổ biến trên thế giới là nhờ có đặc tính ít rủi ro, an toàn cho người tham gia.

Các loại spread trong giao dịch Forex

Loại spread mà bạn có thể thấy trên sàn giao dịch phụ thuộc vào nhà môi giới ngoại hối và cách họ kiếm tiền. Có hai loại spread:

• Spread cố định
• Spread biến động (còn được gọi là “thả nổi”)

Spread cố định thường được cung cấp bởi các nhà môi giới hoạt động như một nhà tạo lập thị trường hoặc mô hình bàn giao dịch trực tuyến, trong khi các chênh lệch biến đổi được cung cấp bởi các nhà môi giới vận hành mô hình không có bàn giao dịch. Bên dưới đi vào chi tiết cách mỗi loại spread ảnh hưởng đến giao dịch

Spread cố định trong Forex

Spread cố định giữ nguyên không đổi cho dù điều kiện thị trường là gì tại bất kỳ thời điểm nào. Spread cố định được cung cấp bởi các nhà môi giới hoạt động như một nhà tạo lập thị trường hoặc mô hình bàn giao dịch trực tuyến – Dealing desk.

Sử dụng bàn giao dịch, nhà môi giới mua các vị trí lớn từ (các) nhà cung cấp thanh khoản của mình và cung cấp các vị trí này với quy mô nhỏ hơn cho các nhà giao dịch. Điều này có nghĩa là nhà môi giới đóng vai trò là đối tác phân phối của khách hàng của họ.

Bằng cách có một bàn giao dịch, điều này cho phép nhà môi giới ngoại hối đưa ra các mức chênh lệch cố định vì họ có thể kiểm soát giá họ hiển thị cho khách hàng của mình.

Ưu điểm của giao dịch với spread cố định là gì?

Spread cố định có yêu cầu về vốn nhỏ hơn, do đó, giao dịch với chênh lệch cố định cung cấp một sự thay thế rẻ hơn cho những người giao dịch không có nhiều tiền để bắt đầu giao dịch.

Giao dịch với mức spread cố định cũng làm cho việc tính toán chi phí giao dịch dễ dự đoán hơn. Vì chênh lệch không bao giờ thay đổi, bạn nên luôn luôn chắc chắn về những gì bạn có thể mong đợi để trả khi bạn mở một giao dịch.

Nhược điểm của giao dịch với spread cố định là gì?

Requotes có thể xảy ra thường xuyên khi giao dịch với chênh lệch cố định do giá cả chỉ đến từ một nguồn (nhà môi giới của bạn).

Sẽ có lúc thị trường ngoại hối biến động và giá cả thay đổi nhanh chóng. Vì chênh lệch là cố định, nhà môi giới KHÔNG thể mở rộng mức spread để điều chỉnh cho các điều kiện thị trường hiện tại.

Vì vậy, nếu bạn cố gắng tham gia một giao dịch ở một mức giá cụ thể, nhà môi giới sẽ chặn khối giao dịch và yêu cầu bạn chấp nhận một mức giá mới. Bạn sẽ bị “re-quote” lại một lần nữa với giá mới.

Thông báo requote sẽ xuất hiện trên nền tảng giao dịch thông báo cho bạn biết rằng giá đã di chuyển và hỏi bạn liệu bạn có sẵn sàng chấp nhận mức giá đó hay không. Nó gần như luôn luôn là một mức giá tệ hơn so với giá bạn đặt hàng.

Slippage – Trượt giá là vấn đề thứ 2. Khi giá đang di chuyển nhanh, nhà môi giới không thể duy trì một mức chênh lệch cố định và giá cuối cùng bạn kết thúc sau khi tham gia giao dịch sẽ hoàn toàn khác với giá nhập dự định.

Slippage tương tự như khi bạn vuốt sang phải trên Tinder và đồng ý gặp cô gái hay anh chàng nóng bỏng đó để uống cà phê và nhận ra người thực sự trước mặt bạn trông không giống ảnh. +….+

Spread thả nổi là gì trong Forex?

Spread thả nổi là mức chênh lệch giá giữa các cặp tiền tệ hoặc kim loại quý thay đổi theo điều kiện cung cầu thị trường. Mức chênh lệch này phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm biến động kinh tế, chính trị và chính sách tiền tệ. Do đó, giá trị spread thả nổi sẽ luôn thay đổi tùy thuộc vào những yếu tố này.

Spread biến động được cung cấp bởi các nhà môi giới bàn không có bàn giao dịch – No dealing desk, nhận được giá của các cặp tiền từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản và chuyển các giá này cho traders mà không cần sự can thiệp của bàn giao dịch. Điều này có nghĩa là họ không kiểm soát được spread. Và spread sẽ mở rộng hoặc thắt chặt dựa trên cung và cầu của tiền tệ và sự biến động chung của thị trường.

Thông thường, spread mở rộng trong quá trình phát hành dữ liệu kinh tế và thị trường nhộn nhịp cũng như các giai đoạn khác khi thanh khoản trên thị trường giảm (như trong ngày lễ).

Ví dụ: bạn có thể muốn mua EURUSD với mức chênh lệch 2 pips, nhưng chỉ khi bạn chuẩn bị nhấp vào mua, báo cáo thất nghiệp của Hoa Kỳ được phát hành và mức chênh lệch nhanh chóng tăng lên 20 pips! Và spread cũng có thể mở rộng khi Trump ngẫu nhiên tweet về đồng đô la Mỹ.

Ưu điểm của giao dịch với spread biến động là gì?

Spread biến động loại bỏ requotes  do các điều kiện thị trường là yếu tố chính để điều chỉnh spread liên tục. (Nhưng loại bỏ re-quote không có nghĩa là bạn né được sự trược dốc – slippery)

Giao dịch với spread biến động cũng cung cấp giá cả minh bạch hơn, đặc biệt là khi bạn cho rằng việc có quyền truy cập vào giá từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản thường có nghĩa là giá tốt hơn do cạnh tranh.

Nhược điểm của giao dịch với spread biến động là gì?

Spread biến động không phải là điều kiện lý tưởng cho scalpers. Khi mức spread mở rộng có thể nhanh chóng ăn vào bất kỳ lợi nhuận nào mà scalper kiếm được.

Spread biến động cũng tệ đối với các nhà giao dịch tin tức. Spread có thể mở rộng đến mức những gì có vẻ như có lợi nhuận có thể biến thành không có lợi trong nháy mắt.

Spread cố định và spread biến động: Cái nào tốt hơn?

Lựa chọn nào tốt hơn giữa spread cố định và biến động phụ thuộc vào nhu cầu của trader.

Có những trader có thể thấy spread cố định tốt hơn so với sử dụng các nhà môi giới cung cấp spread biến động. Điều ngược lại cũng có thể đúng với các trader khác.

Nói chung, các trader có tài khoản nhỏ hơn và giao dịch ít thường xuyên hơn sẽ được hưởng lợi từ spread cố định.

Và các trader có tài khoản lớn hơn giao dịch thường xuyên trong giờ thị trường cao điểm (khi chênh lệch là chặt chẽ nhất) sẽ được hưởng lợi từ chênh lệch biến đổi. Các trader muốn thực hiện giao dịch nhanh và cần tránh các yêu cầu sẽ muốn giao dịch với chênh lệch biến đổi.

Tính toán chi phí spread costs

Bây giờ bạn đã biết spread là gì và hai loại spread khác nhau, bạn cần biết thêm một điều nữa: spread liên quan đến chi phí giao dịch thực tế như thế nào?

Rất dễ tính toán điều này và tất cả những gì bạn cần là hai điều:

• Giá trị trên mỗi pip
• Số lượng lot bạn giao dịch

Ví dụ:

Trong trích dẫn giá ở trên, bạn có thể mua EURUSD với giá 1.35640 và bán EURUSD với giá 1.35626. Điều này có nghĩa là nếu bạn đã mua EURUSD và sau đó đóng ngay lập tức, nó sẽ dẫn đến lỗ 1,4 pips.

Để tính tổng chi phí, bạn sẽ nhân chi phí cho mỗi pip với số lô bạn giao dịch.

Vì vậy, nếu bạn giao dịch các lô nhỏ -mini lot (10.000 đơn vị), giá trị trên mỗi pip là 1 đô la, vì vậy chi phí giao dịch của bạn sẽ là 1,40 đô la để mở giao dịch này.

Chi phí pip là tuyến tính. Điều này có nghĩa là bạn sẽ cần nhân chi phí cho mỗi pip với số lượng lô bạn đang giao dịch. Nếu bạn tăng kích thước vị trí, chi phí giao dịch của bạn, được phản ánh trong chênh lệch, cũng sẽ tăng. Ví dụ: nếu mức chênh lệch là 1,4 pips và bạn có thể giao dịch 5 lô nhỏ, thì chi phí giao dịch của bạn là 7,00 đô la.

Các yếu tố ảnh hưởng đến Spread trên sàn giao dịch

Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá Bid – Ask. Cụ thể đó là những yếu tố như sau:

Tính thanh khoản

Khối lượng giao dịch lớn chứng tỏ thị trường có tính thanh khoản cao. Điều này đồng nghĩa với việc giá bán và giá mua không có nhiều chênh lệch nên Spread thấp.

Trong trường hợp ngược lại, nếu khối lượng giao dịch nhỏ chứng tỏ thị trường đang có tính thanh khoản thấp. Khi này, bid và ask chênh lệch nhiều nên Spread cao.

Rủi ro trong kinh tế/ chính trị

Yếu tố thứ 2 ảnh hưởng đến giá Spread đó chính là nền kinh tế và chính trị trong một quốc gia. Nếu một đất nước có thể chế chính trị hỗn loạn, mất đoàn kết hoặc có nền kinh tế không ổn định thì sẽ khiến giá Spead bị giãn cách.

Đây cũng là điều đương nhiên là bởi có nhiều rủi ro trong kinh tế hay chính trị sẽ khiến người dân coi tiền tệ là một khoản đầu tư rủi ro. Người bán sẽ bán với mức giá cao hơn trong khi người mua lại tìm cách mua với giá chiết khấu. Giá trị đồng tiền giảm kéo theo tỷ giá so với các đồng tiền tăng mạnh sẽ dẫn đến mức phí Spread cao.

Sự biến động của tiền tệ

Tiền tệ là tài sản có tính biến động liên tục nên Nhà nước luôn có các chính sách ổn định giá trị tiền tệ. Nếu tiền tệ không được kiểm soát chặt chẽ sẽ khiến thị trường giao dịch hỗn loạn. Nhiều người bán sẽ tranh thủ thời điểm này để đẩy giá bán cao lên nên ảnh hưởng đến giá Spread rồi kéo theo giá bị giãn cách.

Giãn Spread là gì?

Giãn spread là hiện tượng mức chênh lệch giữa giá bid và ask tăng đột ngột và bất thường. Ví dụ như mức chênh lệch giữa các cặp tiền tệ hôm nay là 500 pip nhưng đột nhiên tăng lên 2000 pip. Nguyên nhân của hiện tượng này có thể do yếu tố cung cầu, hoặc do mức chênh lệch giá mua bán của nhà môi giới tăng cao.

Giãn Spread sẽ có tác động tiêu cực vì chi phí mà trader phải bỏ ra cho sàn giao dịch sẽ tăng lên. Cho nên các nhà đầu tư sẽ hạn chế giao dịch tại thời điểm thị trường có biến động mạnh hoặc spread có khả năng giãn nở cao.

Nguyên nhân xảy ra hiện tượng giãn spread

Có 3 nguyên nhân khiến xảy ra hiện tượng giãn spread, bao gồm:

• Sự chênh lệch quá lớn giữa người mua và người bán, dẫn đến sự thiếu cân bằng giữa cung và cầu trên thị trường.
• Thời điểm thị trường mới mở cửa hoặc chuyển đổi phiên giao dịch

Vào thời điểm thị trường bắt đầu mở cửa lại có khá ít người giao dịch nên tính thanh khoản sẽ thấp dẫn đến phí Spread chênh lệch rất cao. Đặc biệt là ngày thứ 2 đầu tuần, Spread lại càng dãn nở hơn vì khi này thị trường forex chỉ hoạt động 24/5.

Ngoài ra, Spread còn giãn nở tại thời điểm giao phiên giữa các phiên giao dịch. Thị trường New York và London có tính thanh khoản cao hơn thị trường châu Á (Tokyo) hay châu Úc (Sydney). Cho nên thời điểm giao phiên từ các phiên sôi động sang các phiên kém sôi động hơn cũng sẽ xảy ra hiện tượng giãn spread.

• Trước giờ công bố tin tức quan trọng

Các nhà đầu tư thường có xu hướng giao dịch theo một tin tức nào đó trên thị trường. Hành động này dẫn đến lượng cung cầu bị mất cân bằng, giá mua và giá bán chênh lệch ngày càng cao rồi dẫn đến giãn Spread.

Sau khi nhận thấy sức ảnh hưởng to lớn của các tin tức được công bố, sàn Forex sẽ tự động giãn spread. Bởi họ sợ rằng nếu spread trên thị trường cao hơn spread mà họ cam kết cung cấp cho khách hàng sẽ khiến họ phải bù lỗ cho sự chênh lệch này.

Tóm lại, để tránh tình trạng giao dịch khi spread giãn nở mạnh, các nhà đầu tư không nên giao dịch tại thời điểm giao phiên và trước giờ công bố tin tức. Bên cạnh đó, trader cũng nên thường xuyên cập nhật, theo sát các lệnh qua đêm và lựa chọn sàn forex có spread đảm bảo uy tín, an toàn để giao dịch.

Cách hiện spread trên MT4 và MT5

Để xem spread trên MT4 và MT5, bạn cần tải 2 phần mềm này về điện thoại hoặc máy tính của mình.

Sau khi tải và cài đặt, mở nền tảng MetaTrader 4 hoặc MetaTrader 5, sau đó truy cập vào cửa sổ “Market Watch” ở phía bên trái màn hình. Nếu chưa thấy phí spread hiển thị, bạn có thể nhấn tổ hợp phím Ctrl + M trên bàn phím để nó hiển thị.

Nhấn chuột phải vào cửa sổ Market Watch, cuộn xuống “Columns” và chọn “Spread”. Một cột mới sẽ xuất hiện bên phải và hiển thị spread giữa giá Bid và giá Ask của từng công cụ tài chính.

Nếu muốn xem phí spread một cách trực quan hơn, bạn có thể mở biểu đồ giá, chuột phải và chọn “Properties”. Sau đó, cửa sổ mới được mở ra, chọn tab “Show” và chọn “Show Bid Price” / “Show Ask Price”.

Lúc đó, bạn sẽ thấy hai đường thể hiện mức giá bid/ask hiện tại, và khoảng cách giữa chúng chính là Spread Forex. Trong biểu đồ, giá Ask được biểu diễn bằng đường màu đỏ, và giá Bid được biểu diễn bởi đường màu xanh lá cây.

Ngoài ra, bạn cũng có thể xem phí spread của một tài sản tài chính bằng cách sử dụng Spread indicator trên MT4.