Triển vọng AUD/USD: Sự phục hồi sau RBA từ mức thấp đầu năm có nguy cơ thất bại nhanh chóng

• AUD/USD đạt được lực kéo tích cực vào thứ Ba sau khi RBA cảnh báo về việc tăng lãi suất nhiều hơn.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm sẽ thúc đẩy một số hoạt động chốt lời bằng USD và tiếp tục hỗ trợ cho cặp tiền tệ này.
• Những kỳ vọng diều hâu của Fed có thể hạn chế tổn thất của USD và hạn chế đồng tiền chính trong bối cảnh rủi ro nhẹ nhàng hơn.

Cặp AUD/USD đã nhận được một số lực mua sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) công bố quyết định chính sách của mình vào thứ Ba và hiện tại, dường như đã chấm dứt chuỗi thua lỗ kéo dài hai ngày xuống mức thấp nhất kể từ ngày 17 tháng 11 chạm vào ngày hôm trước. RBA, như dự kiến ​​rộng rãi, đã giữ lãi suất ổn định, mặc dù cảnh báo rằng không thể loại trừ khả năng tăng thêm trong bối cảnh lạm phát vẫn còn khó khăn. Trong tuyên bố chính sách tiền tệ kèm theo, ngân hàng trung ương cho biết cần có thêm bằng chứng cho thấy áp lực giá đang hạ nhiệt, điều này khiến các nhà đầu tư thất vọng trước những dấu hiệu cắt giảm lãi suất trong năm nay và nâng giá Đô la Úc (AUD).

Trong khi đó, các báo cáo chỉ ra rằng quỹ tài sản có chủ quyền của Trung Quốc tuyên bố sẽ tăng cường đầu tư vào các quỹ ETF chứng khoán Trung Quốc và quyết tâm bảo vệ hoạt động ổn định của thị trường. Điều này càng mang lại lợi ích cho đồng Aussie được ủy quyền của Trung Quốc và hỗ trợ thêm cho cặp AUD/USD trong bối cảnh đồng Đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ so với mức cao nhất gần ba tháng đạt được vào thứ Hai, dẫn đầu là lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm. Tuy nhiên, bất kỳ sự sụt giảm đáng kể nào của USD dường như khó nắm bắt vì các nhà đầu tư dường như bị thuyết phục rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn sau nền kinh tế Mỹ kiên cường. Trong bối cảnh báo cáo NFP bom tấn của Hoa Kỳ hôm thứ Sáu , Viện Quản lý Cung ứng (ISM) đã báo cáo rằng sự tăng trưởng trong lĩnh vực dịch vụ của Hoa Kỳ, chiếm hơn 2/3 nền kinh tế, đã tăng lên trong tháng Giêng. Điều này càng làm giảm khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 3 và sẽ tiếp tục đóng vai trò là động lực thuận lợi cho Đồng bạc xanh.

Ngược lại, RBA , trong dự báo kinh tế cập nhật được công bố trước đó ngày hôm nay, đã hạ thấp kỳ vọng về GDP và lạm phát tiêu dùng trong năm 2024 và 2025. Trung ương hiện dự báo nền kinh tế sẽ tăng trưởng 1,8% vào năm 2024 và CPI ở mức 3,2% so với năm 2024. kỳ vọng ban đầu lần lượt là 2,0% và 3,5%. Triển vọng lạm phát thuận lợi cho thấy chu kỳ thắt chặt của RBA đã kết thúc và động thái tiếp theo sẽ giảm xuống. Ngoài ra, tâm lý rủi ro toàn cầu suy giảm nhẹ có thể mang lại lợi ích cho đồng tiền trú ẩn an toàn và góp phần hạn chế mức tăng giá của cặp AUD/USD. Trong trường hợp không có bất kỳ thông tin kinh tế nào liên quan đến chuyển động thị trường từ Mỹ, các nhà giao dịch vào thứ Ba sẽ lấy tín hiệu từ các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng và tâm lý rủi ro rộng hơn. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản nói trên khiến chúng ta nên thận trọng chờ đợi đợt mua tiếp theo mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng giá giao ngay đã hình thành đáy ngắn hạn.

Triển vọng kỹ thuật

Từ góc độ kỹ thuật, sự phá vỡ gần đây thông qua phạm vi ngắn hạn và mức đóng cửa tiếp theo dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày được coi là tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang nằm sâu trong vùng tiêu cực và vẫn chưa xuất hiện tình trạng bán quá mức, cho thấy rằng bất kỳ động thái tăng giá nào nữa vẫn có thể được coi là cơ hội bán ra.

Điều đó nói lên rằng, sức mạnh bền vững trở lại trên vùng 0,6525-0,6530 (SMA 100 ngày) có thể kích hoạt một động thái bù đắp ngắn hạn và nâng cặp AUD/USD vượt qua rào cản trung gian 0,6565-0,6570, hướng tới con số tròn 0,6600. Tiếp theo là vùng cung 0,6620-0,6625, nếu được xóa một cách dứt khoát sẽ phủ nhận triển vọng giảm giá và nâng giá giao ngay lên vùng lân cận 0,6700.

Mặt khác, mức thấp nhất từ ​​đầu năm đến nay, xung quanh khu vực 0,6470-0,6465, giờ đây dường như bảo vệ nhược điểm trước mắt, dưới mức đó cặp AUD/USD có thể đẩy nhanh đà trượt hơn nữa để kiểm tra con số tròn 0,6400. Quỹ đạo đi xuống có thể được kéo dài hơn nữa và cuối cùng kéo giá giao ngay xuống vùng hỗ trợ 0,6340-0,6335 hoặc mức dao động thấp vào tháng 11 năm 2023, trên đường đến mốc 0,6300 và đáy năm 2023, gần khu vực 0,6270.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Haresh Menghani