Tin tức châu Á: Đang chờ động thái tiếp theo của Israel khi USD/JPY hướng tới mức 150,00?

Các nhà giao dịch toàn cầu hiện đang tập trung vào việc phòng ngừa rủi ro đuôi, và mối quan tâm chính là khả năng giá dầu tăng cao. Hiệu ứng lan tỏa của giá dầu tăng cao có thể làm rung chuyển tâm lý rủi ro và thị trường ngoại hối trên diện rộng. May mắn thay, biện pháp phòng ngừa đơn giản nhất chỉ là mua đô la Mỹ. Với đồng bạc xanh đóng vai trò là nơi trú ẩn an toàn toàn cầu và là đồng tiền được sử dụng khi bất ổn tăng đột biến, đây là một cách phòng ngừa hiệu quả trước cơn bão có thể xảy ra nếu giá dầu tăng cao hơn nữa.

Thị trường đang trong tình trạng hồi hộp, chuẩn bị cho sự trả đũa dự kiến ​​của Israel đối với Iran một động thái có thể đẩy giá dầu tăng vọt. Dầu thô Brent hiện đang ổn định ở mức 75 đô la/thùng, nhưng bất kỳ cuộc tấn công quân sự nào, đặc biệt là cuộc tấn công nhằm vào cơ sở hạ tầng dầu mỏ hoặc hạt nhân của Iran, đều có thể gây ra sự gia tăng đáng kể. Hoa Kỳ được cho là đang hoạt động đằng sau hậu trường để ngăn chặn sự leo thang này, biết rõ rằng một cuộc tấn công như vậy có thể châm ngòi cho một cuộc xung đột rộng lớn hơn nhiều. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ mọi tiêu đề, biết rằng tình hình có thể thay đổi trong chớp mắt.

Đồng thời, đồng đô la Mỹ đang tăng cao, được thúc đẩy bởi dữ liệu kinh tế mạnh mẽ qua đêm. Báo cáo việc làm ADP mạnh hơn dự kiến ​​chỉ củng cố thêm sự tự tin mới tìm thấy trong số những người đầu cơ giá lên của đồng đô la khi đồng bạc xanh thể hiện sức mạnh của mình. Trừ khi có cú sốc giảm đáng kể trong các số liệu kinh tế sắp tới, đồng đô la có thể tiếp tục được hưởng lợi từ việc bắt kịp với việc định giá lại đường cong Fed theo hướng diều hâu, Realining với hướng dẫn ổn định 25 điểm cơ bản cho mỗi cuộc họp của Fed. Hiện tại, đồng đô la đang nắm quyền kiểm soát, nhưng bất ngờ luôn rình rập trên thị trường này.

Về mặt đồng yên, đây là một chuyến đi đầy mạo hiểm. Cặp USD/JPY tăng vọt 4 con số lớn, củng cố chỉ số đô la. Điều này diễn ra sau khi Thủ tướng mới của Nhật Bản, Shigeru Ishiba, tuyên bố rằng nền kinh tế chưa sẵn sàng cho nhiều đợt tăng lãi suất hơn nữa, một cái gật đầu ôn hòa được Thống đốc BoJ Ueda hưởng ứng , người đã lên tiếng bày tỏ lo ngại về triển vọng toàn cầu không chắc chắn và thị trường tài chính không ổn định. Giọng điệu ôn hòa này đã khiến đồng yên chịu áp lực, mặc dù một số đợt bán đã xuất hiện sau Tokyo Fix. Tuy nhiên, với việc thị trường định giá bất kỳ đợt thắt chặt nào của BoJ trong năm nay, sự suy yếu đáng kể hơn nữa của đồng yên có thể cần được thúc đẩy bởi sự thay đổi theo hướng diều hâu hơn trong kỳ vọng về lãi suất của Hoa Kỳ hoặc sự thèm muốn mới đối với các giao dịch chênh lệch lãi suất.

Với Powell thiên về hướng diều hâu và Ueda đưa ra tín hiệu tương đối ôn hòa, các ngôi sao dường như đã liên kết với nhau để USD/JPY tiến tới mức 150, đặc biệt là nếu NFP của thứ sáu công bố mạnh mẽ. Hiện tại, phép tính chỉ ra hướng đó.

Đối với nhu cầu trú ẩn an toàn, trong khi đồng đô la dường như là lựa chọn hàng đầu trong căng thẳng địa chính trị, thì sự dễ bị tổn thương của đồng yên lại gắn liền với giá dầu. Chi phí dầu cao hơn tạo ra lực cản cho các quốc gia nhập khẩu năng lượng như Nhật Bản. Vì vậy, khi Trung Đông nóng lên, tôi thích tìm nơi trú ẩn ở nơi khác vì đồng yên, trái ngược với trực giác, có thể thấy mình chịu áp lực hoặc ít nhất là không hoạt động tốt như các nơi trú ẩn an toàn khác. Thật vậy, với mức tăng 7% của giá dầu thô và với Nhật Bản là quốc gia nhập khẩu năng lượng lớn, diễn biến này là yếu tố tiêu cực đối với đồng yên. Nỗi lo về cú sốc lạm phát toàn cầu mới khi xung đột leo thang cũng là yếu tố tiêu cực đối với đồng yên.

Tóm lại, căng thẳng đang âm ỉ, và giá dầu cũng vậy. Các nhà giao dịch đang trong tình trạng báo động cao, chờ đợi động thái tiếp theo của Israel, và số phận của đồng đô la phụ thuộc vào dữ liệu của Hoa Kỳ và thông điệp của Fed so với diễn biến địa chính trị đang diễn ra.

Stephen Innes