Triển vọng AUD/USD: Trở nên dễ bị tổn thương sau lạm phát ở Úc giảm nhẹ, trọng tâm vẫn là FOMC

• AUD/USD giảm xuống mức thấp hơn một tuần sau khi công bố dữ liệu lạm phát yếu hơn ở Úc.
• Dữ liệu sản xuất yếu của Trung Quốc càng làm suy yếu đồng Úc trong bối cảnh sức mạnh USD khiêm tốn.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ trượt dốc có thể hạn chế USD và hỗ trợ cho vay trước quyết định chính sách của FOMC.

Cặp AUD/USD chịu áp lực bán mạnh vào thứ Tư và giảm xa hơn so với mức cao nhất trong hai tuần, quanh khu vực 0,6625 chạm vào ngày hôm trước. Sự sụt giảm ổn định kéo giá giao ngay xuống mức thấp nhất trong hơn một tuần, quanh khu vực 0,6560-0,6555, trong đầu phiên giao dịch châu Âu và được hỗ trợ bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố.

Đồng đô la Úc (AUD) suy yếu trên diện rộng do số liệu lạm phát tiêu dùng trong nước giảm đáng ngạc nhiên và khảo sát yếu tố chính thức yếu hơn từ Trung Quốc. Cục Thống kê Úc báo cáo rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần đã tăng 0,6% trong quý 4 và cơn thịnh nộ hàng năm giảm tốc nhiều hơn dự kiến, xuống còn 4,1%, hoặc mức thấp nhất kể từ quý kết thúc vào tháng 12 năm 2021. Dữ liệu khẳng định lại thị trường kỳ vọng rằng chu kỳ thắt chặt của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã kết thúc và động thái tiếp theo sẽ giảm xuống. Thêm vào đó, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy PMI Sản xuất của Trung Quốc đã cải thiện đôi chút lên 49,2 trong tháng 1, mặc dù vẫn ở dưới mức tăng trưởng 50 điểm. Điều này cho thấy nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đã phải vật lộn để lấy lại động lực vào đầu năm 2024 và càng làm suy yếu đồng Aussie được Trung Quốc ủy quyền.

Ngoài ra, sự xuất hiện của một số hoạt động mua xung quanh Đô la Mỹ (USD) cũng góp phần tạo nên xu hướng được đưa ra xung quanh cặp AUD/USD. Các nhà đầu tư tiếp tục giảm kỳ vọng về tốc độ và quy mô cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sau dữ liệu vĩ mô mạnh mẽ của Mỹ, cho thấy nền kinh tế vẫn kiên cường. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ của Conference Board được cải thiện trong tháng thứ ba liên tiếp và tăng lên 114,8 vào tháng 1, hoặc mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2021. Hơn nữa, báo cáo Khảo sát về Cơ hội việc làm và Tỷ lệ luân chuyển lao động (JOLTS) do Cục Thống kê Lao động công bố cho thấy rằng Cơ hội việc làm ở Mỹ bất ngờ tăng lên 9,02 triệu trong tháng 12. Điều này cho thấy thị trường lao động quá mạnh để Fed có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất trong quý đầu tiên, từ đó giúp USD đứng vững gần mức cao nhất kể từ ngày 13 tháng 12 chạm vào đầu tuần này.

Trong khi đó, nguy cơ căng thẳng địa chính trị leo thang hơn nữa ở Trung Đông dường như càng có lợi cho vị thế trú ẩn an toàn tương đối của Đồng bạc xanh. Điều đó cho thấy, sự sụt giảm liên tục của lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ có thể hạn chế bất kỳ động thái tăng giá nào nữa đối với đồng đô la và mang lại một số hỗ trợ cho cặp AUD/USD. Các nhà giao dịch cũng có thể hạn chế đặt cược định hướng mạnh mẽ và muốn chờ đợi thêm tín hiệu về thời điểm Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất. Do đó, trọng tâm thị trường sẽ vẫn tập trung vào kết quả của cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày của FOMC rất được mong đợi, dự kiến sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay. Đối mặt với rủi ro sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương, các nhà giao dịch sẽ phải đối mặt với việc công bố báo cáo ADP của Hoa Kỳ về việc làm trong khu vực tư nhân và PMI Chicago. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản nói trên cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với cặp tiền tệ là đi xuống.

Triển vọng kỹ thuật

Từ góc độ kỹ thuật, một số đợt bán tiếp theo bên dưới mức dao động thấp của tuần trước, khoảng giữa 0,6500, sẽ xác nhận sự phá vỡ trong phạm vi giao dịch một tuần. Tuy nhiên, sự sụt giảm tiếp theo có thể tìm thấy một số hỗ trợ gần Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày, hiện được chốt gần khu vực 0,6525, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ được coi là tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá. Do các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang nằm sâu trong vùng tiêu cực và vẫn còn lâu mới nằm trong vùng quá bán, cặp AUD/USD khi đó có thể suy yếu hơn nữa dưới mốc tâm lý 0,6500 và kiểm tra vùng hỗ trợ 0,6465.

Mặt khác, bất kỳ động thái tích cực nào trở lại trên con số tròn 0,6600 có thể tiếp tục thu hút người bán mới gần rào cản ngang mạnh 0,6620-0,6625. Tuy nhiên, một bước đột phá thuyết phục của rào cản nói trên có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và nâng giá giao ngay lên mức kháng cự SMA 50 ngày gần giữa các mức 0,6600 trên đường đến khu vực 0,6685 và mốc hình tròn 0,6700. Sức mạnh bền vững vượt xa mức sau sẽ cho thấy cặp AUD/USD đã chạm đáy và mở đường cho một động thái tăng giá tiếp theo trong ngắn hạn.

Haresh Menghani